ทองคำเร่งตัวขึ้นเหนือ $4,400 หลังข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงลดทอนโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคำขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ $4,415 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร 
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดทำให้การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าลดลง
• แนวโน้มสันติภาพระหว่างสหรัฐ-อิหร่านริบหรี่ลง หลัง Trump ปฏิเสธการขยายข้อตกลงสันติภาพ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยสู่บริเวณใกล้ $4,415 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่านี้ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นักลงทุนจะติดตามพัฒนาการเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด 

การลดลงอย่างไม่คาดคิดของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคม ประกอบกับข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ก่อนซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ได้กดดันการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนหน้าให้ลดลง ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงขายบางส่วนต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และทำให้ทองคำแท่งมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อส่วนใหญ่

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาส 35% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool  

ในอีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันอีกครั้ง และกดดันโลหะมีค่าสีเหลือง ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าเขาไม่สนใจที่จะขยายข้อตกลงกับอิหร่านที่กำลังจะหมดอายุ และการสู้รบในเลบานอนกำลังปะทุขึ้นอีกครั้ง ตามรายงานของ Bloomberg 

“หากน้ำมันไม่ได้กลับมาเป็นปัจจัยหลักอีกครั้ง หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่ปะทุรุนแรงและราคาน้ำมันไม่พุ่งขึ้น ดูเหมือนว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นขาขึ้น” James Steel หัวหน้านักวิเคราะห์โลหะมีค่าของ HSBC กล่าว

ยอดค้าปลีกจีนต่ำกว่าคาด ขณะที่โมเมนตัมเดือนกรกฎาคมชะลอลงอีกครั้ง

Lynn Song จาก ING ชี้ว่า ภาพรวมการบริโภคของจีนอ่อนแอลงอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม โดยกิจกรรมค้าปลีกโดยรวมสูญเสียแรงส่งเพียงเล็กน้อยที่เพิ่งฟื้นกลับมา ตามข้อมูลของ ING “ยอดค้าปลีกไม่สามารถต่อยอดจากการฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนก่อนหน้า โดยชะลอลงสู่ 0.6% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 1.0% YoY ในเดือนมิถุนายน” ธนาคารเน้นว่าผลลัพธ์ดังกล่าว “ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้อย่างมาก (ตลาด: 1.5%, ING: 1.7%)” ซึ่งตอกย้ำว่าความต้องการพื้นฐานยังคงเปราะบาง เมื่อพิจารณาแบบสะสม ING ระบุว่า “นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน ยอดค้าปลีกขยายตัวเพียง 1.2% YoY” ซึ่งสะท้อนภาพการบริโภคที่ซบเซา แม้ก่อนหน้านี้จะมีความพยายามเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนการใช้จ่าย

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังทรงตัวเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger band ทำให้ราคายังคงได้รับแรงหนุนอย่างสบายภายในโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 65.37 เอนเอียงเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่มีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่การพักฐานหลังการปรับขึ้นล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น Bollinger band ด้านบนบริเวณ $4,485; หากทะลุผ่านโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อและขยายช่วงขาขึ้นในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อยที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,385 ก่อนถึงเส้นกึ่งกลางของ Bollinger band ที่ $4,195 ขณะที่การย่อตัวลึกลงไปยังเส้นล่างใกล้ $3,900 จะเป็นระดับที่จำเป็นหากต้องการท้าทายมุมมองเชิงบวกที่ครอบงำอยู่ในขณะนี้อย่างจริงจัง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)