ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่า ขณะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงและราคาน้ำมันปรับขึ้น กดดัน USD/CAD

USD/CAD ปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง
ผลการเลือกตั้งกลางเทอมเบื้องต้นชี้ว่าพรรคเดโมแครตนำพรรครีพับลิกันในที่นั่งสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐที่มีการคาดการณ์ผู้ชนะแล้วในช่วงแรก
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นท่ามกลางการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และสัญญาณที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการใช้ปฏิบัติการทางทหาร

USD/CAD ปรับตัวลงหลังจากปรับขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 1.3970 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ คู่เงิน USD/CAD อ่อนตัวลงตามการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทุกช่วงอายุ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลง 5 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.566% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง ลดลง 6 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.90%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ชาวอเมริกันลงคะแนนเสียงในการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งเป็นบททดสอบสำคัญต่อการดำรงตำแหน่งสมัยที่สองของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ หลังปิดหีบเลือกตั้งในรัฐที่สิ้นสุดการลงคะแนนก่อน ข้อมูลสดจาก Decision Desk HQ ระบุว่า มีการคาดการณ์ผู้ชนะแล้ว 201 ที่นั่งจากทั้งหมด 435 ที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ โดยพรรคเดโมแครตคว้าไป 124 ที่นั่ง และพรรครีพับลิกัน 77 ที่นั่ง

อีกปัจจัยที่กดดันคู่เงิน USD/CAD คือ ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนประเมินการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ โฆษกกระทรวงการต่างประเทศกาตาร์ยืนยันว่า ทั้งสองประเทศกำลังประเมินข้อเสนอใหม่จากผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อลดความแตกต่างระหว่างกัน อย่างไรก็ตาม หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงแห่งชาติของอิหร่านระบุผ่านสื่อสังคมออนไลน์ว่า คำตอบของรัฐบาลสหรัฐยังคงไม่น่าพอใจ

ขณะเดียวกัน Financial Times รายงานว่า โดนัลด์ ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐไม่มีแผนโจมตีอิหร่านในทันที และดูเหมือนกำลังบรรลุวัตถุประสงค์ เขากล่าวว่า แม้สหรัฐพร้อมดำเนินการหากจำเป็น แต่ก็อาจไม่จำเป็นต้องโจมตี แม้เบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล จะส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการใช้ปฏิบัติการทางทหารในช่วงปลายสัปดาห์นี้ก็ตาม

ปัจจัยชี้นำ CAD เปลี่ยนไปอยู่ที่การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ขณะที่ข้อมูลในประเทศมีจำกัด

นักวิเคราะห์ของ Scotiabank ชี้ว่า กำหนดการเผยแพร่ข้อมูลภายในประเทศมีปัจจัยกระตุ้นตลาดในระยะใกล้เพียงเล็กน้อย โดยระบุว่า “กำหนดการเผยแพร่ข้อมูลภายในประเทศมีค่อนข้างจำกัดก่อนการประกาศข้อมูลการค้าในวันพุธ และความเสี่ยงระยะใกล้จะอยู่ที่การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐและผลกระทบต่อบรรยากาศตลาดโดยรวม” ด้วยเหตุนี้ บรรยากาศตลาดโดยรวมที่เกี่ยวเนื่องกับสถานการณ์การเมืองสหรัฐจึงเป็นปัจจัยหลักที่จะขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดาในช่วงการซื้อขายถัดไป

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศตลาด กล่าวคือ นักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นผลลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นผลบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากน้ำมันปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น CAD ก็จะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง CAD ก็จะปรับลง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตจะมองกันว่าเงินเฟ้อเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน ผลที่เกิดขึ้นจริงกลับตรงกันข้าม เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าเพิ่มขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้นด้วย อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป