Dự báo tỷ giá USD/CAD: Tranh luận về mức tăng lãi suất tiếp theo của Fed củng cố triển vọng tăng giá hơn nữa

USD/CAD tăng vọt lên gần 1,4213 khi đồng đô la Canada chịu áp lực từ giá dầu giảm.
Đồng đô la Mỹ mạnh lên trong bối cảnh lo ngại Fed thắt chặt chính sách quyết liệt.
Số liệu CPI của Mỹ trong tháng 10 tiếp tục cao hơn dự kiến.

Đồng đô la Canada (CAD) tiếp tục diễn biến kém hơn đồng đô la Mỹ (USD) do nhiều yếu tố bất lợi. Giá dầu giảm vì hy vọng về một thỏa thuận Mỹ-Iran, cùng với những lo ngại mới về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thắt chặt tiền tệ quyết liệt, đã thúc đẩy cặp USD/CAD tăng giá.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Tại thời điểm viết bài, cặp USD/CAD tăng 0,17% lên gần 1,4213, mức cao nhất trong hơn ba tuần. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, tăng 0,15% lên gần 102,37.

Sức hấp dẫn của đồng tiền các nền kinh tế xuất khẩu năng lượng ròng như Canada suy giảm khi giá dầu đi xuống. Giá dầu WTI đã giảm gần 18% xuống khoảng 85,35 USD từ mức đỉnh gần đây là 104,03.

Fed được cho là gần như chắc chắn tăng lãi suất tháng 12, tranh luận chuyển sang mức tăng

Theo TD Securities, “số liệu CPI của Mỹ cao hơn nhiều so với dự báo khiến việc tăng lãi suất vào tháng 12 gần như chắc chắn”, đồng thời ngân hàng này tái khẳng định rằng “số liệu hôm nay chắc chắn củng cố khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12”. Các chiến lược gia lưu ý rằng “sau bài phát biểu của Waller, cuộc tranh luận giờ đây đã chuyển sang việc liệu FOMC sẽ tăng 25 hay 50 điểm cơ bản”, khi những phát biểu của Thống đốc Waller trước thời điểm công bố CPI khiến thị trường tập trung hơn vào khả năng cần có một động thái “bù đắp” để theo kịp tình hình. TD Securities viết rằng cuộc thảo luận giờ đây sẽ xoay quanh việc liệu Fed nên thực hiện một đợt “tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12 để bù đắp, hay tiếp tục theo lộ trình với mức tăng 25 điểm cơ bản và phát tín hiệu định hướng mạnh mẽ về khả năng tăng tiếp vào tháng 1”. Hiện tại, họ nhấn mạnh rằng “chúng tôi vẫn nghiêng về mức tăng 25 điểm cơ bản, với khả năng có thêm một đợt tăng vào tháng 1 đang gia tăng”.

Phân tích kỹ thuật USD/CAD

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD giao dịch ở mức 1,4212. Cặp tiền duy trì thiên hướng tăng trong ngắn hạn khi giá tiến lên trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,4085, hiện đóng vai trò hỗ trợ đà tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 63,9 vẫn nằm trong vùng tích cực nhưng chưa phát tín hiệu quá mua, cho thấy bên mua vẫn nắm quyền kiểm soát, dù giá có thể tích lũy sau đợt phục hồi gần đây.

Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt nằm tại vùng 1,4210, đóng vai trò là điểm xoay gần nhất, tiếp đến là đường EMA 20 ngày tại 1,4085, nơi lực mua khi giá giảm có thể xuất hiện trở lại nếu xảy ra nhịp điều chỉnh. Do bộ dữ liệu này không cho thấy ngưỡng kháng cự kỹ thuật đáng kể nào ngay phía trên, trọng tâm vẫn là liệu phe mua có thể bảo vệ các ngưỡng hỗ trợ bên dưới để kéo dài xu hướng tăng tổng thể hay không.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ là gì?

Đồng đô la Mỹ (USD) là đồng tiền chính thức của Hợp chúng quốc Hoa Kỳ, đồng thời là đồng tiền được sử dụng “trên thực tế” tại nhiều quốc gia khác, nơi USD lưu hành song song với tiền nội tệ. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu, tương đương giá trị giao dịch trung bình 6,6 nghìn tỷ USD mỗi ngày, theo số liệu năm 2022. Sau Chiến tranh thế giới thứ hai, USD thay thế đồng bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử, đồng đô la Mỹ được bảo chứng bằng vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 chấm dứt chế độ bản vị vàng.

Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tác động như thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Yếu tố đơn lẻ quan trọng nhất tác động đến giá trị đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) định hình. Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy toàn dụng lao động. Công cụ chủ yếu để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát vượt mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ giá trị đồng USD. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Nới lỏng định lượng là gì và ảnh hưởng như thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng có thể in thêm đô la và thực hiện nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình Fed gia tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính đang bị đình trệ. Đây là một biện pháp chính sách phi truyền thống được sử dụng khi nguồn tín dụng cạn kiệt vì các ngân hàng không cho nhau vay do lo ngại đối tác vỡ nợ. Đây là giải pháp cuối cùng khi việc chỉ hạ lãi suất khó có thể đạt được kết quả cần thiết. Fed đã lựa chọn công cụ này để đối phó với tình trạng thắt nghẽn tín dụng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Theo đó, Fed in thêm đô la và sử dụng số tiền này để mua trái phiếu chính phủ Mỹ, chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường khiến đồng đô la Mỹ suy yếu.

Thắt chặt định lượng là gì và ảnh hưởng như thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại, trong đó Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư khoản gốc thu về từ các trái phiếu đang nắm giữ khi đáo hạn vào các đợt mua mới. Chính sách này thường có tác động tích cực đến đồng đô la Mỹ.

Bài viết tiếp theo