ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
- USD/CAD ปรับตัวลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างแข็งแกร่ง
- ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ท่ามกลางการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังชะงักงัน
- รายงานการประชุม Fed แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง หลังจากคงกรอบเป้าหมายไว้ที่ 3.5%–3.75%
USD/CAD ขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 1.3800 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวอ่อนตัวลงเนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวดีขึ้น
ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงชะงักงัน ความขัดแย้งได้ขยายไปสู่ช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือสำคัญ แม้ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ จะระบุว่าการขนส่งน้ำมันยังคงผ่านเส้นทางดังกล่าวได้ตามปกติ พร้อมเปิดช่องสำหรับการเจรจาในอนาคตกับเตหะราน
ความตึงเครียดกับอิหร่านยังคงทำให้ค่าเบี้ยความเสี่ยงของ Brent อยู่ในระดับสูง
ตามข้อมูลจาก TD Securities ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของน้ำมันดิบ โดยธนาคารเตือนว่า “ความขัดแย้งกับอิหร่านกำลังอยู่บนขอบของการยกระดับเพิ่มเติม” ภายใต้บริบทของความเสี่ยงในภูมิภาคที่เพิ่มสูงขึ้นและความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักด้านอุปทาน TD Securities มองว่าค่าเบี้ยความเสี่ยงของ Brent มีแนวโน้มที่จะยังได้รับแรงหนุนต่อไป เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดยังคงคำนึงถึงความเป็นไปได้ของความไม่มั่นคงเพิ่มเติม
คู่เงิน USD/CAD อ่อนค่าลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลงจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดและการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของ Fed เปิดเผยว่าเจ้าหน้าที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลง หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.5%–3.75%
แม้ตัวชี้วัดเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% แต่ข้อมูลรายเดือนล่าสุดบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคามีเพียงเล็กน้อย ซึ่งลดน้ำหนักของเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายอย่างรุนแรง สัญญาณของเงินเฟ้อที่ชะลอลงเหล่านี้ได้กดให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ลดลง ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเพียง 32.7% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา
ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาดด้วย ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา
ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD
ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD ด้วยเช่นกัน
แม้ตามแนวคิดดั้งเดิม เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการถือครองเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
