ทองคำเมินการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ปรับลดลงเปิดทางกลับสู่ระดับ $4,400

• ทองคำทะลุเส้น SMA 100 วัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงช่วยฟื้นความต้องการซื้อ
• การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไม่สามารถฉุดราคาทองคำได้ ขณะที่โอกาสในเดือนตุลาคมสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงอยู่ในระดับสูง
• การย่อตัวของน้ำมันช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อ หนุนให้ XAU/USD มุ่งเป้าไปที่ $4,400

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี มากกว่า 2% ขณะที่นักลงทุนประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ขณะเดียวกันการร่วงลงของราคาน้ำมันกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับลดลง โดยคู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,361 ทะลุแนวต้านทางเทคนิคสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ $4,320 ขณะที่ฝั่งซื้อจับตาระดับ $4,400

XAU/USD ทะลุแนวต้านสำคัญ ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงมีน้ำหนักมากกว่าถ้อยแถลงสายเหยี่ยวของเฟด

ความเป็นไปได้ของการคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางช่วยหนุนโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ โดยได้รับแรงสนับสนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลง West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐ ลดลงราว 0.16% กดดัน Greenback จากความสัมพันธ์เชิงบวกดังกล่าว

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับ 6 สกุลเงิน ลดลง 0.12% มาอยู่ที่ 100.22 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลบผลกระทบบางส่วนจากท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดเมื่อวันพุธ โดยลดลง 7 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ 4.949%

หนึ่งวันก่อนหน้านี้ เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาด 25 เบสิสพอยต์ สู่กรอบ 3.75%-4% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี และเปิดทางไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐมองว่าเศรษฐกิจยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง

Kevin Warsh ประธานเฟดกล่าวว่า “ข้อเท็จจริงคือ เงินเฟ้อยังสูงเกินไปและเป็นเช่นนี้มานานเกินไปแล้ว” แผนภาพ Dot Plot ของเฟด ซึ่งเจ้าหน้าที่ใช้แสดงมุมมองต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ย บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดจะเคลื่อนไหวอยู่แถว 4.10% ณ สิ้นปี 2026 ซึ่งสะท้อนว่าตลาดคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในอนาคตอันใกล้ ทั้งนี้สอดคล้องกับคาดการณ์เงินเฟ้อของพวกเขา โดยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) คาดว่าจะทรงตัวที่ 3.7% ในปีนี้ และค่อย ๆ ปรับเข้าสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดภายในปี 2028

ตลาดการเงินได้สะท้อนโอกาส 53% ของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานเศรษฐกิจสหรัฐแสดงให้เห็นว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 กันยายน ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 206K เหลือ 196K ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 208K

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีรายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนสิงหาคมของเฟด และถ้อยแถลงของ Michelle Bowman ผู้ว่าการเฟด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำอาจทดสอบ $4,400 หากปิดเหนือ $4,367

การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นมีแนวโน้มฟื้นตัว เนื่องจากกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียน ‘bullish engulfing’ หากทองคำปิดเหนือจุดสูงสุดวันที่ 16 กันยายนที่ $4,366 ก็อาจยืนยันการฟื้นตัวในเชิงบวกได้ แต่ผู้ซื้อต้องผลักดันราคาให้ขึ้นเหนือ $4,500

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังปรับตัวสูงขึ้น แต่ยังคงต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังไม่มีฝ่ายซื้อหรือฝ่ายขายใดควบคุมตลาดได้ อย่างไรก็ตาม หาก RSI ทะลุ 50 ได้ ก็มีแนวโน้มที่ทองคำจะปรับขึ้นต่อ

แนวต้านแรกของ XAU อยู่ที่ $4,400 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $4,450 และ $4,500 เมื่อทะลุผ่านได้แล้ว พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาคือเส้น SMA 200 วันที่ $4,540

ในด้านลบ ทองคำอาจปรับตัวลงอีกระลอกหากร่วงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันที่ $4,323 และต่อด้วยระดับ $4,300 หากเกิดขึ้น โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้จะปรับตัวลงต่อ โดยมีแนวรับถัดไปที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,283 ตามด้วยระดับสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมซึ่งเปลี่ยนมาเป็นแนวรับที่ $4,202