Dự báo giá AUD/JPY: Suy yếu xuống dưới 109,50, triển vọng giảm giá chiếm ưu thế khi tỷ giá nằm dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY giảm về gần 109,30 vào đầu phiên giao dịch châu Âu thứ Năm.
• Các quan chức Nhật Bản phát tín hiệu rằng nhà chức trách sẵn sàng can thiệp trở lại để hỗ trợ đồng yên Nhật.
• Triển vọng tiêu cực của cặp tỷ giá vẫn duy trì khi giao dịch dưới đường SMA 100 ngày, trong khi RSI cho thấy động lượng giảm.
• Rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện tại 110,25; mức hỗ trợ ban đầu nằm tại 108,65.

Cặp AUD/JPY giao dịch trong sắc đỏ quanh 109,30 vào đầu phiên giao dịch châu Âu thứ Năm. Các nhà giao dịch tiếp tục cảnh giác cao độ trước khả năng nhà chức trách Nhật Bản can thiệp thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng yên Nhật (JPY).

Quan chức phụ trách ngoại hối hàng đầu Nhật Bản Atsushi Mimura cho biết hôm thứ Năm rằng các biến động tỷ giá gần đây diễn ra quá nhanh. “Còn quá sớm để quên những gì đã xảy ra trong mùa hè này,” ông Mimura nói, đồng thời không bình luận về các mức tỷ giá cụ thể.

Trong khi đó, thành viên Hội đồng Chính sách Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Toichiro Asada cho rằng ngân hàng trung ương cần lưu ý đến tác động dự kiến của các đợt tăng lãi suất trước đây đối với nền kinh tế. Ông Asada nói thêm rằng lạm phát cơ bản dao động quanh các mức phù hợp với mục tiêu giá cả của BoJ. Những phát biểu mang tính ôn hòa của ông Asada có thể hạn chế đà tăng của JPY và tạo lực đẩy cho cặp tỷ giá.

Nhu cầu mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản của các hộ gia đình tăng khi uy tín của BoJ hỗ trợ triển vọng tăng giá trung hạn của đồng yên

Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng số liệu chính thức hiện xác nhận một sự chuyển dịch đáng kể trong nhu cầu trong nước đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB). Họ lưu ý rằng “dữ liệu xác nhận mức gia tăng trong hoạt động mua JGB của các hộ gia đình Nhật Bản này đến từ Bộ Tài chính”, cơ quan “dành hẳn một mục trên trang web cho JGB dành cho nhà đầu tư cá nhân”. Tại đó, số liệu phát hành “cho thấy lượng phát hành cho cá nhân tăng rõ rệt, với tổng giá trị trái phiếu kỳ hạn 3, 5 và 10 năm trong tháng 11 đạt 2.026 tỷ JPY, mức cao nhất trong một tháng”.

Theo MUFG, những đồn đoán về chính sách đang góp phần thúc đẩy xu hướng mới hình thành này, khi “ngày càng có nhiều đồn đoán rằng chính phủ sẽ sớm đưa ra những thay đổi nhằm khuyến khích mua JGB bằng cách đưa lượng JGB do cá nhân nắm giữ vào tài khoản NISA miễn thuế và/hoặc miễn thuế thừa kế đối với số trái phiếu này”. Họ mô tả những diễn biến này là “có lẽ là những dấu hiệu ban đầu của sự chuyển dịch dòng vốn”, đồng thời lập luận rằng “càng xuất hiện nhiều ví dụ như vậy, cơ sở cho khả năng đảo chiều bền vững hơn của xu hướng đồng yên suy yếu kéo dài nhiều năm sẽ càng thuyết phục”. Với việc “hoạt động can thiệp có khả năng chặn đà tăng của tỷ giá, trong khi niềm tin vào BoJ được cải thiện”, MUFG kết luận rằng “cán cân rủi ro rõ ràng có vẻ nghiêng nhiều hơn về khả năng đồng yên mạnh lên trong trung hạn”.

Ông Asada của BoJ đề cập lãi suất trung tính nhưng cảnh báo về việc thắt chặt quyết liệt

Bài phát biểu của ông Asada thuộc BoJ đạt 3,2/10 điểm trên FXS Speechtracker, đúng bằng mức trung bình lịch sử của ông, cho thấy không có thay đổi đáng kể về giọng điệu. Việc nhấn mạnh các điều kiện tài chính mang tính hỗ trợ, lãi suất chính sách trung tính và nguy cơ các đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể gây tổn hại cho nền kinh tế cũng như kìm hãm lạm phát lõi cho thấy lập trường hơi thiên về ôn hòa đối với đồng yên, dù ông thừa nhận lạm phát cơ bản đang quanh mục tiêu.

Ông Asada nhấn mạnh rằng đà tăng giá hiện tại chưa cho thấy rõ động lực từ phía cầu trong bối cảnh tăng trưởng và tiêu dùng yếu, đồng thời khẳng định mọi đợt tăng lãi suất trong tương lai đều phải được thực hiện thận trọng và từng bước. Việc chú trọng sử dụng dữ liệu lạm phát tiêu dùng thực tế để đánh giá nguy cơ vượt mục tiêu, cùng với lo ngại rằng các đợt tăng lãi suất trước đây và trong tương lai có thể kìm hãm lạm phát thông qua việc làm chậm tăng trưởng, củng cố sự ưu tiên đối với lộ trình bình thường hóa chậm rãi, qua đó hạn chế dư địa tăng giá của đồng yên trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: AUD/JPY duy trì sắc thái tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY duy trì xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger. Tỷ giá cũng thấp hơn đáng kể so với dải Bollinger trên, cho thấy thị trường vẫn bị kìm hãm bởi ngưỡng kháng cự theo xu hướng trung hạn. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 42,97 vẫn nằm trong vùng từ trung tính đến yếu, hàm ý động lượng giảm chỉ ở mức vừa phải chứ chưa hoàn toàn cạn kiệt.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường giữa của dải Bollinger, gần 110,25. Việc bứt phá dứt khoát lên trên mức này có thể mở đường tới rào cản tăng giá quan trọng tại vùng 110,70-110,75, tương ứng với đường SMA 100 ngày và biên trên của dải Bollinger. Trở ngại tiếp theo cần theo dõi là mức đỉnh ngày 18/8 tại 113,61.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo là biên dưới của dải Bollinger quanh 108,65, nơi bên bán có thể bắt đầu chùn bước nếu cặp tỷ giá tiếp tục giảm. Mức hỗ trợ tiếp theo nằm tại đáy ngày 6/11 ở 108,24, sau đó là đáy ngày 13/2 ở 107,70.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)