ดอลลาร์แคนาดายังคงได้เปรียบเมื่อเทียบกับ USD ที่อ่อนค่า; แต่ยังขาดแรงหนุนขาขึ้นที่ชัดเจน

USD/CAD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยทิศทางที่อ่อนตัวลงจากปัจจัยลบหลายประการที่ผสมผสานกัน
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยหนุน Loonie และกดดันคู่เงินนี้ ท่ามกลางการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของ USD
การกลับมาของการคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดา ช่วยจำกัดการปรับตัวลงที่ลึกกว่านี้

คู่เงิน USD/CAD ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์บริเวณ 1.3910-1.3915 ในช่วงต้นวันจันทร์นี้ ส่งผลให้การฟื้นตัวที่ค่อนข้างดีล่าสุดจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนชะงักลง อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังขาดแรงขายต่อเนื่อง และเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.3900 เล็กน้อยในช่วงต้นตลาดยุโรป

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกระลอกระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นรอบใหม่ ซึ่งช่วยหนุน Loonie ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะที่ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายบางส่วนและลบการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ไปบางส่วน หลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ปัจจัยเหล่านี้กลายเป็นแรงกดดันสำคัญต่อคู่เงิน USD/CAD อย่างไรก็ดี การกลับมาของการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ น่าจะช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และของคู่เงินนี้

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง กองกำลังสหรัฐฯ ได้โจมตีเครื่องยิงจรวดสองเครื่องบนเกาะลารักของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันอาทิตย์ จากนั้นอิหร่านได้ตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธพิสัยไกลใส่ฐานทัพสหรัฐฯ สองแห่งในจอร์แดน นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent กล่าวว่า มีแนวโน้มที่จะมีการประกาศมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิชุดใหม่เป็นรายสัปดาห์ เพื่อเพิ่มแรงกดดันต่ออิหร่าน

ขณะเดียวกัน ประธานเฟด Kevin Warsh ซึ่งกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมสัมมนาประจำปีของธนาคารกลางที่ Jackson Hole ส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องปรับสูงขึ้น หากยังไม่มีความคืบหน้าเพิ่มเติมในการผ่อนคลายแรงกดดันด้านราคา ประเด็นนี้ยิ่งซ้ำเติมความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น และผลักดันให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนฝั่งกระทิงของ USD

นอกจากนี้ สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาที่ทวีความรุนแรงขึ้น อาจจำกัดการแข็งค่าที่มีนัยสำคัญของดอลลาร์แคนาดา (CAD) ทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะขายเชิงรุกในคู่เงิน USD/CAD เทรดเดอร์อาจเลือกชะลอการลงทุนเพื่อรอผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในวันพุธ และรายงานการจ้างงานรายเดือนที่สำคัญของสหรัฐฯ และแคนาดาในวันศุกร์

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้นต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.3917 และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.3922 ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 1.3847 ก่อนถึงฐานแนวรับเชิงโครงสร้างที่ 1.3727 ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.3917 ตามด้วยระดับ retracement 38.2% ที่ 1.3922 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าสอดคล้องกันที่ 1.3982, 1.4043 และ 1.4129 ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบใกล้ 1.4238

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ของตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD และเนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD ด้วย

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้าม อันเป็นผลจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป