เงินเยนญี่ปุ่นฟื้นตัว หลัง Trump ตัดความเป็นไปได้ในการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

เงินเยนญี่ปุ่นได้แรงหนุนบ้าง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลง ชะลอการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ
ความเห็นของ Trump ช่วยคลายความกังวลต่อการโจมตีอิหร่านโดยสหรัฐในทันที
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปของ BoJ ช่วยพยุงได้จำกัด ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงกว้าง

USD/JPY ขยับลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลง ส่งผลให้การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐชะงักลง และเปิดโอกาสให้เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ได้หายใจหายคอบ้าง นักลงทุนกำลังประเมินพัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลางและสัญญาณจากธนาคารกลาง ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่แถว 157.71 ลดลง 0.24% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ปรับลดลงสู่บริเวณ 5.23% หลังแตะ 5.36% ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 การปรับลงดังกล่าวเร่งตัวขึ้นหลังราคาน้ำมันลดช่วงบวกบางส่วนระหว่างวัน ภายหลังความเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความขัดแย้งกับอิหร่านในทันที หลังจากก่อนหน้านี้มีรายงานว่า Washington กำลังเตรียมความพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ของการโจมตีรอบใหม่

ในโพสต์บน Truth Social Trump กล่าวว่า “เรากำลังมีการหารือที่สร้างสรรค์กับอิหร่าน” เขาเสริมว่า “เราจะไม่โจมตีอิหร่านในช่วงใด ๆ ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม” พร้อมย้ำว่าอิหร่านจะไม่ได้รับอนุญาตให้ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์

จากปฏิกิริยาดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐก็ลดช่วงบวกก่อนหน้านี้เช่นกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่บริเวณ 102.09 หลังจากแตะ 102.53 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของการอ่อนค่าลงลึกกว่านี้ของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนดูมีจำกัด เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง กระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ และตอกย้ำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ยังจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่เขายังคง “ยืดหยุ่นต่อจังหวะการดำเนินการ” เขาเสริมว่า “เงินเฟ้อยังสูงเกินไป โดยมีทั้งการขยายตัวของ AI แรงกระแทกด้านพลังงานที่ยังดำเนินอยู่ ท่ามกลางปัจจัยเงินเฟ้อที่ยืดเยื้ออีกหลายประการ”

รายงานการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนกันยายนของเฟด ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ ยังบ่งชี้ด้วยว่าผู้เข้าร่วมประชุมส่วนใหญ่มองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีมีแนวโน้มเหมาะสม เจ้าหน้าที่ยังคงมุ่งเน้นการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง แม้ว่าการตัดสินใจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่ทยอยประกาศออกมาก็ตาม

ฝั่งญี่ปุ่น เงินเยนยังคงเผชิญแรงกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างกับสหรัฐ รวมถึงความกังวลด้านการคลังที่เชื่อมโยงกับสัดส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ที่อยู่ในระดับสูงของญี่ปุ่น ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังเพิ่มแรงกดดันอีกทางผ่านต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้นสำหรับเศรษฐกิจที่พึ่งพาพลังงานนำเข้า

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงอยู่บนเส้นทางการคุมเข้มนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม เมื่อธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ ยังคงมีท่าทีเข้มงวด การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นจึงช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อเงินเยนได้อย่างจำกัด

Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า “เราจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปตามภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ” อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่า “จังหวะและช่วงเวลาของการปรับนโยบายในอนาคตจะถูกกำหนดโดยพิจารณาจากความเป็นไปได้ที่ประมาณการพื้นฐานของเราจะเกิดขึ้นจริง รวมถึงความเสี่ยงต่าง ๆ”

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.15%	-0.12%	-0.24%	-0.21%	0.11%	-0.13%	-0.26%
EUR	0.15%		0.03%	-0.09%	-0.07%	0.20%	0.02%	-0.11%
GBP	0.12%	-0.03%		-0.08%	-0.10%	0.16%	0.00%	-0.12%
JPY	0.24%	0.09%	0.08%		0.00%	0.27%	0.07%	-0.01%
CAD	0.21%	0.07%	0.10%	-0.01%		0.26%	0.08%	-0.01%
AUD	-0.11%	-0.20%	-0.16%	-0.27%	-0.26%		-0.16%	-0.28%
NZD	0.13%	-0.02%	0.00%	-0.07%	-0.08%	0.16%		-0.07%
CHF	0.26%	0.11%	0.12%	0.01%	0.01%	0.28%	0.07%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

บทความถัดไป