ราคา Silver ร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและดอลลาร์ที่แข็งแกร่งกดดัน XAG/USD

โลหะเงินร่วงลงมากกว่า 4% ในวันจันทร์ โดยถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ และตอกย้ำการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มนโยบายการเงินแบบเข้มงวดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่

โลหะเงิน (XAG/USD) ร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์ โดยปรับตัวลง 4.53% ในวันดังกล่าว มาซื้อขายอยู่บริเวณ $61.40 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โลหะมีค่าดังกล่าวเผชิญแรงขายอย่างหนัก เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US) ที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม กดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงเป็นศูนย์กลางความกังวลของนักลงทุน การหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องของอุปทานพลังงานทั่วโลกกำลังกระตุ้นความเสี่ยงที่เงินเฟ้อในสหรัฐจะอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ซึ่งอาจบีบให้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ต้องคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้นานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

ขณะนี้ตลาดการเงินให้น้ำหนักราว 68% ต่อโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคมของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความคาดหวังดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และจากความเห็นเชิงเข้มงวดล่าสุดของเจ้าหน้าที่เฟดหลายราย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐได้รับประโยชน์โดยตรงจากการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินใหม่นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษ ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่มีดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น พลวัตนี้มีส่วนทำให้โลหะเงินร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่ออุปทานพลังงานโลกยังคงทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมดังกล่าวยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ XAG/USD มากยิ่งขึ้น

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังจะประกาศ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนปรับมุมมองต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยได้แม่นยำยิ่งขึ้น ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐที่มีกำหนดประกาศในวันศุกร์จะเป็นข้อมูลที่ถูกจับตาอย่างใกล้ชิดเป็นพิเศษ ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อและดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ก็อาจมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของเฟดเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAG/USD

ในกราฟสี่ชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $61.38 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ $64.99 และ SMA 200 ช่วงที่ $65.88 ซึ่งตอกย้ำมุมมองขาลงในระยะสั้น การหลุดต่ำกว่าระดับสำคัญที่กำหนดไว้ก่อนหน้า ทำให้ราคาซื้อขายใกล้กรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวล่าสุดมากขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 29 บ่งชี้ภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอการปรับลงในทันที แต่ยังไม่เพียงพอที่จะท้าทายโครงสร้างขาลงหลักที่ยังคงอยู่

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $62.30 ตามด้วย $62.85 และ $63.33 โดยมีแนวต้านสำคัญมากขึ้นใกล้ระดับแนวนอนที่ $65.00 และบริเวณที่ SMA 100 ช่วงและ SMA 200 ช่วงกระจุกตัวกันระหว่างประมาณ $65.00 ถึง $65.88 เหนือระดับเหล่านี้ขึ้นไป $67.55 และ $68.30 จะเป็นแนวต้านถัดไป ส่วนด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ $60.90 ก่อนถึงฐานรับที่สำคัญกว่าที่ $60.00 ซึ่งจำเป็นต้องเห็นแรงตอบสนองที่แข็งแกร่งกว่านี้เพื่อบ่งชี้ถึงการหยุดพักหรือการกลับตัวบางส่วนของภาวะขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป