随着美国市场情绪疲弱重燃对黄金的需求，金价重返4,200美元

• 黄金自4,130美元反弹后上涨1.40%。
• 美国消费者信心降至46.3，不及预期。
• 10月Fed按兵不动的概率升至81%，但市场仍押注12月加息。

周五，黄金（XAU/USD）价格上涨逾1.40%，受益于美国国债收益率回落以及美元走软。近期美国数据显示，家庭对经济前景愈发悲观，而投资者似乎确信美联储（Fed）将在利率方面按兵不动。

美国收益率下滑、美元走软支撑XAU/USD升向4,200美元

XAU/USD报4,194美元，在触及日内低点4,130美元后逼近4,200美元关口。

密歇根大学10月消费者信心指数降至46.3，低于前值48.1，也不及预估的47.6。美国人上调了对未来1年和5年的通胀预期，前者预计将从4.6%升至4.7%，后者将从3.4%升至3.5%。

这些数据表明，消费者支出在可预见的未来可能会走弱，但Fed官员仍认为，在强劲就业市场的支撑下，美国经济依然具有韧性。

周三公布的FOMC上次会议纪要显示，委员会整体支持加息，但也暴露出决策者之间的分歧：一些人认为此举是预防性措施，另一些人则将其视为新一轮紧缩周期的开始。

本周Fed官员继续发表讲话，其中Fed理事Christopher Waller支持进一步加息，但不一定需要连续加息。圣路易斯联储的Alberto Musalem表示，通胀仍然高企，而劳动力市场的强劲表现意味着Fed必须专注于应对通胀。

货币市场已排除Fed在10月加息的可能性，利率维持在3.75%-4%区间的概率为81%。根据Prime Terminal数据，12月Fed基金利率上调25个基点的概率为81%。

美国10年期国债收益率上涨1.3个基点至5.248%，限制了美元的跌幅。衡量美元兑六种货币表现的美元指数（DXY）上涨0.18%，至102.30。

中东紧张局势升温

与此同时，美伊冲突似乎远未迅速解决，尽管美国总统Donald Trump表示，他不会在美国中期选举前攻击伊朗。尽管如此，霍尔木兹海峡的敌对行动仍在持续，而在红海，胡塞武装在曼德海峡布设水雷，意在扰乱船只通行。

黄金投资者接下来该关注什么？

交易员必须关注地缘政治局势发展、油价、美国国债收益率以及美元走势。此外，他们还需要消化下周公布的消费者和生产者通胀数据，随后还要关注零售销售、Fed官员讲话以及就业数据。

XAU/USD技术分析：黄金逼近4,200美元，挑战看跌倾向

随着买盘在日内低点（LOD）4,130美元附近出现，并推动现货价格升至日内高点4,207美元后回落至4,200美元下方，黄金的下行趋势可能面临风险。

动能已温和转向看涨，相对强弱指数（RSI）上升，但仍低于50这一中性水平。

不过，如果XAU/USD在周五收盘以及周线收盘时站上4,200美元，这可能为强劲反弹铺平道路。下一个阻力位是4,260美元的100日简单移动平均线（SMA）。若突破该位，下一个目标将是4,335美元的50日SMA，之后看向4,500美元。一旦这些水平被突破，下一目标将是4,529美元的200日SMA。

下行方面，若黄金跌破4,150美元，则可能进一步下探4,100美元。更下方的支撑依次看向具有心理意义的4,050美元、7月29日周期低点3,996美元，以及4,000美元。