Yên tiến sát 159,00 khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ trở lại trên 5%

USD/JPY tăng lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 10, tiến sát 159,00.
Bản tóm tắt của BoJ cho thấy các thành viên nhất trí nên tiếp tục tăng lãi suất, đồng yên vẫn giảm.
Dữ liệu giá sản xuất tháng 10 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu, sau mức tăng 1,3% trong tháng 9.

Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm mới được bán vào thứ Ba trả lãi 5%/năm, mức cao nhất kể từ năm 2006, trong khi đồng yên đã giảm xuống mức thấp nhất so với đồng đô la Mỹ kể từ giữa tháng 10. Đồng đô la Mỹ tăng lên sát 159,00 yên, không chỉ xóa sạch mức giảm hôm thứ Hai mà còn quay trở lại trên mức đóng cửa hôm thứ Sáu.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Phó Chủ tịch phụ trách giám sát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Bowman, cho biết số liệu giá tiêu dùng tháng 10 cho thấy áp lực lạm phát có thể kéo dài và lạm phát chưa có xu hướng giảm. Biên độ lãi suất 3,75%-4,00% của Fed cao hơn 2,50-2,75 điểm phần trăm so với mức lãi suất 1,25% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), nên lãi suất tiền gửi bằng đô la Mỹ cao hơn tiền gửi bằng yên khoảng tương ứng.

Bản tóm tắt cuộc họp tháng 10 của BoJ, được công bố vào thứ Ba, cho thấy các thành viên nhìn chung nhất trí nên tiếp tục tăng lãi suất, nhưng đồng yên vẫn giảm. Đợt tăng lãi suất lên 1,50% được kỳ vọng vào ngày 18/12 của BoJ sẽ diễn ra chín ngày sau khi Fed nâng lãi suất lên 4,00%-4,25%, khiến chênh lệch lãi suất giữ nguyên như hiện tại.

Lịch công bố dữ liệu

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hằng tuần của Mỹ, dự kiến được công bố lúc 13:30 GMT thứ Năm, được dự báo ở mức 195 nghìn, so với mức 189 nghìn trước đó. Dữ liệu giá sản xuất tháng 10 sẽ được công bố lúc 13:30 GMT thứ Sáu, với mức tăng so với cùng kỳ năm trước được dự báo là 6,6%, sau mức 6,3%. Cả hai dữ liệu đều ảnh hưởng đến mức chênh lệch giữa lãi suất Mỹ và Nhật Bản.

Dữ liệu giá sản xuất tháng 10 của Nhật Bản sẽ được công bố lúc 23:50 GMT thứ Tư, dự kiến tăng 6,5% so với cùng kỳ năm trước, sau mức 6,8%. Đây là một trong những số liệu giá cả cuối cùng của Nhật Bản trước cuộc họp ngày 17-18/12 của BoJ, tại đó phần lớn các nhà kinh tế kỳ vọng lãi suất sẽ được nâng lên 1,50%.

Diễn biến trên biểu đồ

Đồng đô la Mỹ đang ở đỉnh của biên độ giao dịch so với đồng yên được duy trì kể từ ngày 24/9, với đáy gần 156,00 ghi nhận vào ngày 23/10. Biên độ này vẫn thấp hơn đáng kể so với đỉnh gần 164,00 vào cuối tháng 7 và mức cao gần 160,50 vào ngày 2/9.

Biểu đồ ngày của USD/JPY

Câu hỏi thường gặp về đồng yên Nhật

Những yếu tố chính nào chi phối đồng yên Nhật?

Đồng yên Nhật (JPY) là một trong những đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới. Nhìn chung, giá trị của đồng yên được quyết định bởi diễn biến của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa Nhật Bản và Mỹ, tâm lý chấp nhận rủi ro của giới giao dịch cùng các yếu tố khác.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này có vai trò then chốt đối với đồng yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối, thường nhằm hạ giá đồng yên, dù không thường xuyên làm vậy do những quan ngại về mặt chính trị từ các đối tác thương mại chính. Chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ trong giai đoạn 2013-2024 đã khiến đồng yên mất giá so với các đồng tiền chủ chốt khác do sự phân kỳ chính sách ngày càng lớn giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương lớn khác. Gần đây hơn, việc từng bước thu hẹp chính sách siêu nới lỏng này đã phần nào hỗ trợ đồng yên.

Chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa Nhật Bản và Mỹ tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Trong thập kỷ qua, lập trường kiên trì theo đuổi chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ đã khiến sự phân kỳ chính sách với các ngân hàng trung ương khác ngày càng lớn, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Điều này góp phần nới rộng chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giữa Mỹ và Nhật Bản, tạo lợi thế cho đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật. Quyết định từng bước từ bỏ chính sách siêu nới lỏng của BoJ vào năm 2024, cùng với các đợt cắt giảm lãi suất của những ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp chênh lệch này.

Tâm lý rủi ro chung trên thị trường tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Đồng yên Nhật thường được xem là một tài sản đầu tư trú ẩn an toàn. Điều này có nghĩa là trong những giai đoạn thị trường căng thẳng, nhà đầu tư có xu hướng chuyển tiền sang đồng tiền Nhật Bản vì cho rằng đồng tiền này đáng tin cậy và ổn định. Trong những thời điểm bất ổn, đồng yên có khả năng tăng giá so với các đồng tiền khác được xem là có rủi ro đầu tư cao hơn.

Bài viết tiếp theo