Forex วันนี้: ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเข้าครอบงำตลาด ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอีก
สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพุธที่ 2 กันยายน มีดังนี้:
ตลาดอยู่ในภาวะระมัดระวังในช่วงกลางสัปดาห์ ขณะที่วิกฤตในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ในช่วงครึ่งหลังของวัน นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนจากสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินด้วย
ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.23% | -0.26% | 0.11% | 0.23% | 1.53% | 0.63% | |
| EUR | -0.07% | 0.16% | -0.31% | 0.03% | 0.15% | 1.41% | 0.57% | |
| GBP | -0.23% | -0.16% | -0.56% | -0.13% | -0.02% | 1.24% | 0.32% | |
| JPY | 0.26% | 0.31% | 0.56% | 0.28% | 0.46% | 1.66% | 0.76% | |
| CAD | -0.11% | -0.03% | 0.13% | -0.28% | 0.12% | 1.38% | 0.45% | |
| AUD | -0.23% | -0.15% | 0.02% | -0.46% | -0.12% | 1.26% | 0.33% | |
| NZD | -1.53% | -1.41% | -1.24% | -1.66% | -1.38% | -1.26% | -0.91% | |
| CHF | -0.63% | -0.57% | -0.32% | -0.76% | -0.45% | -0.33% | 0.91% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ วันอังคาร ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นจากข่าวที่กองทัพสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตี ซึ่งเตหะรานอ้างว่าทำให้พลเรือนเสียชีวิต หลังการโจมตีดังกล่าว ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ เขียนบน Truth Social ว่า "พวกเขาจะถูกโจมตีอีกครั้งในระดับที่รุนแรงและหนักหน่วงกว่ามาก แต่นั่นจะยังไม่ใช่การโจมตีครั้งใหญ่ที่สุด เพราะสิ่งนั้นกำลังรออยู่ และเมื่อมันจบลง จะเหลือสิ่งใดของสาธารณรัฐอิสลามอิหร่านอยู่น้อยมาก" เพื่อตอบโต้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามระบุว่าได้โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ สองแห่งในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE)
น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ปรับขึ้นเกือบ 5% ในวันอังคาร และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมเหนือ $90 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ ก่อนจะย่อตัวลง ณ เวลาที่รายงาน WTI เคลื่อนไหวทรงตัวในวันดังกล่าว บริเวณ $89.50
Brent ขยายการปรับขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านกระตุ้นความกังวลด้านอุปทาน
นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบ Brent “ปรับขึ้นเหนือ USD 95/bbl. หลังจากซื้อขายบริเวณ USD 90/bbl. เมื่อต้นสัปดาห์นี้” ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบหกสัปดาห์ เนื่องจากการกลับมาปะทุของความเป็นปรปักษ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ความกังวลต่อความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลางรุนแรงขึ้น พวกเขาชี้ว่าสหรัฐฯ ได้ “เปิดฉากโจมตีรอบที่สองในรอบสามวันต่อเป้าหมายของ IRGC” โดย Trump เตือนว่าหากเตหะรานตอบโต้ จะถูกโจมตี “ในระดับที่รุนแรงและหนักหน่วงกว่ามาก”
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศการลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวันอังคาร โดยดัชนี USD ปิดในแดนบวก เช้าวันพุธ ดัชนี USD ยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเข้าใกล้ 100.00
ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 2.75% ในช่วงเช้าวันพุธ การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในการแถลงข่าวหลังการประชุม Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ กล่าวว่า พวกเขาจำเป็นต้องใช้เวลาสักระยะเพื่อประเมินทิศทางของนโยบาย พร้อมเสริมว่าไม่ได้อยู่บนเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และช่วงเวลาของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งที่เป็นไปได้นั้นยังมีความไม่แน่นอนสูง NZD/USD เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างหนักหลังการประชุม RBNZ และล่าสุดซื้อขายที่ระดับอ่อนค่าที่สุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ ต่ำกว่า 0.5850 โดยลดลงราว 0.9% ในวันดังกล่าว
ข้อมูลจากออสเตรเลียในช่วงการซื้อขายเอเชียแสดงให้เห็นว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัวในอัตรารายปี 2.1% ในไตรมาสที่สอง ตัวเลขดังกล่าวตามหลังการเติบโต 2.5% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรก และออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 1.8% AUD/USD ไม่ตอบสนองต่อการประกาศตัวเลข GDP และล่าสุดเคลื่อนไหวทรงตัวในวันดังกล่าว ต่ำกว่า 0.7150 เล็กน้อย
USD/CAD สะสมโมเมนตัมขาขึ้นหลังปิดในแดนบวกเมื่อวันอังคาร และซื้อขายเหนือ 1.3900 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ตลาดคาดว่า BoC จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.25%
ความตึงเครียดระหว่างแคนาดา-สหรัฐฯ ยังคงกดดัน Loonie แม้ BoC จะมีท่าทีเช่นไร
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ให้เหตุผลว่าแรงกดดันสำคัญต่อดอลลาร์แคนาดาอยู่เหนือกว่านโยบายการเงินภายในประเทศ พวกเขาเน้นว่า “ปัญหาหลักของ CAD มีแนวโน้มว่าจะยังไม่ได้รับการแก้ไข: ความสัมพันธ์ระหว่างแคนาดากับสหรัฐฯ กลับมาตกต่ำอีกครั้ง และยังไม่ชัดเจนว่าสถานการณ์จะดีขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าหรือไม่” ในมุมมองของพวกเขา แม้ว่า BoC จะใช้การประชุมวันนี้เพื่อส่งสัญญาณท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นเล็กน้อย “แม้เจ้าหน้าที่จะส่งสัญญาณบางอย่างในวันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดก็ควรตระหนักว่า ชะตาของ CAD ในขณะนี้ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์กับสหรัฐฯ มากกว่านโยบายการเงินของแคนาดา”
Hajime Takata กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ให้ความเห็นในวันพุธว่า BoJ จำเป็นต้องมีแนวทางที่ยืดหยุ่นในการขึ้นดอกเบี้ย พร้อมเสริมว่าจำเป็นต้องพิจารณาทางเลือกที่หลากหลาย ไม่ใช่เพียงการขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% เท่านั้น เขาระบุว่า "จังหวะการขึ้นดอกเบี้ยควรได้รับการประเมินในการประชุมทุกครั้ง โดยทั่วไปแล้ว การขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องก็อาจเป็นไปได้" USD/JPY ยังคงอ่อนแรงหลังถ้อยแถลงดังกล่าว และล่าสุดลดลง 0.35% ในวันดังกล่าวที่ 159.65
ภายใต้แรงกดดันจากความแข็งแกร่งของ USD ในวงกว้าง EUR/USD อ่อนตัวลงในช่วงเช้ายุโรปวันพุธ และขยับเข้าใกล้ 1.1550
ทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายหนักจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในวันอังคาร โดยร่วงลงมากกว่า 2.5% ในวันดังกล่าว XAU/USD ยังดิ้นรนที่จะฟื้นตัวในช่วงเช้าวันพุธ และเคลื่อนไหวในกรอบค่อนข้างแคบเหนือ $4,300
ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อีกครั้ง
นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ ING ระบุว่า ทองคำเผชิญแรงกดดันรอบใหม่ โดยราคา “อ่อนตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หลุดต่ำกว่า $4,300/oz” เนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น พวกเขาอธิบายว่า การเคลื่อนไหวในตลาดพลังงานครั้งนี้ “ทำให้ตลาดต้องประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่” โดย “ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น” ถูกมองว่าอาจ “เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและลดขอบเขตสำหรับการผ่อนคลายนโยบายของเฟดในระยะใกล้” ซึ่งเป็นปัจจัยผสมที่ “กดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ”
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับธนาคารกลาง
ธนาคารกลางมีพันธกิจสำคัญคือการทำให้มั่นใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือภูมิภาค เศรษฐกิจต้องเผชิญกับเงินเฟ้อหรือเงินฝืดอยู่ตลอดเวลา เมื่อราคาสินค้าและบริการบางประเภทผันผวน การที่ราคาสินค้าเดิมปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหมายถึงเงินเฟ้อ ส่วนการที่ราคาสินค้าเดิมลดลงอย่างต่อเนื่องหมายถึงเงินฝืด หน้าที่ของธนาคารกลางคือรักษาอุปสงค์ให้อยู่ในระดับที่สอดคล้องกันผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สำหรับธนาคารกลางขนาดใหญ่ เช่น เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ), ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) พันธกิจคือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้ระดับ 2%
ธนาคารกลางมีเครื่องมือสำคัญอย่างหนึ่งในการทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นหรือลดลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายอ้างอิง หรือที่รู้จักกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการสื่อสารไว้ล่วงหน้า ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย พร้อมให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าทำไมจึงคงไว้หรือปรับเปลี่ยน (ลดหรือขึ้น) ธนาคารท้องถิ่นจะปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ให้สอดคล้องกัน ซึ่งจะส่งผลให้ประชาชนได้รับผลตอบแทนจากเงินออมหรือบริษัทกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในธุรกิจได้ยากหรือง่ายขึ้นตามลำดับ เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มนโยบายการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอ้างอิง จะเรียกว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางจะต้องผ่านกระบวนการพิจารณาและการไต่สวนหลายขั้นตอนก่อนจะได้รับการแต่งตั้งเข้าสู่ตำแหน่งในคณะกรรมการ สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการมักมีความเชื่อบางประการเกี่ยวกับวิธีที่ธนาคารกลางควรควบคุมเงินเฟ้อและกำหนดนโยบายการเงินต่อจากนั้น สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมาก โดยมีอัตราดอกเบี้ยต่ำและการปล่อยกู้ต้นทุนต่ำ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมาก พร้อมยอมรับได้หากเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย จะถูกเรียกว่า ‘พิราบ’ ส่วนสมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อให้ผลตอบแทนแก่การออม และต้องการควบคุมเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิดตลอดเวลา จะถูกเรียกว่า ‘เหยี่ยว’ และจะไม่หยุดจนกว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่หรือเพียงต่ำกว่า 2%
โดยปกติจะมีประธานหรือผู้ว่าการที่เป็นผู้นำการประชุมแต่ละครั้ง ซึ่งต้องสร้างฉันทามติระหว่างฝ่ายเหยี่ยวและฝ่ายพิราบ และมีสิทธิ์ชี้ขาดสุดท้ายเมื่อคะแนนเสียงออกมาแตกกัน เพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ ประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักสามารถติดตามสดได้ โดยมีการสื่อสารจุดยืนนโยบายการเงินและแนวโน้มในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินของตนโดยไม่ก่อให้เกิดความผันผวนรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย หุ้น หรือสกุลเงินของตน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะส่งสัญญาณจุดยืนของตนต่อสู่ตลาดล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบาย ไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะมีขึ้นจนกว่านโยบายใหม่จะได้รับการสื่อสาร สมาชิกจะถูกห้ามไม่ให้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะ ช่วงเวลานี้เรียกว่า blackout period
