Forex hôm nay: Chỉ số USD lên mức cao mới trong 19 tháng, giá vàng giảm xuống dưới 4.000 USD

Dưới đây là những thông tin cần biết vào thứ Tư, ngày 11 tháng 11:

Chỉ số đồng đô la Mỹ tiếp tục đà tăng nhờ dữ liệu lạm phát cao và những bình luận mang quan điểm diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), giao dịch trên mức 103,00 vào thứ Năm, cao nhất kể từ tháng 4/2025. Trong nửa cuối ngày, lịch kinh tế Mỹ sẽ có dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần và doanh số bán nhà hiện hữu. Nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục theo dõi sát những bình luận từ các quan chức ngân hàng trung ương.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Diễn biến đồng đô la Mỹ trong tuần này

Bảng dưới đây thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đồng đô la Mỹ (USD) so với các đồng tiền chủ chốt được liệt kê trong tuần này. Đồng đô la Mỹ tăng mạnh nhất so với đồng franc Thụy Sĩ.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0,59%	0,69%	0,93%	1,00%	0,60%	0,22%	1,72%
EUR	-0,59%		0,11%	0,32%	0,41%	0,11%	-0,36%	1,12%
GBP	-0,69%	-0,11%		0,21%	0,29%	0,00%	-0,48%	1,01%
JPY	-0,93%	-0,32%	-0,21%		0,06%	-0,38%	-0,69%	0,73%
CAD	-1,00%	-0,41%	-0,29%	-0,06%		-0,41%	-0,79%	0,75%
AUD	-0,60%	-0,11%	-0,00%	0,38%	0,41%		-0,47%	0,92%
NZD	-0,22%	0,36%	0,48%	0,69%	0,79%	0,47%		1,51%
CHF	-1,72%	-1,12%	-1,01%	-0,73%	-0,75%	-0,92%	-1,51%

Bản đồ nhiệt thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của các đồng tiền chủ chốt so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, còn đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ, nếu bạn chọn đồng đô la Mỹ ở cột bên trái rồi di chuyển theo hàng ngang đến đồng yên Nhật, mức thay đổi theo phần trăm hiển thị trong ô sẽ tương ứng với USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).

Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất Fed được phản ánh vào giá thị trường giúp USD vượt trội so với các đồng tiền khác trong tuần này. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang phản ánh xác suất gần 62% Fed sẽ tăng lãi suất chính sách tổng cộng 50 điểm cơ bản (bps) trong hai cuộc họp tới, so với xác suất chỉ 10% một tuần trước. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn duy trì ổn định quanh mức 5% vào thứ Năm sau ba ngày tăng liên tiếp, trong khi hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ vẫn giảm bất chấp diễn biến tăng giá trong phiên thứ Tư.

Tranh luận về việc Fed tăng lãi suất nóng lên khi MUFG nhận định cán cân rủi ro và lợi ích nghiêng về mức tăng 25 điểm cơ bản

Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU thừa nhận rằng những biến động thị trường gần đây đã làm dấy lên trở lại đồn đoán về một phản ứng chính sách quyết liệt hơn từ Fed, nhưng họ “vẫn hoài nghi về sự cần thiết phải tăng 50 điểm cơ bản ở giai đoạn này và cho rằng đa số sẽ thấy mức tăng 25 điểm cơ bản mang lại sự cân bằng giữa rủi ro và lợi ích tốt hơn”. Họ chỉ ra rằng “chúng ta vẫn còn một báo cáo việc làm nữa trước cuộc họp FOMC (nhưng không có thêm báo cáo CPI nào, dù báo cáo này sẽ được công bố ngay ngày hôm sau)”, đồng thời cảnh báo rằng “số liệu việc làm mạnh cùng với sự phục hồi của giá dầu thô sau đợt giảm sâu gần đây sẽ là một kịch bản có thể dẫn đến mức tăng lãi suất mạnh tay hơn”.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh công bố hồi đầu ngày rằng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong quý III tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này nối tiếp mức tăng 1,4% ghi nhận trong quý trước và phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Các dữ liệu khác từ Anh cho thấy sản lượng công nghiệp và sản lượng chế biến, chế tạo trong tháng 9 lần lượt tăng 0,3% và 0,7% so với tháng trước, cả hai đều cao hơn ước tính của giới phân tích. Sau khi mất hơn 1% trong hai ngày giảm liên tiếp, GBP/USD thu hẹp đà giảm nhờ dữ liệu tích cực từ Anh nhưng vẫn giao dịch quanh mức 1,3250, thấp nhất trong gần một tháng.

Thành viên Hội đồng Chính sách Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Toichiro Asada cho biết hôm thứ Năm rằng ngân hàng trung ương phải lưu ý đến rủi ro các đợt tăng lãi suất có thể kéo lạm phát cơ bản xuống trong bối cảnh tiêu dùng thiếu động lực. USD/JPY giữ vững đà tăng sau khi tăng gần 0,7% vào thứ Tư và giao dịch gần mức 160,00, cao nhất kể từ đầu tháng 9. Dữ liệu từ Nhật Bản công bố hồi đầu ngày cho thấy Chỉ số giá sản xuất trong tháng 10 tăng 0,7% so với tháng trước, sau mức giảm 0,2% được ghi nhận trong tháng 9.

Việc thị trường tiếp tục điều chỉnh kỳ vọng theo hướng Fed diều hâu hơn vẫn gây sức ép lớn lên vàng, khiến kim loại này mất hơn 2,5% kể từ đầu tuần và giao dịch quanh mức 3.960 USD, mức thấp mới trong tuần, trong phiên châu Âu ngày thứ Năm.

EUR/USD chật vật thoát khỏi áp lực giảm giá và giao dịch dưới mức 1,1100, thấp nhất kể từ tháng 5/2025.

AUD/USD giảm ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Năm và tiến sát mức 0,6800, trong khi NZD/USD giao dịch gần mức 0,5500 sau khi mất khoảng 0,8% vào thứ Tư.

USD/CAD tăng gần 1% trong tuần này và giao dịch trên mức 1,4250 trong buổi sáng tại châu Âu.

Câu hỏi thường gặp về Fed

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ làm gì và tác động thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Chính sách tiền tệ tại Mỹ do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hoạch định. Fed có hai nhiệm vụ: duy trì ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm tối đa. Công cụ chủ yếu để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát vượt mục tiêu 2% của Fed, cơ quan này tăng lãi suất, qua đó đẩy chi phí đi vay trong toàn nền kinh tế lên cao. Điều này giúp đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên do Mỹ trở thành điểm đến hấp dẫn hơn để các nhà đầu tư quốc tế gửi gắm dòng vốn. Khi lạm phát xuống dưới 2% hoặc tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích vay vốn, qua đó gây sức ép lên đồng bạc xanh.

Fed tổ chức các cuộc họp chính sách tiền tệ bao lâu một lần?

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá tình hình kinh tế và đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham gia của mười hai quan chức Fed, gồm bảy thành viên Hội đồng Thống đốc, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực còn lại, những người luân phiên đảm nhiệm nhiệm kỳ một năm.

Nới lỏng định lượng (QE) là gì và tác động thế nào đến USD?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể sử dụng chính sách mang tên nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình Fed tăng mạnh dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính đang bị đình trệ. Đây là biện pháp chính sách phi truyền thống được sử dụng trong thời kỳ khủng hoảng hoặc khi lạm phát ở mức cực thấp. Đây từng là công cụ được Fed lựa chọn trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Chính sách này bao gồm việc Fed in thêm đô la Mỹ và sử dụng số tiền đó để mua trái phiếu chất lượng cao từ các tổ chức tài chính. QE thường khiến đồng đô la Mỹ suy yếu.

Thắt chặt định lượng (QT) là gì và tác động thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại với QE, theo đó Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư khoản tiền gốc thu về khi các trái phiếu đang nắm giữ đáo hạn để mua trái phiếu mới. Chính sách này thường có tác động tích cực đến giá trị đồng đô la Mỹ.

Bài viết tiếp theo