การเทรดฟอเร็กซ์คืออะไรและทำงานอย่างไร

การเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

การเทรดฟอเร็กซ์ (Forex Trading) หรือที่รู้จักกันในชื่อการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Foreign Exchange หรือ FX Trading) หมายถึงการซื้อสกุลเงินหนึ่งพร้อมกับขายอีกสกุลเงินหนึ่งในเวลาเดียวกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน สัญญาณการเทรดทั้งหมดในตลาดฟอเร็กซ์จะเกิดขึ้นในรูปแบบของคู่สกุลเงิน เช่น EUR/USD 

ตลาดฟอเร็กซ์ถือเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลกเปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน ห้าวันต่อสัปดาห์ ครอบคลุมศูนย์กลางทางการเงินหลักทั่วโลก เช่น ลอนดอน นิวยอร์ก และโตเกียว โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 6.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ  

แตกต่างจากตลาดหุ้นทั่วไปตลาดฟอเร็กซ์เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ทั้งจากภาวะราคาขึ้นและราคาลง ทำให้สามารถใช้กลยุทธ์ได้หลากหลายตามทิศทางของตลาด

ในคู่มือนี้คุณจะได้เรียนรู้พื้นฐานของการเทรดฟอเร็กซ์ หลักการทำงานของตลาด กลยุทธ์ยอดนิยม รวมถึงประโยชน์ของการเทรดกับ TMGM — โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ได้รับการยอมรับในระดับโลก 

วิธีการทำงานของการเทรดฟอเร็กซ์

การเทรดฟอเร็กซ์ทำงานคล้ายกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทั่วไปเช่นการแลกเงินสกุลหนึ่งเป็นอีกสกุลหนึ่ง เทรดเดอร์จะซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายอีกสกุลเงินหนึ่งในเวลาเดียวกัน ราคาของคู่สกุลเงินในตลาดแสดงให้เห็นว่าต้องใช้สกุลเงินอ้างอิงกี่หน่วยในการซื้อสกุลเงินฐาน 1 หน่วย

ตัวอย่างเช่น หากคู่ GBP/USD  มีราคาอยู่ที่ 1.2500 หมายความว่า 1 ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ  เท่ากับ 1.25 ดอลลาร์สหรัฐ.

แต่ละสกุลเงินจะถูกระบุด้วยรหัสสามตัวอักษรเพื่อให้ง่ายต่อการดำเนินการซื้อขาย ด้านล่างนี้คือรหัสสกุลเงินที่ใช้บ่อย:

• USD – ดอลลาร์สหรัฐ
• EUR – ยูโร
• GBP – ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ
• JPY – เยนญี่ปุ่น
• AUD – ดอลลาร์ออสเตรเลีย

รหัสเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุและซื้อขายคู่สกุลเงินได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

รูปที่ 1 : แสดงรหัสสกุลเงินที่แตกต่างกัน

พื้นฐานการเทรดฟอเร็กซ์

การอธิบายคู่สกุลเงิน

การเทรดฟอเร็กซ์ทั้งหมดเกี่ยวข้องกับการซื้อสกุลเงินหนึ่งพร้อมกับขายอีกสกุลเงินหนึ่งดังนั้นสกุลเงินจึงถูกเสนอราคาเป็นคู่สัญญาณคู่ฟอเร็กซ์แสดงอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสองสกุลเงิน

คู่สกุลเงินหลัก

คู่หลักมักจะรวมดอลลาร์สหรัฐ (USD) กับหนึ่งในเจ็ดสกุลเงินหลักอื่นๆ:

คู่หลักคิดเป็นประมาณ 75% ของปริมาณการเทรดฟอเร็กซ์ทั้งหมดโดยที่ EUR/USD เป็นคู่ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก

รูปที่ 2: แสดงคู่สกุลเงินหลัก

คู่สกุลเงินรองและคู่สกุลเงินแปลกใหม่

• คู่สกุลเงินรอง: การรวมกันของสกุลเงินหลักที่ไม่รวม USD (เช่น EUR/GBP, GBP/JPY)
• คู่สกุลเงินแปลกใหม่:การรวมกันของสกุลเงินหลักกับสกุลเงินของเศรษฐกิจเกิดใหม่หรือเศรษฐกิจขนาดเล็ก (เช่น USD/TRY, EUR/ZAR)

การทำความเข้าใจราคาคู่สกุลเงิน

ราคาของคู่สกุลเงินแต่ละคู่ประกอบด้วยสองราคา

• ราคาซื้อ (Bid): ราคาที่คุณสามารถขายสกุลเงินฐานได้
• ราคาเสนอขาย (Ask): ราคาที่คุณสามารถซื้อสกุลเงินฐานได้

ความแตกต่างระหว่างราคาทั้งสองนี้เรียกว่า สเปรด (spread) ซึ่งเป็นหนึ่งในต้นทุนการทำธุรกรรมหลักในการเทรดฟอเร็กซ์

สกุลเงินฐานและสกุลเงินอ้างอิง

รูปที่ 3: แสดงสกุลเงินฐานและสกุลเงินอ้างอิง

ในคู่สกุลเงิน EUR/USD:

• EUR คือสกุลเงินฐาน
• USD คือสกุลเงินอ้างอิง

อัตราแลกเปลี่ยนแสดงจำนวนสกุลเงินอ้างอิง (USD) ที่ต้องใช้เพื่อซื้อหนึ่งหน่วยของสกุลเงินฐาน (EUR) ตัวอย่างเช่น หาก EUR/USD มีราคา 1.2000 หมายความว่า 1 ยูโรสามารถแลกเปลี่ยนได้เป็น 1.20 ดอลลาร์สหรัฐ

การทำความเข้าใจ Pips และ Lots ในการเทรดฟอเร็กซ์

รูปที่ 4: แสดงหนึ่ง Pip

Pip คืออะไรในการเทรดฟอเร็กซ์?

Pip ในฟอเร็กซ์ (percentage in point) คือการเคลื่อนไหวราคาที่มีมาตรฐานเล็กที่สุดในการเทรดฟอเร็กซ์:

• สำหรับคู่สกุลเงินส่วนใหญ่: การเปลี่ยนแปลงราคา 0.0001 (ตำแหน่งทศนิยมที่สี่)
• สำหรับคู่ที่เกี่ยวข้องกับเยนญี่ปุ่น: การเปลี่ยนแปลงราคา 0.01 (ตำแหน่งทศนิยมที่สอง)

ตัวอย่างเช่น EUR/USD เคลื่อนจาก 1.2000 เป็น 1.2001 จะถือว่าเคลื่อนที่หนึ่ง pip Pipettes (หรือ fractional pips) คือ 1/10 ของ pip และจะแสดงเป็นตำแหน่งทศนิยมที่ห้าในคู่สกุลเงินส่วนใหญ่

Lot คืออะไรในการเทรดฟอเร็กซ์?

รูปที่ 5: แสดงหนึ่ง Lot

ในการเทรดฟอเร็กซ์ Lot หมายถึงหน่วยมาตรฐานสำหรับขนาดการเทรดโดยหนึ่ง standard lot เท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน ขนาดของ lot มีผลโดยตรงต่อมูลค่าของ pip สำหรับ standard lot ของ EUR/USD การเคลื่อนไหวหนึ่ง pip หมายถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่า 10 ดอลลาร์สหรัฐ

การคำนวณกำไรและขาดทุน
ในการคำนวณกำไรหรือขาดทุนที่เป็นไปได้ในการเทรดฟอเร็กซ์:สำหรับตำแหน่งซื้อ (long position): กำไร/ขาดทุน = (ราคาปิด - ราคาเปิด) × ขนาดล็อต × จำนวนล็อต

สำหรับตำแหน่งขาย (short position): กำไร/ขาดทุน = (ราคาเปิด - ราคาปิด) × ขนาดล็อต × จำนวนล็อต

ตัวอย่างการคำนวณ

สถานการณ์การเทรด:

• คู่สกุลเงิน: EUR/USD

• ตำแหน่งเปิด: ซื้อ 1 standard lot (100,000 หน่วย) ที่ราคา 1.2000

• ตำแหน่งปิด: ขายที่ราคา 1.2050

• การคำนวณ: (1.2050 - 1.2000) × 100,000 = กำไร 500 ดอลลาร์สหรัฐ

เลเวอเรจและมาร์จิ้นในการเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

เลเวอเรจคืออะไรในการเทรดฟอเร็กซ์?

เลเวอเรจ คือเครื่องมือที่ช่วยให้คุณสามารถเทรดในขนาดที่ใหญ่กว่าทุนที่มีอยู่ได้ ตัวอย่างเช่น เลเวอเรจ 30:1 หมายความว่าคุณสามารถควบคุมตำแหน่งเทรดที่มีมูลค่ามากกว่าทุนจริงของคุณถึง 30 เท่า

เลเวอเรจเป็นดาบสองคม:

• ช่วยเพิ่มกำไรได้มากขึ้นเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่คุณคาดไว้
• แต่ก็อาจทำให้ขาดทุนมากขึ้นได้ในระดับเดียวกัน หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทาง

มาร์จิ้นในการเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

มาร์จิ้นในฟอเร็กซ์ คือเงินที่คุณต้องวางไว้เป็นหลักประกันเมื่อเปิดตำแหน่งเทรดที่ใช้เลเวอเรจ มันทำหน้าที่เหมือนเงินค้ำประกัน เพื่อให้คุณสามารถควบคุมขนาดการเทรดที่ใหญ่กว่าทุนจริงของคุณได้

ประเภทของมาร์จิ้น

• มาร์จิ้นเริ่มต้น (Initial Margin): คือจำนวนเงินเริ่มต้นที่ต้องใช้ในการเปิดออเดอร์ ตัวอย่างเช่น หากใช้เลเวอเรจ 30:1 คุณจะต้องใช้มาร์จิ้นเพียง 3.33% ของมูลค่าการเทรดทั้งหมด
• มาร์จิ้นรักษา (Maintenance Margin):  คือยอดเงินขั้นต่ำที่ต้องมีในบัญชีเพื่อคงสถานะการเทรดไว้ หากยอดเงินในบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับนี้เพราะขาดทุน ระบบอาจเตือนให้เติมเงินเพิ่ม (Margin Call) หรือปิดออเดอร์อัตโนมัติ (Stop Out) เพื่อป้องกันความเสียหายเพิ่มเติม

วิธีการคำนวณมาร์จิ้นในการเทรดฟอเร็กซ์

สำหรับการเทรด EUR/USD โดยมี:

• ขนาดตำแหน่ง: 1 standard lot (100,000 EUR)
• อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน: 1.2000
• มูลค่าตำแหน่งเป็น USD: 120,000
• เลเวอเรจ: 30:1
• ความต้องการมาร์จิ้นเริ่มต้น: 120,000 ÷ 30 = 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ

คุณต้องมีเงินอย่างน้อย 4,000 ดอลลาร์สหรัฐในบัญชีเพื่อเปิดตำแหน่งนี้

การบริหารความเสี่ยงกับเลเวอเรจ

เลเวอเรจในการเทรดสามารถเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุนที่เป็นไปได้ ทำให้การบริหารความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์ที่ยั่งยืน

• การกำหนดขนาดตำแหน่ง: เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกินควร จำกัดการเทรดแต่ละครั้งให้อยู่ในสัดส่วนเล็กน้อยของทุนทั้งหมด วิธีที่แนะนำโดยทั่วไปคือการเสี่ยงไม่เกิน 1-2% ต่อการเทรด
• คำสั่งหยุดขาดทุน (Stop-Loss): ใช้คำสั่งหยุดขาดทุนเสมอเพื่อกำหนดขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ในแต่ละการเทรด เพื่อป้องกันไม่ให้การเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรวดเร็วทำให้ทุนของคุณลดลงอย่างมาก
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (Risk-Reward Ratio): ให้ความสำคัญกับการเทรดที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี โดยทั่วไปตั้งเป้าอย่างน้อย 1:2 เพื่อให้การเทรดที่ประสบความสำเร็จสามารถชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ในระยะยาว
• การลดเลเวอเรจ: แม้โบรกเกอร์จะเสนอเลเวอเรจสูง แต่ควรพิจารณาใช้เลเวอเรจต่ำกว่าขั้นสูงสุดเพื่อลดความเสี่ยงและป้องกันการปิดสถานะโดยไม่จำเป็น
• การทดสอบความเครียด (Stress Testing): ประเมินว่าภาวะตลาดที่แตกต่างกัน รวมถึงความผันผวนสูง จะส่งผลกระทบต่อสถานะที่ใช้เลเวอเรจอย่างไร ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์เตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่ไม่คาดคิดและปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสม

การบริหารเลเวอเรจอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้ควบคุมความเสี่ยงและรักษาความยั่งยืนในระยะยาวของการเทรด

ตลาดฟอเร็กซ์คืออะไร?

การเทรดฟอเร็กซ์เป็นตลาดกระจายศูนย์และดำเนินการแบบ over the counter (OTC) แทนที่จะมีตลาดกลาง การทำธุรกรรมเกิดขึ้นทางอิเล็กทรอนิกส์ระหว่างธนาคาร โบรกเกอร์ สถาบัน และเทรดเดอร์รายย่อย

รูปที่ 6: แสดงการทำธุรกรรมฟอเร็กซ์ในแต่ละวัน 

วิวัฒนาการของการเทรดฟอเร็กซ์

ตลาด ฟอเร็กซ์สมัยใหม่ ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ตั้งแต่เริ่มต้น:

• ก่อนปี 1970:  อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ภายใต้ข้อตกลงเบรตตัน วูดส์

• ปี 1971:  การเปลี่ยนไปใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวหลังจากการล่มสลายของเบรตตัน วูดส์

• ทศวรรษ 1980-1990:  การแนะนำแพลตฟอร์มการเทรดอิเล็กทรอนิกส์และการขยายการเข้าถึงของสถาบัน

• ต้นทศวรรษ 2000:  การแพร่หลายของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยออนไลน์ ทำให้เทรดเดอร์รายบุคคลเข้าถึงได้

• ปัจจุบัน:  การเทรดด้วยอัลกอริทึมขั้นสูง แพลตฟอร์มมือถือ และการรวมกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ

ตลาดฟอเร็กซ์ในปัจจุบันเป็นระบบนิเวศที่ซับซ้อนซึ่งธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์ บริษัทลงทุน บริษัท และเทรดเดอร์รายย่อยมีปฏิสัมพันธ์กันอย่างต่อเนื่องในตลาดทั่วโลก

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดฟอเร็กซ์

ปัจจัยทางเศรษฐกิจ

นโยบายของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงินซึ่งส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือหลัก— อัตราที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้นเนื่องจากดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศที่แสวงหาผลตอบแทนที่ดีขึ้น การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ช่วยเพิ่มปริมาณเงิน อาจทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง ในขณะที่การเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) ลดสภาพคล่อง ซึ่งมักนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงิน นอกจากนี้ การให้คำแนะนำล่วงหน้า หรือการสื่อสารของธนาคารกลางเกี่ยวกับนโยบายในอนาคต สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคาดหวังของตลาดและการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน 

ธนาคารกลางหลักที่มีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงินทั่วโลก ได้แก่ Federal Reserve (Fed), European Central Bank (ECB), Bank of Japan (BOJ), Bank of England (BOE) และ Swiss National Bank (SNB) เทรดเดอร์ติดตามการตัดสินใจและคำแถลงของพวกเขาอย่างใกล้ชิดเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มตลาด

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

 การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญซึ่งส่งผลต่อตลาดฟอเร็กซ์:

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์