ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนบริเวณ 1.4250 ขณะที่ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐรอข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ

• USD/CAD เข้าสู่ช่วงพักตัวในแนวโน้มขาขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐเริ่มชะลอลง
• ราคาน้ำมันที่ขยับขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา และมีส่วนจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้และความเสี่ยงเกี่ยวกับอิหร่านเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการเปิดเผยรายงาน PPI ของสหรัฐฯ

คู่เงิน USD/CAD กำลังพักตัวหลังปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน บริเวณช่วงกลางของกรอบ 1.4200 ในช่วงครึ่งแรกของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับอ่อนค่าลง ขณะที่ฝั่งซื้อพักแรงหลังจากราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งติดต่อกันสามวันสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ขยับขึ้นเล็กน้อยดูเหมือนจะช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และมีส่วนจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน USD/CAD อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลายประการน่าจะยังคงเป็นแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐ และช่วยจำกัดการปรับลงของคู่เงินนี้

ท่ามกลางตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ เดือนตุลาคมที่สูงกว่าคาด ความเห็นที่ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มจากเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลายรายกระตุ้นให้เทรดเดอร์ปรับราคาเพื่อสะท้อนแนวโน้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น โดยตลาดได้สะท้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนธันวาคมไว้อย่างเต็มที่แล้ว และเทรดเดอร์ประเมินโอกาสไว้ราว 13% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่ถึง 50 bps ในเดือนหน้า ปัจจัยนี้ประกอบกับความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐ

ในความคืบหน้าล่าสุด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ออกคำเตือนครั้งใหม่ต่ออิหร่านเมื่อวันพฤหัสบดี โดยระบุว่าผู้ที่รับผิดชอบต่อการโจมตีเจ้าหน้าที่อเมริกันจะไม่มีตัวตนอยู่อีกต่อไป ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่าเขาจะไม่ลังเลที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมหากสถานการณ์จำเป็น นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเขียนในโพสต์บน Truth Social ว่าสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่าน พร้อมเสริมว่าช่วงเวลานั้นได้ผ่านพ้นไปนานแล้ว

นอกจากนี้ การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียและเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงดำเนินอยู่ ทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่ตลาดคำนึงถึง และช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบรวมถึงดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเมื่อประกอบกับถ้อยแถลงของสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ที่มีอิทธิพล จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงกระตุ้นให้คู่เงิน USD/CAD

ดอลลาร์เดินหน้าพุ่งขึ้น ขณะที่คาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยชัดเจนขึ้นจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรง

นักวิเคราะห์ของ ING เน้นย้ำว่า “สัปดาห์นี้ดอลลาร์ปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดยมีปัจจัยมหภาคเป็นแรงขับเคลื่อน” โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้นขณะนี้ “สูงขึ้นเกือบ 40 เบสิสพอยต์นับตั้งแต่เช้าวันอังคาร เมื่อคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แห่งเฟด แสดงความคิดเห็นถึงความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม” นักวิเคราะห์ระบุว่า ตลาด “ได้ปรับมุมมองนับจากนั้น โดยเห็นว่ามีแนวโน้มที่จะขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันในเดือนธันวาคมและมกราคม พร้อมทั้งเพิ่มขนาดการปรับนโยบายของเฟดที่คาดไว้นับจากนี้เป็นการคุมเข้มรวม 85 เบสิสพอยต์เต็ม”

สำหรับแนวโน้มข้างหน้า ING มองว่า PPI ของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม “มีแนวโน้มที่จะตอกย้ำมุมมองเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ยังร้อนแรง” โดยคาดว่าจะมี “การจับตาอย่างใกล้ชิดต่อองค์ประกอบของ PPI เช่น บริการสุขภาพ ค่าโดยสารเครื่องบิน และซอฟต์แวร์ ซึ่งใช้ในการคำนวณข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เฟดให้ความสำคัญ โดยข้อมูลครั้งถัดไปจะเผยแพร่ในวันที่ 25 พฤศจิกายน” ING กล่าวเพิ่มเติมว่า “หาก PCE พื้นฐานดังกล่าวเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือนเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน การคาดการณ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคมจะเพิ่มสูงขึ้น” ซึ่งจะยิ่งตอกย้ำการปรับราคาในช่วงอายุสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาที่ 1.3968 ได้อย่างมั่นคง และยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีแรงซื้อต่อเนื่องจนทะลุระดับสูงสุดเดิมนับตั้งแต่ต้นปีบริเวณ 1.4300 เพื่อสนับสนุนโอกาสในการปรับขึ้นต่อ

ในด้านขาลง หากราคาอ่อนตัวต่ำกว่าแนวรับแรกที่ 1.4200 มีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อเข้ามารับ และการปรับลงน่าจะจำกัดอยู่ใกล้บริเวณ 1.4125 ถัดลงมาคือระดับ 1.4100 ซึ่งหากหลุดระดับนี้ คู่เงิน USD/CAD อาจลงไปทดสอบเส้น EMA 200 วันใกล้ 1.3968 ตราบใดที่ราคายังคงยืนเหนือแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ได้ โครงสร้างทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการปรับฐานใด ๆ มีแนวโน้มที่จะถูกจำกัด ก่อนที่จะพัฒนาเป็นช่วงขาลงที่ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)