คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ร่วงต่ำกว่า $50.50 ขณะสหรัฐฯ โจมตีเกาะเคชม์ของอิหร่าน

ราคาโลหะเงินอาจร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือนที่ $48.87 หลังสหรัฐฯ ปฏิบัติการโจมตีทางทหารอย่างลับ ๆ บนเกาะ Qeshm ของอิหร่าน
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาพลังงานที่สูงยังคงตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ โดยโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 73%
การเทขายหุ้นเทคโนโลยีและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เพิ่มแรงกดดันขาลงต่อโลหะมีค่า

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายบริเวณ $50.30 ต่อทรอยออนซ์ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียวันอังคาร ราคาโลหะเงินยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือนที่ $48.87 ต่อออนซ์ ซึ่งแตะระดับดังกล่าวเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเข้าปกคลุมตลาด หลังสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) โจมตีเกาะ Qeshm ของอิหร่าน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานของ Wall Street Journal ซึ่งอ้างอิงเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่า การโจมตีเมื่อวันจันทร์เป็นส่วนหนึ่งของปฏิบัติการลับที่รัฐบาลสหรัฐฯ ใช้โจมตีเป้าหมายในอิหร่านอย่างจำกัดขอบเขตหลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ปฏิบัติการทางทหารดังกล่าวเกิดขึ้นไม่นานหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ลดกระแสคาดการณ์ว่าจะมีการกลับไปทำสงครามเต็มรูปแบบกับอิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันอังคาร

ขณะเดียวกัน Press TV สื่อของรัฐบาลอิหร่านรายงานว่า กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) สกัดและยิงโดรน MQM-170 ของสหรัฐฯ ตก 2 ลำทางใต้ของเกาะ Qeshm ในช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมทั้งทำลายโดรน MQ-9 ของสหรัฐฯ เป็นลำที่ 55 ทางตะวันออกของเส้นทางเดินเรือเชิงยุทธศาสตร์แห่งนี้

โลหะมีค่า รวมถึงโลหะเงิน เผชิญแรงขายอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี เนื่องจากการสู้รบในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อผลักดันต้นทุนพลังงานให้สูงขึ้นและเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ธนาคารกลางต่าง ๆ จึงยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด โดยขณะนี้เครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนว่าตลาดประเมินโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 73%

การเทขายหุ้นเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ในวงกว้างทั่วโลกกระตุ้นให้เกิดการเทขายสินทรัพย์อย่างแพร่หลายในตลาดทั่วโลก ขณะเดียวกัน ผู้ร่วมตลาดกำลังจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งรัฐบาลทรัมป์และพรรครีพับลิกันกำลังเผชิญการตรวจสอบทางการเมืองที่เข้มข้นขึ้นจากประเด็นราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ตลาดจับตาเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ขณะพรรคเดโมแครตได้แรงหนุนเพิ่มขึ้น

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman ระบุว่า ความสนใจกำลังหันไปที่การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันอังคาร โดยการประเมินโอกาสทางการเมืองให้น้ำหนักกับชัยชนะของพรรคเดโมแครตมากขึ้น พวกเขาชี้ว่า “เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าพรรคเดโมแครตจะชนะการเลือกตั้งในสภาผู้แทนราษฎร” ขณะที่ “การแข่งขันเพื่อครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาสูสีกว่ามาก แต่กระแสยังเข้าทางพรรคเดโมแครต” ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าดุลอำนาจในสภาคองเกรสอาจเปลี่ยนแปลง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นสินทรัพย์เก็บรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงิน หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดมีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นเนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับอานิสงส์น้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจผลักดันราคาให้เพิ่มขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักทำให้ราคาปรับตัวลง ความเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียอาจส่งผลให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการของผู้บริโภคในการนำโลหะมีค่าชนิดนี้ไปทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับตัวขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป