เงินเยนญี่ปุ่นทรงตัว ขณะที่เผชิญกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแกร่ง

USD/JPY ปรับตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบ โดยยังทรงตัวอยู่เหนือแนวรับสำคัญในระยะกลางเพียงเล็กน้อย
เงินเฟ้อญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งและผลสำรวจภาคธุรกิจเดือนสิงหาคมที่ดีกว่าคาด ได้ผลักดันโอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนสู่ราว 80% ซึ่งช่วยหนุนเงินเยน
การปรากฏตัวครั้งแรกของ Warsh ที่ Jackson Hole ในสัปดาห์หน้า และการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น จะเป็นปัจจัยที่กำหนดการหลุดกรอบราคา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวอย่างซบเซาเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) โดย ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ USD/JPY ซื้อขายอยู่บริเวณช่วงล่างของระดับ 159.00

ในญี่ปุ่น เงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมเร่งตัวขึ้น โดยดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.9% จากปีก่อนหน้า และมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานก็แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ผลสำรวจภาคธุรกิจเดือนสิงหาคมออกมาดีกว่าที่คาด ปัจจัยทั้งสองร่วมกันทำให้ตลาดเชื่อมั่นมากขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยขณะนี้ตลาดสว็อปสะท้อนโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยราว 80% ความเชื่อมั่นดังกล่าวเป็นแรงหนุนหลักให้กับเงินเยน

ในอีกด้านหนึ่ง เศรษฐกิจสหรัฐ (US) ที่ยังแข็งแกร่งกำลังดึงไปในทิศทางตรงกันข้าม ผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global ที่เผยแพร่ในวันศุกร์ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคเอกชนเร่งตัวขึ้น โดยดัชนีรวมพุ่งขึ้นสู่ 56 จาก 54.5 จากแรงหนุนของภาคบริการที่แข็งแกร่ง แม้ว่าภาคการผลิตจะชะลอลงและออกมาต่ำกว่าคาด ข้อมูลที่แข็งแกร่งในลักษณะนี้สนับสนุนมุมมองที่ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงไว้นานขึ้น และช่วยพยุงดอลลาร์ แม้ว่า Greenback กำลังมุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายสัปดาห์

กระทรวงการคลังสหรัฐระบุว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า เพื่อบรรเทาความตึงตัวในตลาดพันธบัตรและจำกัดการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทน ขณะเดียวกัน การที่วอชิงตันหันไปใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน แทนการโจมตีทางทหารเพิ่มเติม ได้ช่วยปรับดีขึ้นต่อบรรยากาศการรับความเสี่ยง ประเด็นหลังนี้เป็นลบต่อเงินเยน เนื่องจากภาวะรับความเสี่ยงที่ดีขึ้นมักกดดันสกุลเงินปลอดภัย แต่ความเชื่อมั่นต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ และอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่อ่อนตัวลง ก็เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบดังกล่าว

กรอบการเคลื่อนไหวมีแนวโน้มจะยังไม่ถูกทำลายจนกว่าปฏิทินเศรษฐกิจจะบังคับให้เกิดขึ้น Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่จะปรากฏตัวครั้งแรกที่ Jackson Hole ในวันศุกร์หน้า และธนาคารกลางญี่ปุ่นจะตัดสินใจนโยบายในวันที่ 18 กันยายน จนกว่าจะถึงตอนนั้น ดอลลาร์ที่อ่อนตัวและเหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายของ BoJ ที่ชัดเจน ยังคงทำให้ความเสี่ยงเอนเอียงลงเล็กน้อย โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเป็นระดับสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะสั้น:

บนกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายที่ 159.02 โดยยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากยังอยู่เหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดที่ 158.81 และเส้น SMA 20 งวดที่ 158.91 การกระจุกตัวของเส้น SMA เหล่านี้ใต้ราคาปัจจุบันเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงภาพแวดล้อมที่ยังมีแรงหนุน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 51 สะท้อนโมเมนตัมที่เป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวสะสมกำลังมากกว่าการขยายตัวของแนวโน้มอย่างรุนแรงในระยะสั้น

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 159.04 ตามมาด้วยแนวต้านถัดไปที่ 159.13 ซึ่งร่วมกัน形成เพดานแคบ ๆ ที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องฝ่าไปให้ได้เพื่อเปิดทางสู่การปรับขึ้นเพิ่มเติม ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ใกล้บริเวณการซื้อขายปัจจุบัน โดยเส้น SMA 20 งวดที่ 158.91 และระดับแนวนอนที่ 158.87 ก่อรูปเป็นโซนอุปสงค์แรก ก่อนถึงเส้น SMA 100 งวดที่ 158.81 และฐานรับที่ลึกกว่าที่ 158.63 ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดการย่อตัวตราบใดที่โทนเชิงบวกในภาพกว้างยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

บทความถัดไป