ดอลลาร์นิวซีแลนด์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคม หลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

NZD/USD ปรับตัวลงในทุกช่วงการซื้อขายติดต่อกันมานานกว่าหนึ่งสัปดาห์ และเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 0.5700 เพียงเล็กน้อย
GDP ไตรมาส 2 ของนิวซีแลนด์มีกำหนดประกาศในวันพุธเวลา 22:45 GMT โดยคาดการณ์ไว้ที่ 0.1% เทียบกับ 0.8% ก่อนหน้า
ตัวชี้วัดโมเมนตัมรายวันอยู่ที่ 8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

NZD/USD ปรับตัวลงติดต่อกันหกช่วงการซื้อขาย โดยการร่วงลงเริ่มต้นใกล้ระดับ 0.5900 เมื่อวันที่ 8 กันยายน ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวทั้งสองเส้นบริเวณ 0.5850 ตั้งแต่ช่วงต้นของการปรับลง และในสามช่วงการซื้อขายล่าสุดเป็นช่วงที่ปรับลงแรงที่สุดของรอบนี้ คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่เหนือ 0.5700 เพียงเล็กน้อย หลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 3.75-4.00% ในวันพุธ และระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมใกล้ 0.5625 คือแนวรับสำคัญถัดไปด้านล่าง ตัวชี้วัดโมเมนตัมรายวันอยู่ที่ 8 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารกลางที่ขึ้นดอกเบี้ยสองครั้ง แต่สกุลเงินยังคงอ่อนค่าลง

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 2.75% เมื่อวันที่ 2 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เนื่องจากเงินเฟ้อแตะ 4.1% ในไตรมาส 2 จากราคาน้ำมันเชื้อเพลิง นอกจากนี้ยังระบุว่าการดำเนินการครั้งถัดไปมีแนวโน้มจะเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม นั่นหมายถึงธนาคารกลางที่กำลังดำเนินนโยบายไปในทิศทางเดียวกับเฟด เพียงแต่เริ่มจากระดับที่ต่ำกว่า และช่องว่างระหว่าง 2.75% กับค่ากลางใหม่ของเฟดที่ 3.875% นั้นมากกว่า 1% อีกด้วย การคาดการณ์ของเฟดเองก็ไม่ได้ช่วยหนุนเช่นกัน โดยเฟดปรับเพิ่มมุมมองการเติบโตของสหรัฐสำหรับปีนี้และปีหน้า และตัดการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยทั้งหมดออกจากปี 2027 ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นสกุลเงินที่มักปรับขึ้นเมื่อผู้ลงทุนเปิดรับความเสี่ยง และในวันที่เฟดส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่งและอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในระดับสูง นักลงทุนไม่ได้เลือกเช่นนั้น

ตัวเลขที่อธิบายแรงขายจะออกมาหลังจากแรงขายเกิดขึ้นแล้ว

GDP ไตรมาส 2 ของนิวซีแลนด์มีกำหนดประกาศในวันพุธเวลา 22:45 GMT โดยตลาดคาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัว 0.1% เมื่อเทียบรายไตรมาส หลังจากขยายตัว 0.8% ในไตรมาสแรก ซึ่งจะสะท้อนภาวะชะงักงันได้เช่นกัน อีกทั้งยังเป็นตัวเลขประเภทที่จะชี้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ ในเดือนธันวาคมยังมีโอกาสเกิดขึ้นหรือไม่ ดังนั้นหากต่ำกว่าคาดก็จะยิ่งเลื่อนความเป็นไปได้นั้นออกไป แต่หากสูงกว่าคาดก็จะดึงความเป็นไปได้นั้นกลับมา ตัวเลขการค้าจะตามมาในวันพฤหัสบดีเวลา 22:45 GMT คู่เงินนี้ปรับตัวลงติดต่อกันหกช่วงการซื้อขายก่อนการประกาศตัวเลขที่อาจอธิบายการเคลื่อนไหวทั้งหมดได้ ซึ่งก็คือตลาดกำลังสะท้อนการชะลอตัวล่วงหน้าก่อนที่หน่วยงานสถิติจะยืนยัน เมื่อโมเมนตัมยืดตัวลงมามากขนาดนี้ ปฏิกิริยาต่อข้อมูลที่ออกมาดีกว่าคาดจะรุนแรงกว่าปฏิกิริยาต่อข้อมูลที่ออกมาต่ำกว่าคาด

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: 0.5750 จากนั้นเป็นบริเวณต่ำกว่า 0.5800 เล็กน้อย และถัดไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ใกล้ 0.5850 ซึ่งเป็นระดับที่คู่เงินนี้ทะลุผ่านไปตั้งแต่ช่วงต้นของการปรับลงและยังไม่กลับขึ้นไปทดสอบอีก

แนวรับ: 0.5700 ซึ่งเป็นระดับที่จุดต่ำสุดของวันพุธลงไปใกล้เพียงไม่กี่ pip จากนั้นคือจุดต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่อยู่เหนือ 0.5600 เล็กน้อย

มุมมอง: ขาลงต่ำกว่า 0.5750 เป้าหมายแรกอยู่ที่ 0.5700 และเป้าหมายที่สองคือจุดต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่อยู่เหนือ 0.5600 เล็กน้อย ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ที่ 8 ลึกเข้าไปในเขตขายมากเกินไป ดังนั้นมีโอกาสที่จะเกิดการดีดตัวกลับขึ้นไปทาง 0.5750 ในบางช่วง และนั่นจะไม่เปลี่ยนภาพรวม กรณีขาลงจะใช้ไม่ได้หากราคาปิดรายวันเหนือ 0.5800

กราฟรายวัน NZD/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากสุขภาพของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในช่วง 1% ถึง 3% และรักษาไว้ในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายดังกล่าว ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งพิจารณาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อผู้ลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป