การคาดการณ์ราคา GBP/USD: ทรงตัวใกล้ระดับ 1.3600 โดยแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ตราบใดที่เคลื่อนไหวเหนือเส้น SMA 100 วัน

GBP/USD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 1.3590 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์
แนวโน้มเชิงบวกของคู่นี้ยังคงอยู่เหนือ SMA 100 วัน โดยมีแรงส่ง RSI ในแดนขาขึ้น
แนวต้านแรกฝั่งขาขึ้นอยู่ที่ 1.3655; ระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.3570

คู่ GBP/USD ทรงตัวบริเวณ 1.3590 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ นักลงทุนปรับลดคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในปีนี้ และหันความสนใจไปที่การประชุมสัมมนาประจำปีด้านนโยบายการเงินที่ Jackson Hole ในสหรัฐฯ ช่วงต่อมาในวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนรอถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่การประชุม Jackson Hole เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับมุมมองนโยบายของเขา เหตุการณ์นี้อาจให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับมุมมองต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และวิธีที่ธนาคารกลางสหรัฐจะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด ความเห็นใด ๆ ที่มีน้ำเสียงสายเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้

ในฝั่งสหราชอาณาจักร ขณะนี้ตลาดคาดว่า BoE จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 24.7 เบสิสพอยต์ภายในเดือนธันวาคม ซึ่งหมายความว่าตลาดไม่ได้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย 25 bps จากธนาคารกลางอังกฤษในปีนี้อีกต่อไป ตามข้อมูลของ LSEG สะท้อนว่าตลาดกำลังค่อย ๆ ปรับมุมมองให้สอดคล้องกับนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ ซึ่งได้ระบุมาโดยตลอดในผลสำรวจของ Reuters ว่า BoE มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในปีนี้

คาด GBP เข้าสู่ช่วงพักฐานหลังร่วงลงล่าสุด

นักกลยุทธ์จาก UOB Group ระบุว่า GBP/USD ได้ขยายการปรับตัวลงล่าสุด โดยเงินปอนด์ “ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 1.3571 เมื่อวานนี้” ก่อนปิดการซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจาก “GBP ปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.3594 (-0.03%)” พวกเขาชี้ว่า “ภาวะขายมากเกินไป ประกอบกับแรงส่งที่ชะลอลง บ่งชี้ว่าแทนที่จะปรับตัวลงต่อในวันนี้ GBP มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 1.3570/1.3620 มากกว่า” ซึ่งสะท้อนถึงช่วงของการพักฐาน มากกว่าการสานต่อการปรับตัวลงอย่างรุนแรงที่เห็นก่อนหน้านี้ในสัปดาห์

Collins ลดทอนความสำคัญของเซอร์ไพรส์เงินเฟ้อ ทำให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์ยังคงระมัดระวัง

Collins จากเฟดส่งสัญญาณที่ผ่อนคลายน้ำเสียงสายเหยี่ยวลงเล็กน้อยกว่าปกติ โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 4.8/10 เทียบกับค่าฐานที่กำหนดไว้ที่ 5.7/10 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเร่งด่วนที่ลดลงสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม การเน้นย้ำว่านโยบายปัจจุบันมีความเข้มงวดอยู่แล้วและควรนำไปสู่ “การชะลอเงินเฟ้ออย่างค่อยเป็นค่อยไป” ควบคู่กับมุมมองที่ว่าค่าธรรมเนียมการบริหารพอร์ตการลงทุนได้บิดเบือนตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปชั่วคราว ขณะที่ราคาที่อิงตลาดเคลื่อนไหวใกล้เป้าหมายมากกว่า ทำให้ข้อมูลล่าสุดถูกมองว่าเป็นเพียงความสะดุดชั่วคราว ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง นอกจากนี้ Collins ยังมองว่าการปรับขึ้นล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสอดคล้องกับเสถียรภาพด้านราคา และชี้ว่าหากไม่มีแรงกระแทกใหม่จากภาษีศุลกากรหรือน้ำมัน เงินเฟ้อก็น่าจะชะลอลง ซึ่งลดทอนโอกาสการปรับขึ้นของดอลลาร์ในระยะสั้น

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 2.44 จุด สู่ 129.11 บ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงน้ำเสียงสายเหยี่ยวได้ถอยลง แม้ว่าดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างนี้ส่งสัญญาณว่า แม้จุดยืนของเฟดโดยรวมยังคงเป็นสายเหยี่ยว แต่ถ้อยแถลงของ Collins มีส่วนทำให้ความคาดหวังด้านนโยบายอ่อนลง ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ลดลง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีบรรยากาศเชิงบวกเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในเชิงสร้างสรรค์ตราบใดที่ยังยืนเหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานเมื่อราคาอ่อนตัวเพียงเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 59.7 เอนเอียงไปทางขาขึ้นโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังมีพื้นที่ในการผลักดันการปรับขึ้นต่อ แม้ว่าราคากำลังขยับเข้าใกล้ขอบบนของกรอบความผันผวนล่าสุดมากขึ้นแล้วก็ตาม

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันที่ 25 สิงหาคมที่ 1.3655 อุปสรรคถัดไปอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger 20 วันใกล้ 1.3680 ซึ่งเป็นบริเวณที่การแกว่งขึ้นล่าสุดอาจเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไร

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 27 สิงหาคมที่ 1.3570 ระดับถัดไปที่ต้องจับตาคือเส้นกลาง Bollinger บริเวณ 1.3540 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 1.3445 และขอบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.3405 ซึ่งระดับเหล่านี้ร่วมกันกำหนดโซนอุปสงค์ขนาดกว้างที่จำเป็นต้องถูกทะลุลงไป จึงจะบั่นทอนโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่นักเทรดเรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยอิงจากการบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพของราคา” ซึ่งก็คืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป