ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงใกล้ระดับ 99.50 ขณะที่เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับลดลงมาใกล้ระดับ 99.50 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์
- ยอดค้าปลีกสหรัฐลดลง 0.6% MoM ในเดือนกรกฎาคม หลังเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน
- การเจรจาระหว่างสหรัฐ-อิหร่านเพื่อคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงชะงักงัน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก ปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 99.50 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ โดย DXY อ่อนแรงลงหลังข้อมูลแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกสหรัฐลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม
สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกในสหรัฐลดลง 0.6% ในเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายนตามตัวเลขที่ไม่ได้รับการปรับแก้ ขณะที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกอยู่ที่ 5.0% ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 6.8% ก่อนหน้า (ปรับจาก 6.7%)
ยอดค้าปลีกสหรัฐที่อ่อนแอ ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ออกมาต่ำกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว ได้ลดทอนคาดการณ์ที่ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายน ขณะนี้นักเทรดให้น้ำหนักเพียง 31% ต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และ 69% ต่อโอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
"ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนลงในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยลง โดยขณะนี้ตลาดสะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยไม่ถึงหนึ่งครั้งเต็มภายในเดือนธันวาคม" นักวิเคราะห์ของ BNY เขียนไว้ "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วงปลายเส้นอัตราผลตอบแทนยังคงอยู่ในระดับสูง โดยผู้แสดงความเห็นบางรายมองว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาจากความกังวลด้านความน่าเชื่อถือ"
นักเทรดจะจับตาความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่านอย่างใกล้ชิด รวมถึงความพยายามในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า “ขณะนี้ยังไม่มีการเจรจาใด ๆ ระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน” พร้อมระบุเพิ่มเติมว่าสหรัฐต้องยอมรับเงื่อนไขของอิหร่านเพื่อให้การขนส่งทางเรือผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าวกลับมาดำเนินการได้
การฟื้นตัวของดอลลาร์แผ่วลง ขณะที่ตลาดกลับมาเปิดสถานะขาย USD อีกครั้ง
นักกลยุทธ์ของ Scotiabank สังเกตว่า ความพยายามฟื้นตัวของดอลลาร์ในช่วงกลางสัปดาห์สูญเสียแรงส่งอย่างรวดเร็ว โดยระบุว่า “การรีบาวด์ช่วงกลางสัปดาห์หลังการประกาศข้อมูล CPI ชะงักลงเมื่อวานนี้บริเวณการประกาศ PPI และตลาดกลับมาเอนเอียงไปทางการเปิดสถานะขายดอลลาร์ในวงกว้างอีกครั้ง ท่ามกลางคาดการณ์ที่ลดลงว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน” พวกเขามองว่าอคติใหม่ที่เป็นลบต่อ USD นี้สะท้อนความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนว่าเฟดไม่น่าจะคุมเข้มนโยบายอีกครั้งในระยะใกล้
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังถูกกดไว้ต่ำกว่า SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สปอตยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และความผันผวนที่หนาแน่น โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลาง 20 คาบของ Bollinger Bands ยังคงจำกัดการปรับขึ้น ซึ่งทำให้มุมมองระยะสั้นยังเอนเอียงไปทางขาลง ค่าที่ลดลงของดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน บริเวณ 37 ยิ่งตอกย้ำโทนอ่อนแอ บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังติดอยู่ใต้แนวต้านเหล่านี้
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 99.75 ก่อนถึงเส้นกึ่งกลาง Bollinger ที่ 100.35 ขณะที่กรอบบนใกล้ 101.80 เป็นแนวต้านที่ไกลออกไปมากขึ้น หากการดีดตัวจากการปิดสถานะขายขยายตัวต่อ ส่วนด้านล่าง แนวรับสำคัญแรกสอดคล้องกับกรอบล่างของ Bollinger ใกล้ 98.85 ซึ่งแนวรับจากความผันผวนอาจช่วยชะลอการปรับลงได้ หากแรงขายกดดันดัชนีต่อไป
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง
ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ มันเป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
Quantitative tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
