รูปีอินเดียลดช่วงบวกเล็กน้อย หลัง RBI คงอัตรา Repo Rate ไว้ที่ 5.25%

รูปีอินเดียคืนกำไรช่วงต้นบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังการตัดสินใจด้านนโยบายของ RBI
RBI คงอัตรา Repo Rate ไว้ที่ 5.25% เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน
ราคาน้ำมันร่วงลงแรงจากความหวังต่อข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

รูปีอินเดีย (INR) ลดช่วงบวกเล็กน้อยหลังเปิดตลาดแข็งค่าอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ภายหลังการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) โดย USD/INR เปิดลดลงอย่างมากที่บริเวณ 94.80 จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง แต่ได้ฟื้นตัวกลับจากการขาดทุนช่วงต้นบางส่วนและดีดกลับขึ้นมาใกล้ 95.06

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

RBI คงอัตรา Repo Rate ไว้ที่ 5.25% ตามคาด เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน และยังคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบ "เป็นกลาง"

ธนาคารกลางอินเดียถูกคาดหมายว่าจะคงสถานะเดิม เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ภาคค้าปลีกยังคงอยู่ภายในกรอบเป้าหมายที่ RBI ยอมรับได้ที่ 2%-6% แม้ว่าจะออกมาสูงขึ้นที่ 4.4% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ในเดือนมิถุนายน

ผู้ว่าการ RBI ซันเจย์ มัลโฮตรา เตือนว่าความขัดแย้งในเอเชียตะวันตกยังคงเป็นความท้าทายต่อเศรษฐกิจโลก โดยราคาน้ำมันดิบ สกุลเงิน และตลาดการเงินยังคงมีความผันผวน สำหรับเงินเฟ้อนั้น มัลโฮตรากล่าวว่าราคาพลังงานและอาหารที่สูงขึ้นยังเริ่มแสดงสัญญาณเพียงเล็กน้อยของการขยายวงกว้างของแรงกดดันด้านราคาในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม เขายืนยันว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง โดยระบุว่า "เศรษฐกิจอินเดียทำได้ดีกว่าที่คาดในไตรมาส 1 ปีงบประมาณ FY27"

น้ำมันดิบร่วงลงต่อจากความหวังต่อข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

ราคาน้ำมันขยายการปรับตัวลงในวันพุธ ท่ามกลางความหวังว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงได้ในเร็ว ๆ นี้ เมื่อวันอังคาร สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าวอชิงตันอาจบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกเกือบ 20% ภายในสองวันข้างหน้า

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคม ซื้อขายลดลง 1.6% ใกล้ระดับ 7,100 รูปี

ขณะเดียวกัน กาตาร์ยังยืนยันเมื่อวันอังคารว่า ผู้ไกล่เกลี่ยซึ่งรวมถึงกาตาร์ ปากีสถาน และโอมาน กำลังประสานงานอย่างใกล้ชิดเพื่ออำนวยความสะดวกในการเจรจาและแลกเปลี่ยนร่างข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่าย

อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินยังคงไม่แน่ใจว่าข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านเกี่ยวกับฮอร์มุซจะฟื้นฟูเสรีภาพในการเดินเรือผ่านเส้นทางดังกล่าวได้หรือไม่

รอติดตามข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ

ในสหรัฐฯ นักลงทุนรอติดตามข้อมูลสำคัญการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:15 GMT

นักเศรษฐศาสตร์ของ Deutsche Bank คาดว่าตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในวันพุธจะแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย โดยคาดว่าการจ้างงานภาคเอกชนจะเพิ่มขึ้น +65k หลังจากก่อนหน้านี้อยู่ที่ +49k ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนนี้คาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่ต่ำกว่า EMA 20 วัน

USD/INR ซื้อขายลดลงที่บริเวณ 95.06 ณ เวลาที่เผยแพร่ คู่เงินยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 95.6394 ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ล่าสุดยังคงถูกขายทำกำไร

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 40.6 ยังคงอยู่ในโซนขาลง แต่ยังสูงกว่าระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงอคติขาลงที่ยังคงอยู่ ขณะเดียวกันก็ยังเปิดทางให้มีการอ่อนค่าต่อได้อีกก่อนที่ภาวะราคาจะตึงตัวเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 20 วันใกล้ 95.64 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อลดโทนลบในระยะสั้น และเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญมากขึ้นไปยัง 96.00 ส่วนด้านล่าง คู่เงินอาจปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 94.15 หากไม่สามารถยืนเหนือระดับต่ำสุดระหว่างวันที่บริเวณ 94.80 ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (ประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในรูป USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพล การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนรูปี สาเหตุเป็นเพราะบทบาทของ ‘carry trade’ ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน และทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้สูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะรับความเสี่ยงได้ในตลาดสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าเมื่อเทียบกับประเทศคู่เทียบของอินเดีย มักเป็นลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการด้อยค่าจากอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นบวกต่อรูปีจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป