คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ฟื้นตัวแข็งแกร่ง ขณะที่ราคาน้ำมันถูกกดดันอย่างหนัก

ราคาโลหะเงินฟื้นตัวแรงใกล้ $50.35 ขณะที่ราคาน้ำมันปรับฐานลงต่อ
นักลงทุนหันมาจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมและข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ
การคาดการณ์ชี้ว่าพรรคเดโมแครตมีโอกาส 72.0% ที่จะครองเสียงข้างมากในวุฒิสภา

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับขึ้น 2.45% มาอยู่ใกล้ $50.35 ในการซื้อขายช่วงตลาดยุโรปวันจันทร์ โดยฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบเกือบหนึ่งปีที่ $48.86 เมื่อวันศุกร์ ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงปรับฐานลงต่อเนื่อง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะรายงาน ราคาน้ำมัน WTI ปรับฐานลงมาอยู่ต่ำกว่า $100 เล็กน้อย จากระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนที่ $104.03 ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกจะเร่งตัวขึ้น ซึ่งอาจลดทอนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดเป็นเวลานาน ภาวะเช่นนี้เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น โลหะเงิน

ราคาน้ำมันเผชิญแรงกดดันหลังสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) ส่งสัญญาณว่าต้องการหาทางออกกับอิหร่านผ่านการทูตมากกว่าการกลับมาโจมตีทางทหารอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์แนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ เตรียมเปลี่ยนทิศทางการคลัง ขณะตลาดจับตาศึกชิงเสียงในสภาคองเกรสที่สูสี

นักกลยุทธ์จาก Deutsche Bank ระบุถึงรายละเอียดของสัปดาห์ข้างหน้าว่า “การเลือกตั้งกลางเทอมในวันพรุ่งนี้จะเป็นตัวกำหนดว่าพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสในช่วงสองปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดีทรัมป์” พร้อมเน้นว่าผลสำรวจความคิดเห็นล่าสุด “บ่งชี้ว่าพรรคเดโมแครตมีโอกาสมากกว่าที่จะได้ที่นั่งเพิ่มสามที่นั่งตามที่จำเป็นต่อการครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร ขณะที่การแข่งขันในวุฒิสภายังคงสูสีกว่ามาก” โดยผลสุดท้ายของทั้งสองสภาอาจต้องใช้เวลา “หลายวันจึงจะชัดเจน หากคะแนนสูสีกัน”

ในแง่ความน่าจะเป็นที่สะท้อนผ่านราคาในตลาด Deutsche Bank ชี้ว่า “ขณะนี้ Polymarket ให้โอกาสที่พรรคเดโมแครตจะครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาไว้ที่ 72.0% ส่วน Nate Silver นักวิเคราะห์ผลสำรวจความคิดเห็นชื่อดัง ประเมินโอกาสดังกล่าวไว้ที่ 75%”

สำหรับมุมมองด้านการคลังระยะใกล้ นักเศรษฐศาสตร์ของ Deutsche Bank เตือนว่า “สมัยประชุมสภาช่วงเปลี่ยนผ่านหลังการเลือกตั้งอาจมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าองค์ประกอบของสภาคองเกรสชุดใหม่” เนื่องจาก “งบประมาณสำหรับการดำเนินงานของรัฐบาลจะสิ้นสุดลงในวันที่ 11 ธันวาคม และพรรครีพับลิกันมีแนวโน้มที่จะผลักดันร่างกฎหมายผ่านกระบวนการปรับปรุงงบประมาณ ซึ่งอาจรวมถึงการเพิ่มรายจ่ายด้านกลาโหม และอาจจัดการประเด็นเพดานหนี้ด้วย”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

บนกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $50.35 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วัน ที่ $53.02 อย่างชัดเจน โลหะเงินยังเผชิญแรงกดดันจากแนวต้านแบบเคลื่อนไหวที่อยู่เหนือราคานี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 28.90 ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงอยู่ในระดับรุนแรง แต่ยังไม่เกิดการกลับทิศอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วัน บริเวณ $53.02 และราคาจำเป็นต้องทะลุขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะช่วยลดทอนภาวะขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง แม้ชุดข้อมูลจะไม่แสดงแนวรับเชิงโครงสร้างราคาในบริเวณใกล้เคียง แต่ค่า RSI ใกล้ 28.90 ซึ่งอยู่ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าผู้ขายอาจเริ่มลดความเชื่อมั่นในการขายต่อเมื่อราคาย่อตัวลงอีก ซึ่งอาจช่วยชะลอการปรับลง มากกว่าจะเป็นการสร้างโซนแนวรับที่ชัดเจน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจช่วยได้ในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ที่ติดตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะส่งผลน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนให้ราคาสูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก รวมถึงอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมากสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันราคาให้ต่ำลง ความเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจส่งผลให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะเงินเพื่อใช้ทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งคู่มีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าของโลหะทั้งสองชนิดเมื่อเทียบกัน นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป