ยูโรเคลื่อนไหวทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักเทรดรอการประกาศดัชนี CPI ของสหรัฐ

• EUR/USD เคลื่อนไหวบริเวณ 1.1535 ในวันอังคาร โดยปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.06% ในวันดังกล่าว
• ความหวังต่อการบรรลุข้อตกลงอย่างรวดเร็วระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกดดันยูโร
• นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธ

ณ เวลาที่เขียน EUR/USD เคลื่อนไหวบริเวณ 1.1535 ในวันอังคาร โดยปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.06% ในวันดังกล่าว คู่เงินนี้กำลังถอยห่างออกจากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ล่าสุดที่ 1.1581 มากขึ้น เนื่องจากภาวะชะงักงันในการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านยังคงทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง และหนุนราคาน้ำมัน

วอชิงตันและเตหะรานกำลังประสบความยากลำบากในการหาข้อยุติร่วมกันที่จะเปิดทางให้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือสำคัญสำหรับการค้าพลังงานโลก กลับมาเปิดใช้งานได้อย่างเต็มรูปแบบอีกครั้ง ข้อเรียกร้องชดเชยความเสียหายจากสงครามที่ต่างฝ่ายต่างยื่นตอบโต้กัน กำลังบั่นทอนความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพที่รวดเร็ว ขณะที่การสัญจรทางเรือผ่านช่องแคบดังกล่าวยังคงถูกจำกัดอย่างรุนแรง

แนวโน้มของการคลี่คลายความตึงเครียดยิ่งแย่ลงไปอีก หลังอิหร่านตัดความเป็นไปได้ของการเจรจารอบใหม่กับประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ออกไป ตามรายงานที่อ้างอิงสื่ออิหร่าน ระบุว่าเตหะรานตั้งใจจะรอจนกว่าวาระของ Trump จะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 มกราคม 2029 ก่อนพิจารณากลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาอีกครั้ง

การหยุดชะงักยังคงเกิดขึ้นในช่องแคบบับเอลมันเดบเช่นกัน ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลต่อเส้นทางเดินเรือสำคัญในภูมิภาค ท่ามกลางบริบทดังกล่าว ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวสูงขึ้น โดยน้ำมันดิบสหรัฐฯ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว 82.50 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อยูโร (EUR) เนื่องจากยูโรโซนยังคงพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างมาก ช่วงเวลาที่ยาวนานของราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงอาจเพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนและถ่วงแนวโน้มการเติบโตของภูมิภาค

อีกฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนบางส่วนจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ Beth Hammack ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์ โดย Hammack กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า นโยบายการเงินในปัจจุบัน “ไม่ได้ทำร้ายเศรษฐกิจ” และเธอคาดว่าจะจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งเพื่อนำเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย

ความเห็นดังกล่าวมีขึ้นในขณะที่นักลงทุนยังมีมุมมองแตกต่างกันเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งถัดไปของเฟดในเดือนกันยายน ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ และอาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอลงสู่ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะลดลงสู่ 2.5% YoY จาก 2.6% ในเดือนก่อนหน้า หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจตอกย้ำการคาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะเข้มงวดมากขึ้น และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจทำให้สกุลเงินดังกล่าวกลับมาเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง

ความผันผวนของยูโรลดลง ขณะที่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบก่อนการประกาศ CPI

นักวิเคราะห์ของ ING ชี้ให้เห็นถึงบรรยากาศการซื้อขายที่ซบเซามากขึ้น โดยระบุว่า "ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของ EUR/USD ยังคงลดลงต่อเนื่อง และค่าแบบหนึ่งปีอยู่ที่ 5.8% แล้ว ซึ่งเท่ากับระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน 2024" พร้อมเสริมว่า "ยากที่จะเห็นว่าสภาพแวดล้อมดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงในเร็ว ๆ นี้ หรืออย่างน้อยก็คงไม่ก่อนกลางเดือนกันยายน เมื่อผู้กำหนดนโยบายการเงินทั่วโลกกลับมาจากช่วงพักร้อนฤดูร้อน" ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะใกล้น่าจะยังคงถูกจำกัด

ING ยังเตือนถึงความเสี่ยงด้านการวางสถานะฝั่งยุโรป โดยอ้างถึงงานวิเคราะห์ล่าสุดเกี่ยวกับ "สัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงดอลลาร์ของนักลงทุนยุโรป" ธนาคารเตือนว่า "ความเสี่ยงในที่นี้คือ นักลงทุนยุโรปในสหรัฐฯ อาจกลับมาอยู่ในภาวะป้องกันความเสี่ยงไม่เพียงพออีกครั้ง และต้องเร่งเพิ่มสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงดอลลาร์ หากดอลลาร์กลับมาดูเปราะบางอีกครั้ง" ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจมีอิทธิพลต่อกระแสเงินทุน หากมุมมองต่อตลาดดอลลาร์เปลี่ยนแปลง

ภายใต้บริบทดังกล่าว ING ประเมินว่า "ยากที่จะเห็น EUR/USD ซื้อขายนอกกรอบ 1.1515-1.1560 มากนักในวันนี้" ซึ่งสะท้อนกรอบการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่แคบ นักกลยุทธ์ของ Societe Generale มีมุมมองคล้ายกัน โดยสังเกตว่ายูโร "ลดช่วงบวกหลัง NFP ลงเป็นวันที่สอง หลังเผชิญแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100dma) ที่ 1.1567" และอธิบายสภาวะตลาดว่าเป็น "การซื้อขายในกรอบวันนี้ก่อนการประกาศ CPI สหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้" Societe Generale วางกรอบทางเทคนิคที่กว้างขึ้นไว้ที่ "แนวรับ 1.1500 แนวต้าน 1.1625" ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจในออปชันขนาดใหญ่และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญน่าจะยังคงตรึง EUR/USD ไว้ในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายชั่วโมง EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1537 โดยยังคงมีอคติขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.1542 ขณะที่อยู่สูงกว่า SMA 200 ช่วงที่ 1.1526 เพียงเล็กน้อย ราคาอยู่ในภาวะทดสอบเส้นแนวต้านขาลงบริเวณ 1.1537 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้ถูกจำกัดโดยแรงขายด้านบนในระยะใกล้ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 42.4 สะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนตัวมากกว่าภาวะขายมากเกินไป

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่รวมตัวกันที่จุดหมุนของเส้นแนวโน้มใกล้ 1.1537 ตามด้วย SMA 100 ช่วงที่ 1.1542 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อบรรเทาแรงกดดันฝั่งขาลง ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณการทะลุของเส้นแนวโน้มขาขึ้นแถว 1.1527 ก่อนถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณ SMA 200 ช่วงใกล้ 1.1526 ซึ่งหากหลุดลงไปอย่างต่อเนื่อง มีแนวโน้มจะขยายระยะขาลงไปสู่จุดต่ำรายชั่วโมงที่ต่ำลงกว่าเดิม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)