ยูโรกลับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองวัน ขณะที่แรงขับเคลื่อนจาก CPI สหรัฐที่อ่อนตัวเริ่มจางหาย

EUR/USD พลิกกลับจากระดับสูงสุดในรอบสองวัน แม้ CPI ของสหรัฐฯ จะอ่อนตัวลง
โอกาสที่เฟดจะคงดอกเบี้ยพุ่งขึ้น หลังเงินเฟ้อยังคงอยู่ในแนวโน้มชะลอตัว
HICP ของเยอรมนีทรงตัว ขณะที่ต้นทุนพลังงานกดดันเงินเฟ้อ

ยูโรพลิกทิศทางหลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองวันที่ 1.1563 ภายหลังการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมที่ออกมาในเชิงบวก ซึ่งกระตุ้นให้ตลาดปรับคาดการณ์ว่า Federal Reserve จะมีท่าที “hawkish” น้อยลงตลอดปี 2026 อย่างไรก็ตาม EUR/USD ถอยลงจากการปรับขึ้นก่อนหน้า โดยซื้อขายที่ 1.1522 ลดลง 0.17% ณ เวลาที่เขียน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

EUR/USD พลิกทิศทางแม้ CPI ของสหรัฐฯ ออกมาในเชิงบวก ขณะที่เทรดเดอร์รอ PPI และข้อมูลยูโรโซน

เงินเฟ้อในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนลดสถานะที่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นเปลี่ยนแปลงอย่างมาก โดยโอกาสคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 60% เพิ่มขึ้นจาก 40% ก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

CPI ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมออกมาตามคาด สะท้อนว่าเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวต่อเนื่อง CPI ทั่วไปลดลงเล็กน้อยจาก 3.5% สู่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ Core CPI ลดลงจาก 2.6% สู่ 2.5% ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดเดือนกรกฎาคม

ฝั่งยุโรป ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) ของเยอรมนีในเดือนกรกฎาคมทรงตัวที่ 2.8% ไม่เปลี่ยนแปลงตามคาด อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าราคาพลังงานยังคงปรับขึ้นในอัตราที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย และยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนเงินเฟ้อ

ในวันพฤหัสบดี กำหนดการของยูโรโซนจะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสเปน ควบคู่กับการอัปเดตตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรป โดยคาดการณ์ว่าตัวเลขดังกล่าวจะปรับดีขึ้นในเดือนมิถุนายน จากการหดตัว -1.2% เมื่อเทียบรายปี เป็น -0.8%

ในสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ควบคู่กับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อาจเป็นตัวชี้นำเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve

คาดการณ์ราคา EUR/USD: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis EUR/USD — กราฟรายวัน EUR/USD

ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1523 โดยยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวเหนือเส้นแนวโน้มขาลงที่ถูกทะลุขึ้นไปที่ 1.1514 และเหนือขอบบนของกรอบขนานขาลงที่ 1.1510 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายล่าสุดกระจุกตัวอยู่บริเวณ 1.1466 ใต้ราคา ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐาน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 56 สะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกที่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป หลังการฟื้นตัวล่าสุดจากขอบล่างของกรอบที่ 1.1336

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ในบริเวณ 1.1514–1.1510 ซึ่งเป็นจุดบรรจบของเส้นแนวโน้มที่กลับมายืนได้และขอบบนของกรอบ ตามด้วยโซนแนวรับจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บริเวณ 1.1466 และถัดไปคือฐานของกรอบที่ 1.1336 หากแรงขายกลับมาเป็นฝ่ายคุมตลาด ด้านบน แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่แนวกั้นแนวนอน 1.1849 และมีเพียงการทะลุเหนือระดับนี้อย่างยืนยาวเท่านั้นที่จะช่วยเสริมมุมมองขาขึ้นของคู่นี้อย่างมีนัยสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจมาจากผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะกดดันให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป