ทองคำร่วงหลุด $4,100 หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสูงกว่าคาดมาก หนุนโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ย

ทองคำร่วงเกือบ 1% สู่ระดับ $4,060 หลังขึ้นแตะจุดสูงสุดที่ $4,106
การจ้างงานสหรัฐฯ พุ่ง 165,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์ 65,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1%
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมพุ่งสู่ 77% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐกลับมายืนเหนือระดับ 102.00

ราคาทองคำปรับตัวลงหลังขึ้นแตะจุดสูงสุดที่ $4,106 โดยลดลงเกือบ 1% ในวันศุกร์ เนื่องจากรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาดการณ์อย่างมาก และเพิ่มโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ณ เวลาที่เขียนรายงาน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,060

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

XAU/USD กลับทิศหลังข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง จับตา CPI สหรัฐฯ สัปดาห์หน้า

บรรยากาศการลงทุนยังคงเป็นบวก โดยนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นสหรัฐฯ เมื่อราคาย่อตัว ขณะที่การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์ที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก นอกจากนี้ ตัวเลข NFP ของเดือนก่อนหน้ายังได้รับการปรับเพิ่มจาก 29,000 เป็น 60,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% เหลือ 4.1% โดยนายจ้างเพิ่มการจ้างงานในหลากหลายภาคส่วน

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ชุดนี้และรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่น แม้ราคาพลังงานจะผันผวน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพฤศจิกายนขยับขึ้นจาก 48 ในเดือนตุลาคมเป็น 51 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีลดลงจาก 4.7% เหลือ 4.3%

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ปรับขึ้น 0.62% และยืนเหนือระดับ 102.00 ซึ่งเป็นระดับที่กลับขึ้นมาได้หลังการเปิดเผยรายงาน NFP

นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันในทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวด โดยคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่าโอกาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 67% ในวันพฤหัสบดีเป็น 77%

Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่า “ประชาชนยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในระดับปัจจุบัน” พร้อมเสริมว่า การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงยึดเหนี่ยวอยู่ในกรอบ และเงินเฟ้อส่วนเกินในปัจจุบันมีสาเหตุจากแรงกระแทกด้านพลังงานและการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

แม้เป็นเช่นนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กลับลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวัน โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีมีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 4.840% เพิ่มขึ้น 0.1%

ขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป โดยสำนักข่าวรายงานว่ามีโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลง อย่างไรก็ตาม กลุ่มฮูตียังคงโจมตีซาอุดีอาระเบียอย่างต่อเนื่อง

แม้การเจรจายังดำเนินอยู่ แต่มีรายงานว่าอิหร่านกำลังเตรียมรับมือกับสถานการณ์ที่อาจทวีความรุนแรงขึ้น Al Arabiya อ้างอิงสื่ออิสราเอลรายงานว่า “สหรัฐฯ กำลังวางแผนปฏิบัติการที่เข้มข้นและรวดเร็วต่ออิหร่าน เพื่อบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ด้วยเงื่อนไขที่ดีกว่าเดิม”

นอกจากนี้ ผู้ซื้อขายทองคำยังจับตาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงาน และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดในสัปดาห์หน้า

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำเผชิญแรงต้านที่ $4,100 และปรับตัวลง

ราคาทองคำปรับตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่ $4,146 ในวันพฤหัสบดี นับจากนั้น XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $4,100 โดยทิศทางยังไม่ชัดเจนแต่เอนเอียงไปทางขาลง โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กลับทิศบริเวณใกล้ระดับเป็นกลาง ดังนั้น จึงคาดว่าทองคำจะปิดสัปดาห์ใกล้ระดับเดิม ภายในกรอบ $4,050-$4,150 ขณะรอติดตามข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

หากจะปรับขึ้นต่อ ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยต้องทะลุบริเวณแนวต้านร่วมของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 50 วัน ที่ $4,197 และ $4,202 ตามลำดับ หากผ่านไปได้ จะเปิดทางให้ขึ้นทดสอบ $4,300

หากผู้ขายต้องการกลับมาคุมตลาด ราคาทองคำต้องลดลงต่ำกว่า 4,000 การหลุดระดับดังกล่าวอาจเร่งให้แนวโน้มขาลงรุนแรงขึ้น โดยแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 4 พฤศจิกายนที่ $3,919 ตามด้วยระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ทำไว้เมื่อวันที่ 30 ตุลาคมที่ $3,879

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ โดยถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายถึงการถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่สถานการณ์ปั่นป่วน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินของตนในช่วงที่สถานการณ์ปั่นป่วน ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์สำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำมักปรับขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงที่สถานการณ์ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นผลดีต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ส่วนดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนให้ราคาทองคำสูงขึ้น

บทความถัดไป