เปโซเม็กซิโกร่วง หลังการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-เม็กซิโกชะงัก ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

USD/MXN ปรับขึ้น 0.47% สู่ระดับ 18.49 แม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าในภาพรวม
การเจรจาการค้าสหรัฐฯ-เม็กซิโกเผชิญอุปสรรคจากภาษีรถยนต์ เหล็ก และอะลูมิเนียม
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแตะ 89% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของเม็กซิโก

เงินเปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ แม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าในภาพรวม เนื่องจากเม็กซิโกไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ ทำให้เทรดเดอร์หันไปให้น้ำหนักกับปัจจัยฝั่งสหรัฐฯ โดย USD/MXN ซื้อขายที่ระดับ 18.49 เพิ่มขึ้น 0.47%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ขยับขึ้นเข้าใกล้ 18.50 ขณะการเจรจาการค้าที่ชะงักงันบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อเงินเปโซ

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับเม็กซิโกเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าและการลดภาษีชะงักงัน โดย Wall Street Journal รายงานว่า ฮาวเวิร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ คัดค้านการลดภาษีรถยนต์จากเม็กซิโกที่จัดเก็บในอัตรา 25% และภาษีเหล็กและอะลูมิเนียมในอัตรา 50%

ขณะเดียวกัน Luis Rosendo Gutierrez รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการค้าของเม็กซิโก ให้สัมภาษณ์กับ Wall Street Journal ว่าการเจรจากำลังมีความคืบหน้า การคลี่คลายประเด็นนี้ได้อย่างรวดเร็วจะเป็นผลบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก และช่วยสร้างเสถียรภาพในความสัมพันธ์กับคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของประเทศ

ในสหรัฐฯ การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนกันยายนขยายตัว 0.7% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% และการขยายตัว 0.1% ในเดือนก่อนหน้า นอกเหนือจากนี้ วันศุกร์มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจไม่มากนัก โดยเทรดเดอร์ยังคงประเมินข้อมูลเงินเฟ้อของสัปดาห์นี้ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ก่อนหน้านี้ เควิน วอร์ช ประธานเฟด กล่าวถึงเศรษฐกิจโลก การเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI และอัตราผลตอบแทน ส่วนด้านนโยบายการเงิน เขากล่าวว่า “เราได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าเราจะสร้างเสถียรภาพด้านราคา และเราได้ลดระดับการผ่อนคลายนโยบายลงส่วนหนึ่งเมื่อประมาณหนึ่งเดือนก่อน”

Prime Terminal เปิดเผยว่า โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมร่วงลงเหลือ 14% จากเดิมที่สูงกว่า 50% ซึ่งเป็นปฏิกิริยาเบื้องต้นหลังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ส่วนการประชุมเดือนธันวาคม มีโอกาส 89% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์

ความน่าจะเป็นของการปรับอัตราดอกเบี้ยเฟด - ที่มา: Prime Terminal

สัปดาห์หน้า เม็กซิโกมีกำหนดเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ ได้แก่ ยอดค้าปลีก ข้อมูลเงินเฟ้อช่วงครึ่งแรกของเดือน ข้อมูลการจ้างงาน และดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งโดยปกติเป็นข้อมูลบ่งชี้ล่วงหน้าก่อนการประกาศ GDP ส่วนสหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยข้อมูลไม่มากนัก โดยมีข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้น

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ระดับ 18.4915 โดยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องและอยู่สูงกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.4234 รวมถึงแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงเดิมที่ปัจจุบันกลายเป็นแนวรับใกล้ 18.1200 อย่างชัดเจน ซึ่งทั้งสองปัจจัยบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น คู่เงินนี้ยังทรงตัวห่างจากฐานแนวรับแนวนอนที่ 16.8866 มาก ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่ที่ 71.0 และเริ่มเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มร้อนแรงเกินไปมากขึ้น

หากราคาปรับตัวลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่บริเวณที่เพิ่งทะลุขึ้นมาที่ประมาณ 18.1200 ตามด้วยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายระยะ 50, 100 และ 200 วัน ใกล้ระดับ 17.42 ซึ่งจะช่วยยืนยันโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมหากราคาลงมาทดสอบแล้วสามารถยืนได้ การปรับฐานลึกกว่านี้จะเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบฐานแนวรับแนวนอนที่ 16.89 แต่ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับที่มีแรงซื้อรองรับเหล่านี้ได้ USD/MXN ก็น่าจะยังมีแรงซื้อเข้ามาพยุงเมื่ออ่อนตัว แม้โมเมนตัมจะส่งสัญญาณซื้อมากเกินไปก็ตาม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศในลาตินอเมริกา โดยมูลค่าของเงินเปโซส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณเงินลงทุนจากต่างประเทศ และแม้กระทั่งปริมาณเงินที่ชาวเม็กซิโกซึ่งอาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐฯ ส่งกลับมายังประเทศ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็อาจส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตมาอยู่ใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บริษัทบางแห่งตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศของตนมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากเม็กซิโกถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่เรียกว่า Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัว โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่า

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงช่วยดึงดูดเงินลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะเมื่อความแข็งแกร่งดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงมีความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป