เปโซเม็กซิโกร่วงลงจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง แม้เงินเฟ้อจะยังอยู่ในระดับสูง

USD/MXN พุ่งขึ้นสู่ 18.14 หลังแรงขายหุ้นเทคโนโลยีกระตุ้นภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดและข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งกดดันเปโซเม็กซิโก
รายงานการประชุม Banxico เผยความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้นก่อนการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นสหรัฐ

เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงราว 0.91% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่เป็นบวก ขณะที่รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของ Banxico บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อกำลังขยับสูงขึ้น ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ได้รับการยืนยันจากตัวเลขเดือนกันยายน โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.14 หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 17.95

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

หุ้นสหรัฐกดดันเปโซเม็กซิโก

สกุลเงินตลาดเกิดใหม่สกุลนี้ถูกกดดันจากการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ตลาดอย่างฉับพลัน หลัง Financial Times (FT) รายงานว่ารายได้ต่อปีของ OpenAI ต่ำกว่าที่เคยส่งสัญญาณไว้ถึง 20,000 ล้านดอลลาร์ ข่าวดังกล่าวกดดันหุ้นเทคโนโลยีและฉุดให้หุ้นสหรัฐร่วงลง ท่ามกลางความกังวลของเทรดเดอร์ว่าการปรับขึ้นก่อนหน้านี้อาจไม่น่าเชื่อถือ

ก่อนหน้าข่าวดังกล่าว หุ้นทั่วโลกได้รับแรงหนุนจากโพสต์ของประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐบน Truth Social ที่ระบุว่ามีการหารือเชิงสร้างสรรค์กับอิหร่าน และจะไม่มีการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

ในตลาดฟอเร็กซ์ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ากว่าสกุลเงินส่วนใหญ่ในกลุ่ม G7 แต่ไม่ใช่เมื่อเทียบกับเปโซ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับ 6 สกุลเงิน ลดลง 0.07% มาอยู่ที่ 102.17

Banxico จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ หากเงินเฟ้อทั่วไปเข้าใกล้ 3.50%?

เงินเฟ้อทั่วไปของเม็กซิโกเพิ่มขึ้นจาก 3.26% เป็น 3.45% YoY ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 3.47% ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานในช่วงเดียวกันลดลงจาก 3.88% เป็น 3.75% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.8%

ข้อสงสัยยังคงอยู่ว่า ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) อาจกลับลำมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ หากเงินเฟ้อทะลุระดับ 4% ในอนาคต อย่างไรก็ดี รายงานการประชุมเผยว่าผู้กำหนดนโยบาย “คาดว่าเส้นทางเงินเฟ้อตลอดช่วงคาดการณ์ยังคงเอนเอียงไปทางด้านขาขึ้น”

Musalem แห่งเฟดยังคงมีจุดยืนเข้มงวด; ตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่ง

ในสหรัฐ Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ แสดงจุดยืนเชิงเข้มงวด โดยกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงกว่า 2% และจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เขาเสริมว่าผู้ติดต่อที่ให้ข้อมูลกังวลเรื่องเงินเฟ้อมากกว่าการจ้างงาน

รายงานการประชุมเฟดล่าสุดเผยว่าสมาชิกทุกคนสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และคณะกรรมการมองว่าตลาดแรงงาน “มีเสถียรภาพและโดยทั่วไปถูกมองว่า…ใกล้เคียงกับการจ้างงานเต็มศักยภาพ”

ข้อมูลจากสหรัฐแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงต่ำกว่าที่คาด สะท้อนความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

ต่อจากนี้ เทรดเดอร์ USD/MXN จะจับตาการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ขณะที่ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกไม่มีข้อมูลสำคัญ

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวันของ USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.1986 โดยขยายการฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่กระจุกตัวกันบริเวณ 17.2852 และยังคงมีอคติขาขึ้นที่ชัดเจนในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาขณะนี้ได้รับแรงหนุนอย่างดีจากฐาน SMA ดังกล่าวและฐานแนวนอนก่อนหน้าที่ 16.8866 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 72.18 แสดงให้เห็นว่าคู่นี้อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มตึงตัว แต่ยังไม่กลับทิศ

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ SMA สามเส้นใกล้ 17.29 ก่อนถึงแนวรับแนวนอนที่ 16.89 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดสำคัญล่าสุด ตราบใดที่ USD/MXN ยังยืนเหนือแนวรับเหล่านี้ได้ การย่อตัวมีแนวโน้มดึงดูดแรงซื้อ โดยคาดว่าการแกว่งตัวสะสมกำลังหรือการพักฐานเล็กน้อยจะช่วยลดความร้อนแรงของ RSI รายวันในเขตซื้อมากเกินไป ก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างจะขยายตัวต่อได้อย่างยั่งยืน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่หนุน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยชะลออุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ส่งผลให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป