Dự báo giá Solana: Dòng vốn liên tục rút khỏi các quỹ ETF kéo dài rủi ro giảm giá của SOL

• Solana dao động dưới 90 USD vào thứ Hai sau tuần giảm thứ năm liên tiếp, với mức giảm 8% trong tuần trước khiến giá phá vỡ một ngưỡng hỗ trợ quan trọng.
• Các quỹ ETF tập trung vào SOL ghi nhận dòng vốn rút ròng hơn 26 triệu USD trong tuần trước, đánh dấu tuần thứ năm liên tiếp chịu áp lực bán.
• Khối lượng vị thế mở và tỷ lệ phí tài trợ của hợp đồng tương lai SOL giảm cho thấy sức hút đối với nhà đầu tư cá nhân đang suy yếu.

Solana (SOL) giao dịch dưới 90 USD vào thứ Hai, nhích lên sau khi giảm hơn 3% và rơi xuống dưới đường xu hướng hỗ trợ dài hạn trong ngày trước đó. SOL liên tục giảm trong năm tuần qua, trùng với chuỗi năm tuần rút vốn ròng liên tiếp khỏi các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) tập trung vào Solana, với tổng giá trị hơn 150 triệu USD. Sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân vào Solana cũng đang suy yếu, khi hoạt động đóng vị thế liên tục đã kéo khối lượng vị thế mở xuống mức thấp nhất trong hai tháng, trong khi tỷ lệ phí tài trợ âm tiếp tục khẳng định xu hướng nghiêng về bên bán.

Về mặt kỹ thuật, Solana đối mặt với nguy cơ giảm xuống 77 USD khi áp lực bán vẫn tiếp diễn.

Dòng vốn rút khỏi ETF và khối lượng vị thế mở suy giảm gây sức ép lên SOL

Nhiều tín hiệu tiêu cực cho thấy Solana có nguy cơ giảm sâu hơn, bao gồm dòng vốn rút khỏi ETF và khối lượng vị thế mở (OI) suy giảm. Theo SoSoValue, các quỹ ETF Solana đã ghi nhận dòng vốn rút ròng gần 170 triệu USD trong năm tuần qua, trong đó có 26,25 triệu USD trong tuần trước và mức rút ròng theo tuần lớn nhất là 71,47 triệu USD vào tháng trước. Làn sóng rút vốn mạnh như vậy phản ánh nhu cầu đối với Solana của các nhà đầu tư tổ chức đang suy giảm trong bối cảnh thị trường chung còn nhiều bất định.

Mặt khác, dữ liệu CoinGlass cho thấy OI hợp đồng tương lai SOL giảm xuống 5,10 tỷ USD vào thứ Hai, mức thấp nhất kể từ ngày 19/8, sau quá trình đóng vị thế liên tục từ mức đỉnh 7,62 tỷ USD ngày 8/10. Việc các vị thế bị thu hẹp diễn ra đồng thời với đà giảm của giá giao ngay và dòng vốn rút khỏi ETF, hàm ý rằng dòng vốn rút khỏi ETF là tác nhân chính thúc đẩy chuỗi điều chỉnh hiện tại. Đối với các nhà giao dịch đang chờ SOL phục hồi, dòng vốn ròng vào ETF trong một tuần có thể báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng.

Tuy nhiên, tỷ lệ phí tài trợ ở mức -0,0033% cho thấy các nhà giao dịch đang nghiêng về bên bán trong ngắn hạn và sẵn sàng trả thêm phí để mở vị thế bán. Ngoài ra, giá trị thanh lý vị thế mua trong Chủ nhật đạt 33,64 triệu USD, vượt xa mức 1,35 triệu USD của vị thế bán, tiếp tục khẳng định áp lực bán mạnh hơn. 

Triển vọng kỹ thuật: SOL có giữ được mốc 80 USD?

Solana giao dịch ở mức 87,60 USD tại thời điểm viết bài vào thứ Hai, duy trì đà giảm liên tục kể từ đầu tháng 10. SOL giảm 8% trong tuần trước, nối tiếp mức giảm 19% trong tháng 10, đồng thời rơi xuống dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày tại 99,26 USD và đường xu hướng tăng dài hạn nối các đáy ngày 6/6 và 1/8, hiện nằm quanh 90,41 USD. Ngoài ra, đường EMA 50 ngày đang đi xuống tại 100,35 USD có nguy cơ cắt xuống dưới đường EMA 200 ngày, một mô hình thường được gọi là giao cắt tử thần, qua đó sẽ xác nhận sự đảo chiều sang xu hướng giảm.

Động lượng trên biểu đồ ngày vẫn yếu, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần vùng quá bán ở mức 29 và chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) vẫn ở vùng âm, cho thấy áp lực giảm chưa cạn dù giá đã giảm sâu.

Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm ngay dưới giá thị trường, tại ngưỡng hỗ trợ ngang 87,46 USD, trước vùng cầu đáng chú ý hơn quanh 77,60 USD. Nếu giá phá vỡ dứt khoát vùng này, các ngưỡng hỗ trợ sâu hơn tại 67,50 USD và 60,13 USD sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo; đây là nơi hội tụ vùng nền của xu hướng tăng rộng hơn từ những tháng trước.

Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên nằm gần 90,41 USD, tại vị trí đường xu hướng trước đó bị phá vỡ, tiếp theo là ngưỡng cản ngang 95,82 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)