คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: ผู้ซื้อเผชิญแรงกดดันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

โลหะเงินปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวหลังการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุด
ดัชนี PCE ทั่วไปออกมาสูงกว่าคาดเล็กน้อย ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นไปตามคาดการณ์
XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือ SMA 50 วัน แต่แนวต้านจาก SMA 100 วันยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ

โลหะเงิน (XAG/USD) เผชิญแรงขายในวันพุธ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐอเมริกา (US) ณ เวลาที่เขียน XAG/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $67.79 ลดลงเกือบ 1.26% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทั่วไป เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.1% ขณะที่อัตรารายปีทรงตัวที่ 3.7% สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.6% ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 3.3% YoY สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์

การออกมาสูงกว่าคาดของเงินเฟ้อทั่วไปช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อย หลังจากอ่อนค่าลงในช่วงก่อนหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินสหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่แถว 99.20 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.30% ในวันดังกล่าว

อย่างไรก็ดี ข้อมูลดังกล่าวแทบไม่เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ต่อการประชุมเดือนกันยายนของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เนื่องจากนักเทรดให้ความสำคัญกับตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานที่ออกมาตามคาด ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดมองว่ามีโอกาสราว 65% ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนหน้า ปัจจัยนี้อาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงที่ลึกกว่านี้ แม้ว่าการถูกปฏิเสธซ้ำ ๆ ใกล้ระดับ $70.00 และการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันได้อย่างยากลำบาก ยังคงจำกัดอัพไซด์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงยืนเหนือ SMA 50 วัน แต่ยังถูกกดไว้โดย SMA 100 วัน และ 200 วัน โครงสร้างดังกล่าวบ่งชี้ถึงมุมมองระยะสั้นแบบเป็นกลางถึงขาขึ้น โดยราคากำลังพยายามสร้างฐานเหนือแนวรับของแนวโน้มระยะสั้น ขณะเดียวกันก็เผชิญกับโซนอุปทานด้านบนที่หนาแน่น

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 60 สะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่เหนือระดับศูนย์เช่นกัน แม้ว่าฝั่งซื้อยังไม่สามารถสร้างโมเมนตัมได้มากพอที่จะทะลุแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่ใกล้เคียง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของรอบขาลงที่กว้างกว่าที่ $68.02 ตามมาติด ๆ ด้วย SMA 100 วันที่ $68.31 ซึ่งรวมกันเป็นเพดานแน่นเหนือราคาปัจจุบันเพียงเล็กน้อย สูงขึ้นไปอีก ระดับ retracement 50.0% ที่ $72.10 สอดคล้องกับ SMA 200 วันที่ $72.31 ยิ่งตอกย้ำว่าเป็นอุปสรรคสำคัญมากขึ้น ก่อนที่ระดับ $76.18 (retracement 61.8%) และ $81.98 (retracement 78.6%) จะเข้าสู่มุมมอง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% บริเวณ $62.98 ก่อนถึง SMA 50 วันที่ $61.32; หากปรับตัวลงลึกกว่านี้ จะเปิดทางไปสู่จุดต่ำเชิงโครงสร้างแถว $54.82 ซึ่งเป็นระดับที่ลำดับ Fibonacci ปัจจุบันใช้เป็นจุดยึดของการเคลื่อนไหว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นทั้งแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว โลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด สูงกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็มีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน โดยสำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทิศทางของทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป