Neuseeland-Dollar unter Druck: Falken in der Fed gewinnen wieder die Oberhand

• NZD/USD verliert am Mittwoch 0,68 %, da der US-Dollar nach höher als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten zulegt.
• Die US-Verbraucherpreise steigen im Oktober stärker als erwartet und bestärken die Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung.
• Sinkende Ölpreise dämpfen den Inflationsdruck in Neuseeland und verringern die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen.

NZD/USD gerät am Mittwoch erneut unter Verkaufsdruck und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung mit einem Tagesverlust von 0,68 % bei rund 0,5565. Der Neuseeland-Dollar (NZD) steht gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck, da höher als erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) schüren.

Die am Dienstag veröffentlichten Zahlen zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Oktober zeigten, dass die Verbraucherpreise insgesamt gegenüber dem Vormonat um 0,4 % stiegen. Damit lag der Anstieg über der Markterwartung von 0,3 %, fiel jedoch geringer aus als im September mit 0,6 %. Der Kern-CPI, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert, legte unterdessen gegenüber dem Vormonat um 0,3 % zu. Dies lag über der Prognose von 0,2 % und entsprach dem Septemberwert. Die Zahlen deuten darauf hin, dass der zugrunde liegende Inflationsdruck hartnäckig bleibt, und untermauern die Argumente für eine restriktivere Geldpolitik.

Nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten schraubten Anleger ihre Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember deutlich nach oben. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von rund 85 % für eine Zinserhöhung bei der nächsten Fed-Sitzung ein. Darin spiegeln sich wachsende Sorgen über eine anhaltend hohe Inflation wider.

Die überraschend hohen Inflationsdaten lösten am Dienstag zudem einen Ausverkauf bei US-Staatsanleihen aus und trieben die Rendite der als Referenz geltenden zehnjährigen US-Staatsanleihe auf über 5 %. Höhere Anleiherenditen steigern die Attraktivität von auf US-Dollar lautenden Vermögenswerten und setzen das Währungspaar NZD/USD zusätzlich unter Druck.

Auf neuseeländischer Seite erhält der Kiwi zusätzlichen Gegenwind durch sinkende Ölpreise. Diese könnten dazu beitragen, den Inflationsdruck zu dämpfen und die Notwendigkeit einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) zu verringern.

Niedrigere Energiekosten könnten den Anstieg der Verbraucherpreise bremsen und Anleger dazu veranlassen, ihre Erwartungen künftiger Zinserhöhungen der RBNZ zurückzuschrauben. Diese Divergenz zwischen den geldpolitischen Erwartungen in den Vereinigten Staaten und Neuseeland belastet das Währungspaar weiterhin.

Unterdessen bleiben die politischen Entwicklungen in Neuseeland im Fokus. Anleger verfolgen die laufenden Koalitionsverhandlungen und die Unsicherheit über die Besetzung des Finanzministerpostens.

Vor diesem Hintergrund könnte die Kombination aus einem stärkeren US-Dollar, steigenden US-Staatsanleiherenditen und nachlassenden Erwartungen einer geldpolitischen Straffung durch die RBNZ die Erholungsaussichten des Neuseeland-Dollars weiter begrenzen.

Technische Analyse zu NZD/USD

Im Stundenchart notiert NZD/USD bei 0,5564 und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da sich das Währungspaar unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 100 Perioden bei 0,5595 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,5609 hält. Das Paar testet das untere Ende seiner jüngsten Handelsspanne, während der Relative-Stärke-Index (14) im überverkauften Bereich auf rund 25 sinkt. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck anhält, auch wenn das Risiko einer technischen Gegenbewegung nach oben allmählich zunimmt.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,5573, gefolgt von 0,5586, dem 100-Perioden-SMA bei 0,5595 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,5609. Diese eng gestaffelte Angebotszone müsste überwunden werden, um die derzeit bärische Tendenz abzuschwächen. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 0,5555, gefolgt von weiteren Unterstützungen bei 0,5544 und 0,5527. Ein Bruch dieser Niveaus würde den Weg für einen stärkeren Rückgang öffnen. Behauptet sich das Paar hingegen darüber, könnte dies eine Erholung aus dem überverkauften Bereich in Richtung der nahe gelegenen Widerstandszone ermöglichen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)