เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงช่วยกระตุ้นการทำ Carry Trade อีกครั้ง

USD/MXN ร่วงลง 0.55% หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบสองวัน
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเม็กซิโกลดลงสู่ 45.1 ในเดือนกันยายน
รัฐมนตรีคลัง Amador สนับสนุนการกู้ยืมในประเทศระยะยาวด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่

เปโซเม็กซิโกกลับมาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร หลังดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางแรงขายทำกำไรและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง ขณะที่นักลงทุนรอการเปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟด โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.97 ลดลง 0.55%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ปรับตัวลงจากแรงขายทำกำไรในดอลลาร์และบรรยากาศรับความเสี่ยงที่เป็นบวกซึ่งหนุนเปโซ

บรรยากาศเชิงบวกในตลาดช่วยหนุนสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ โดย USD/MXN แตะระดับต่ำสุดในรอบสองวันที่ 17.91 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นล่าสุดเมื่อวันที่ 29 กันยายน ปัจจัยนี้กดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของสกุลเงินสหรัฐเทียบกับอีกหกสกุล อยู่ที่ 101.84 ลดลง 0.25%

การปรับลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยเพิ่มความต้องการถือครองสกุลเงินเม็กซิโก แม้ว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของเม็กซิโกจะลดลงในเดือนกันยายนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ตามข้อมูลของ INEGI โดยดัชนีที่ปรับฤดูกาลแล้วลดลงจาก 46.3 สู่ 45.1 ในเดือนกันยายน สะท้อนว่าครัวเรือนเม็กซิโกกำลังลดการใช้จ่ายในสินค้าคงทน

นอกจากนี้ Edgar Amador รัฐมนตรีคลังเม็กซิโกกล่าวว่า ประเทศจะให้ความสำคัญกับการกู้ยืมเป็นสกุลเงินท้องถิ่นในอัตราคงที่และอายุหนี้ระยะยาว เพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน โดยเขากล่าวต่อสมาชิกสภานิติบัญญัติว่า “79% ของหนี้จะอยู่ในรูปสกุลเงินท้องถิ่น และส่วนใหญ่จะเป็นอัตราคงที่และมีอายุครบกำหนดระยะยาว”

ต่อจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกันยายน และรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico)

ในสหรัฐ กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยว่าการขาดดุลการค้าขยายตัวในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ดี ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนกันยายนในวันที่ 7 ตุลาคม

เมื่อไม่นานมานี้ เจ้าหน้าที่เฟดได้ออกมาแสดงความเห็น โดย Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า เธอสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และอาจจำเป็นต้องมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขึ้นอยู่กับแรงกระแทกจากปัจจัยภายนอก ขณะที่ล่าสุด Jeffrey Schmid จากเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ให้ความเห็นว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง และการต่อสู้กับเงินเฟ้อยัง “ต้องใช้เวลาอีกมาก”

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.9710 โดยยังคงมีอคติเชิงขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้น (50, 100, 200) บริเวณ 17.2570 ได้อย่างมั่นคง ทั้งนี้ คู่เงินยังคงอยู่เหนือแนวรับแนวนอนที่ 16.8866 อย่างสบาย ๆ ทำให้ภาพการฟื้นตัวในวงกว้างยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 66.4 ยังต่ำกว่าภาวะซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวบ้าง

ด้านบน แนวต้านสำคัญถัดไปมาจากโครงสร้างเส้นแนวโน้มขาลงในภาพกว้าง โดยจุดสูงอ้างอิงล่าสุดบริเวณ 18.1200 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านใกล้สุดสำหรับการปรับขึ้นต่อ ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณกลุ่ม SMA สามเส้นใกล้ 17.26 ก่อนถึงฐานแนวรับแนวนอนที่สำคัญกว่าที่ 16.89 และมีเพียงการร่วงกลับลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้เท่านั้นที่จะบ่งชี้ว่าระยะขาขึ้นในปัจจุบันกำลังสูญเสียแรงส่ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินละตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนสกุลเงินเม็กซิโกเช่นกัน เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยชะลออุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะรับความเสี่ยงในภาพกว้างส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป