ยูโรปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดของเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ
- EUR/USD ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายในวงกว้าง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวร่วงลงอย่างมาก หลังกระทรวงการคลังประกาศเพิ่มการซื้อคืนหนี้ระยะยาว
- การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดผ่อนคลายลง ขณะที่ตลาดยังคงคาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
EUR/USD พุ่งขึ้นอย่างมากในวันพุธ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายระลอกใหม่ หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐประกาศว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ในขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.1653 เพิ่มขึ้น 0.68% ในวันดังกล่าว
ในแถลงการณ์ กระทรวงการคลังสหรัฐระบุว่าจะเพิ่มขนาดการดำเนินการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตราสารหนี้คูปองแบบระบุอัตราดอกเบี้ยระยะยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ครอบคลุมช่วงอายุ 10 ปีถึง 20 ปี และ 20 ปีถึง 30 ปี โดยขนาดสูงสุดของแต่ละการดำเนินการจะเพิ่มขึ้นจาก 2 พันล้านดอลลาร์ เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์
หลังการประกาศดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวร่วงลงอย่างมาก ขณะที่ราคาพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ลดลงราว 9 เบสิสพอยต์ (bps) มาอยู่ใกล้ 5.20% หลังจากปรับขึ้นเหนือ 5.30% ในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007
ก่อนหน้านี้ในวันพุธ ดอลลาร์สหรัฐก็เคลื่อนไหวอย่างอ่อนแรงอยู่แล้ว หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนตัวลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เทรดเดอร์ปรับลดการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมครั้งถัดไป
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 99 ลดลง 0.65% ในวันดังกล่าว และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน
ขณะนี้ความสนใจหันไปที่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน
ในทางตรงกันข้าม ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ท่ามกลางความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงาน
ขณะเดียวกัน ตัวเลขสุดท้ายของดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกันของยูโรโซน (HICP) แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.2%MoM ในเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากประมาณการเบื้องต้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน HICP ก็ได้รับการยืนยันที่ 2.5% YoY เช่นกัน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะกดดันให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
อีกหนึ่งข้อมูลสำคัญสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้ใช้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงินให้แข็งค่า และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันให้สกุลเงินอ่อนค่าลง
