ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดของวันที่ 16 กันยายน ขณะดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยชดเชยแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลง

USD/CAD ยังขาดแรงซื้อที่มีนัยสำคัญ และเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนครึ่ง
ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงกดดันดอลลาร์แคนาดา ขณะที่ความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านกดดันดอลลาร์สหรัฐ
เทรดเดอร์จับตาดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐจาก ISM ก่อนรายงานการจ้างงานของสหรัฐและแคนาดาในวันศุกร์

คู่เงิน USD/CAD ไม่สามารถต่อยอดการปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวันได้ และซื้อขายบริเวณ 1.3965 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรป ท่ามกลางปัจจัยที่ส่งผลสวนทางกัน ราคาน้ำมันดิบเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยการปรับตัวลง ซึ่งกดดันดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และช่วยหนุนราคาคู่เงินนี้ อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ และทำให้คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

มีรายงานว่า คณะผู้เจรจาของอิหร่านได้หารือกับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ในวันอาทิตย์เป็นวันที่สามติดต่อกัน เพื่อผลักดันข้อตกลงยุติสงครามที่สหรัฐและอิสราเอลทำกับอิหร่าน นอกจากนี้ อิหร่านยังเสนอแผนระยะเวลา 2 วัน (48 ชั่วโมง) เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดต่าง ๆ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่า การเจรจากับอิหร่านดำเนินไปด้วยดี และอิหร่านต้องการทำข้อตกลง อีกทั้งการที่ไม่มีการยกระดับปฏิบัติการทางทหารอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสุดสัปดาห์ ยังกระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรในตลาดน้ำมันดิบ หลังจากราคาปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมเมื่อไม่นานมานี้

ปัจจัยดังกล่าวบดบังผลจากการที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เปลี่ยนทิศทางอย่างฉับพลันไปสู่นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเป็นส่วนใหญ่ และเป็นแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดา (CAD) ส่วนดอลลาร์สหรัฐถูกกดดันจากมุมมองเชิงบวกต่อโอกาสคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางผ่านแนวทางการทูต อย่างไรก็ดี ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ในราคา เนื่องจากทรัมป์ยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมหลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ โมจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน ยังสั่งให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมรับการเผชิญหน้ารอบใหม่ และเพิ่มทางเลือกในการตอบโต้ของอิหร่าน

ความเสี่ยงด้านราคาน้ำมันยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังไม่คลี่คลาย

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU เตือนว่า ในมุมมองของตลาด “ความเสี่ยงด้านราคาน้ำมันยังคงกระจายตัวอย่างไม่สมมาตร” โดยยอมรับว่าความสำเร็จทางการทูตอาจ “ลดส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลงได้บางส่วน” แต่เตือนว่า “การยกระดับปฏิบัติการทางทหารรอบใหม่ หรือการหยุดชะงักเพิ่มเติมบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ อาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นรุนแรงกว่า” ซึ่งตอกย้ำความเปราะบางของประเทศผู้นำเข้าพลังงานต่อการพุ่งขึ้นรอบใหม่ของราคาน้ำมัน Brent

นอกจากนี้ เทรดเดอร์ได้สะท้อนโอกาสราว 75% ไว้ในราคาตลาดแล้วว่า เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งอาจเป็นแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐและช่วยพยุงคู่เงิน USD/CAD ได้บ้าง ผู้ร่วมตลาดอาจเลือกชะลอการเข้าซื้อขายก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต้นเดือนใหม่ โดยเริ่มจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในช่วงต่อไปของวันนี้ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักจะอยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานรายเดือนจากแคนาดาและสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งตลาดติดตามอย่างใกล้ชิด โดยรายงานของสหรัฐเป็นที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 1.4047 นอกจากนี้ ราคายังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 1.3969 ขณะที่การกระจุกตัวของแนวต้านจากระดับการย่อตัว 50.0% ที่ 1.4033 และเส้น SMA 100 วันที่อยู่เหนือราคา บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นยังเสี่ยงเผชิญแรงขาย

การฟื้นตัวใด ๆ จำเป็นต้องผ่านระดับ Fibonacci 50.0% และเส้น SMA 100 วันที่อยู่ใกล้กันบริเวณ 1.4047 ให้ได้ก่อน โดยคาดว่าจะมีแนวต้านถัดไปที่ระดับการย่อตัว 38.2% บริเวณ 1.4096 และระดับ 23.6% ที่ 1.4175 ก่อนที่จะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดของรอบใกล้ 1.4302 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 78.6% บริเวณ 1.3878 ก่อนถึงจุดต่ำสุดของสวิงล่าสุดใกล้ 1.3763

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งหมายถึงส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด กล่าวคือ นักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกคน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวก

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อค่าเงิน CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันปรับลง ผลที่เกิดขึ้นจะตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้แต่เดิมเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เนื่องจากทำให้มูลค่าเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน ผลที่เกิดขึ้นกลับตรงกันข้าม เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ช่วยประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินแข็งขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป