ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 0.5650 จากการขยายเวลาข้อตกลงพักรบทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน

NZD/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 0.5665 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์
สหรัฐฯ และจีนตกลงจัดตั้งสภาการค้าภายใต้กลไกการหารือทวิภาคี และจะขยายเวลาพักรบทางการค้าไปจนถึงเดือนมกราคม 2027
เทรดเดอร์กำลังให้น้ำหนักโอกาส 65.9% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

คู่ NZD/USD แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 0.5665 ในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ พัฒนาการเชิงบวกเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีนช่วยหนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ซึ่งถูกมองว่าเคลื่อนไหวตามเศรษฐกิจจีน เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

กระทรวงพาณิชย์จีนระบุเมื่อวันจันทร์ว่า การหยุดพักข้อพิพาททางการค้ากับสหรัฐฯ จะขยายออกไปจนถึงเดือนมกราคม 2027 นอกจากนี้ ปักกิ่งและวอชิงตันยังตกลงจัดตั้งสภาการค้าจีน-สหรัฐฯ ภายใต้กลไกการหารือทวิภาคี หลังการเจรจาเศรษฐกิจและการค้ารอบที่แปด ทั้งสองฝ่ายยังเห็นพ้องที่จะจัดตั้งช่องทางสื่อสารสำหรับเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และเดินหน้าหารือเรื่องการเพิ่มเที่ยวบินระหว่างจีน-สหรัฐฯ ต่อไป

อย่างไรก็ตาม สัญญาณสายเหยี่ยวจากผู้กำหนดนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ได้หนุนคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ Beth Hammack กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และควรรักษานโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป

ขณะที่ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ Tom Barkin และประธานเฟดสาขาบอสตัน Susan Collins ต่างแสดงการสนับสนุนต่อการขึ้นดอกเบี้ยล่าสุด จากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีความเป็นไปได้ 65.9% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และมีโอกาส 94.3% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

กีวีแข็งค่าขึ้น หลังน้ำเสียงสายเหยี่ยวของ RBNZ หนุนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคม

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ดอลลาร์นิวซีแลนด์ “ให้ผลการดำเนินงานดีกว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่” หลังจาก Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ ส่งสัญญาณสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน ตามมุมมองของ BBH ความเห็นของเธอได้ผลักดันให้โอกาสที่ตลาดประเมินไว้สำหรับ “การขึ้นดอกเบี้ย 25bps สู่ 3.00% ในการประชุมครั้งถัดไปวันที่ 28 ตุลาคม” เพิ่มขึ้นจาก 57% เป็น 73%

BBH ระบุเพิ่มเติมว่า Breman ยังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่มาจากตลาดพลังงาน โดยชี้ว่า “หากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงอยู่ต่อเนื่อง ก็มีแนวโน้มจะทำให้อัตราเงินเฟ้อระยะใกล้สูงกว่าที่เราสมมติไว้ในแถลงการณ์เดือนกันยายนเล็กน้อย” ภายใต้บริบทดังกล่าว การประกาศ CPI ไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์ในวันที่ 21 ตุลาคมจะถูกจับตาอย่างใกล้ชิด โดยปัจจุบัน RBNZ คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปจะ “ชะลอลงสู่ 3.9% เมื่อเทียบรายปี จาก 4.1% ในไตรมาส 2”

Hammack ของเฟดเตือนความเสี่ยงจากกรอบความคิดเงินเฟ้อ พร้อมคงจุดยืนนโยบายแบบสายเหยี่ยว

Hammack ของเฟดส่งสารในโทนสายเหยี่ยวระดับปานกลาง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.2/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 เล็กน้อย แต่ยังคงสะท้อนจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างชัดเจน การเน้นย้ำว่า “ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด” คือกรอบความคิดแบบเงินเฟ้อ ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์และแรงกดดันด้านรายจ่ายฝ่ายทุน สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งป้องกันไม่ให้การคาดการณ์เงินเฟ้อฝังรากลึก แม้การเติบโตและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง การยืนกรานว่านโยบายต้องคงอยู่ในภาวะเข้มงวดเพื่อกดเงินเฟ้อลง ยิ่งตอกย้ำอคติไปในทางคงภาวะการเงินที่ตึงตัว มากกว่าจะหันไปผ่อนคลายอย่างรวดเร็ว

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.34 จุด สู่ 147.72 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยลงเล็กน้อยของความเข้มข้นในโทนสายเหยี่ยวหลังสุนทรพจน์ดังกล่าว แม้จะปรับลดลง แต่ดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก แสดงให้เห็นว่าการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน แม้น้ำเสียงจะอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับฐานล่าสุดที่บันทึกโดย FXS Speechtracker

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟ 15 นาที NZD/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา และเส้นกลางของ Bollinger ราคา正在ทดสอบแนวต้านบริเวณเส้นบนของ Bollinger แถว 0.5669 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ราว 61 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังเป็นบวก แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาใกล้ 0.5662 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger บริเวณ 0.5658 และเส้นล่างใกล้ 0.5645 ส่วนด้านบน แนวต้านทันทีถูกกำหนดโดยเส้นบนของ Bollinger ใกล้ 0.5670 หากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อในระยะสั้น แต่หากไม่สามารถผ่านได้ ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวกลับลงมาทดสอบกลุ่มแนวรับดังกล่าว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายในการบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่ดีขึ้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า ‘commodity currencies’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักมีแนวโน้มอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป