ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลดลง ขณะที่เทรดเดอร์ระมัดระวังมากขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
- ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลดลงท่ามกลางความระมัดระวังของตลาด หลังอิหร่านอ้างว่าได้โจมตีซูเปอร์แทงเกอร์
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวผสมผสาน ขณะที่ตลาดประเมินแนวโน้มนโยบายของเฟด โดย Goldman Sachs คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในเดือนกันยายน
- Wall Street เตรียมปิดเดือนสิงหาคมอย่างแข็งแกร่งจากแรงหนุนของหุ้นเทคโนโลยี ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานการจ้างงานและผลประกอบการสำคัญ
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ลดลง 0.15% สู่ระดับใกล้ 53,500 ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายยุโรปในวันจันทร์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.12% มาเคลื่อนไหวใกล้ 7,710 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.05% มาเคลื่อนไหวแถว 29,500
บรรยากาศการลงทุนเป็นไปอย่างระมัดระวัง ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นหลังจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) แถลงว่า ซูเปอร์แทงเกอร์ลำหนึ่งที่กระทำการนอกกรอบเกิดเพลิงไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ หลังชนกับทุ่นระเบิดทางเรือสองลูกบริเวณเส้นทางตอนใต้ของทางน้ำดังกล่าว เจ้าหน้าที่ IRGC ระบุว่าเรือลำนี้พยายามเดินเรือผ่านช่องแคบอย่างผิดกฎหมาย พร้อมออกคำเตือนอย่างหนักแน่น และย้ำว่าการสัญจรทางทะเลทั้งหมดต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของอิหร่านอย่างเคร่งครัดเมื่อเดินเรือในพื้นที่ดังกล่าว
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐยังคงเคลื่อนไหวผสมผสาน ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) Jan Hatzius หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs ยืนยันคาดการณ์ของเขาอีกครั้งว่า เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน นักเศรษฐศาสตร์ Hatzius ระบุว่า แม้ Kevin Warsh ประธานเฟดจะแสดงความเห็นเชิงเข้มงวดในการประชุมสัมมนา Jackson Hole แต่ถ้อยแถลงดังกล่าวไม่น่าจะนำไปสู่การขึ้นดอกเบี้ยในทันที เว้นแต่รายงาน CPI และ PPI เดือนสิงหาคมจะแสดงให้เห็นการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้ออย่างไม่คาดคิด ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ Goldman Sachs มองว่าไม่น่าจะเกิดขึ้น
ประธานเฟด Warsh ยังคงมีท่าทีระมัดระวังต่อนโยบายการเงิน โดยเน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายการเงินยังคงมีงานที่ต้องทำเพื่อให้แรงกดดันค่าครองชีพของชาวอเมริกันบรรเทาลง เขาย้ำว่าเฟดจำเป็นต้องเห็นหลักฐานที่ชัดเจนว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังปรับลงสู่เป้าหมายอย่างรวดเร็ว ก่อนที่จะประกาศชัยชนะ ซึ่งยังคงเปิดช่องไว้สำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม หากข้อมูลเงินเฟ้อในอนาคตไม่ชะลอลงตามที่คาด
Rabobank เตือนว่าระบอบเงินเฟ้ออาจเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน
นักวิเคราะห์ของ Rabobank เตือนว่า ภาพรวมเงินเฟ้อในปัจจุบันอาจเปราะบางกว่าที่เห็น โดยเน้นว่า “ระบอบลักษณะนี้แทบไม่ค่อยเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่มักเปลี่ยนอย่างฉับพลัน” ธนาคารเสริมว่า การเปลี่ยนผ่านไปสู่ระบอบเงินเฟ้อหรือระบอบนโยบายใหม่ “จะต้องมีปัจจัยขนาดใหญ่เข้ามากระทบ” ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงที่แรงกระแทกครั้งใหญ่อาจเปลี่ยนมุมมองได้อย่างรวดเร็ว แทนที่จะเปิดโอกาสให้ตลาดและผู้กำหนดนโยบายค่อย ๆ ปรับตัวตามกาลเวลา
ด้วยแรงส่งที่แข็งแกร่งในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี Wall Street กำลังอยู่บนเส้นทางที่จะปิดเดือนสิงหาคมในแดนบวก นักลงทุนกำลังหันไปให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมซึ่งจะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์ เพื่อหาสัญญาณสำคัญเกี่ยวกับสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐ ในฝั่งภาคธุรกิจ ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามการประกาศผลประกอบการสำคัญจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึง Broadcom และ Dell Technologies
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ รวมถึงตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
ทฤษฎี Dow เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow เสนอว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนรายใหญ่เริ่มเข้าซื้อหรือขาย ระยะการมีส่วนร่วมของสาธารณชน เมื่อผู้ลงทุนในวงกว้างเข้าร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้สามารถเข้าถึงผลตอบแทนของดัชนีโดยรวมได้
