คาดการณ์ราคา EUR/USD: ยืนเหนือเส้น SMA 100 วันสำคัญได้ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ประกาศ CPI ของสหรัฐฯ
- EUR/USD อ่อนตัวลงใกล้ 1.1610 ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การประกาศ CPI ของสหรัฐฯ
- ผู้เชี่ยวชาญในตลาดคาดว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมออกมาดีกว่าที่คาดอย่างมาก
ยูโร (EUR) ซื้อขายอ่อนค่าลงเล็กน้อยบริเวณ 1.1610 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ คู่สกุลเงินหลักนี้ขยับลงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย โดยนักลงทุนหันมาระมัดระวังมากขึ้นในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา
นักลงทุนจะจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
ตลาดจับตาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชุดสุดท้ายก่อนการตัดสินใจของเฟด
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank เน้นย้ำว่า “ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมในวันศุกร์ โดยก่อนหน้านั้นจะมี PPI ในวันพฤหัสบดี” พร้อมระบุว่าการเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้ถือเป็น “ชุดตัวเลขเงินเฟ้อชุดสุดท้ายก่อนการตัดสินใจครั้งถัดไปของเฟดในวันที่ 16 กันยายน” นักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของธนาคารคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่า CPI ทั่วไปเดือนสิงหาคม “จะออกมาที่ +0.38% MoM เทียบกับ +0.07% ก่อนหน้า” ขณะที่มองว่าแรงกดดันพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับควบคุมได้ เนื่องจากคาดว่า Core CPI “จะออกมาที่ +0.21% เทียบกับ +0.22%”
ขณะเดียวกัน คาดว่าเทรดเดอร์จะกลับมาประเมินการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ในไม่ช้า หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานใหม่ 162K ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดไว้ 56K อย่างมีนัยสำคัญ
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD
ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1609 โดยยังคงมีโทนเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.1563 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ราว 54 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลาง บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่มีสัญญาณชัดเจนว่าการเคลื่อนไหวเริ่มอ่อนแรงอย่างมากในฝั่งใดฝั่งหนึ่ง
ในด้านขาขึ้น เส้น SMA 100 วันที่ 1.1563 เป็นแนวต้านสำคัญแรกที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือให้ได้ เพื่อคลายโครงสร้างที่ถูกกดไว้ในปัจจุบันและเปิดทางสู่ระดับที่สูงขึ้น เนื่องจากไม่มีแนวรับใกล้เคียงที่ชัดเจนจากเส้นค่าเฉลี่ยหลักหรือสัญญาณเชิงโครงสร้างที่อยู่ต่ำกว่าราคาในชุดข้อมูลนี้ การอ่อนตัวกลับลงไปยังจุดต่ำสุดล่าสุดจึงมีแนวโน้มจะถูกขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมและกระแสตลาดในภาพกว้างมากกว่าการมีฐานทางเทคนิคที่ชัดเจนในกรอบเวลานี้
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อเป็นตัววัดการเพิ่มขึ้นของราคาตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน โดยทั่วไปเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงในรูปเปอร์เซ็นต์แบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่ผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นระดับที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย โดยมีหน้าที่ดูแลให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ที่ราว 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงในรูปเปอร์เซ็นต์แบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ Core CPI ปรับขึ้นสูงกว่า 2% มักนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อปรับลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และจะตรงกันข้ามเมื่อเงินเฟ้อลดลง
แม้อาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันให้มูลค่าสกุลเงินของประเทศนั้นสูงขึ้น และในทางกลับกันเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะให้ผลตรงกันข้าม ทั้งนี้เป็นเพราะโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งจะดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากทั่วโลกมากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาสถานที่ที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจสำหรับพักเงินของตน
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปถือครองในช่วงเงินเฟ้อสูง เพราะสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้ว่านักลงทุนจำนวนมากยังคงซื้อทองคำเพราะคุณสมบัติสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนรุนแรง แต่ส่วนใหญ่แล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป เนื่องจากเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ต่ำลงมักเป็นผลบวกต่อทองคำ เพราะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่านี้เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น
