Previsión del índice del dólar estadounidense: el DXY marca un nuevo máximo anual tras romper al alza una bandera alcista

El índice del dólar estadounidense alcanza un nuevo máximo anual, ya que la elevada inflación en EE. UU. y los comentarios restrictivos de la Fed alimentan las apuestas por subidas de tipos.
El DXY rompe al alza una formación de bandera alcista, con el RSI en 63, lo que señala un impulso positivo.
Una ruptura sostenida por encima de 103,00 podría abrir la puerta hacia 104,00, mientras que 102,20 ofrece un soporte inicial.

El índice del dólar estadounidense (DXY) sube por segundo día consecutivo el miércoles y alcanza un nuevo máximo en lo que va de año, ya que la inflación al consumidor de EE. UU., superior a lo esperado, y los llamamientos de los responsables de la Reserva Federal (Fed) a un mayor endurecimiento monetario alimentan las apuestas por subidas de tipos más agresivas.

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En el momento de redactar este artículo, el DXY, que mide el comportamiento del dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza en torno a 102,96 y supera el anterior máximo anual de 102,94 registrado en octubre.

Los datos publicados el martes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. subió un 0,4 % mensual en octubre, por encima del 0,3 % previsto, pero por debajo del 0,6 % de septiembre. El IPC subyacente, que excluye los alimentos y la energía, aumentó un 0,3 % mensual, igualando el ritmo de septiembre y superando la previsión del 0,2 %. Los operadores ya descuentan plenamente una subida de tipos en diciembre, con una probabilidad del 87,1 % de un incremento de 25 puntos básicos (pb) y del 12,9 % de un movimiento mayor, de 50 pb, según la herramienta FedWatch de CME.

El tono restrictivo de la Fed y el aplanamiento de la curva respaldan la fortaleza del dólar y del DXY

Los analistas de ING destacan que la última sorpresa inflacionaria en EE. UU. y el discurso sobre política monetaria han modificado sustancialmente las expectativas de tipos. Señalan que Chris Waller, de la Fed, «lanzó una granada de tono restrictivo a los mercados monetarios a primera hora de ayer al amenazar con votar a favor de una subida de tipos de 50 pb en la reunión del FOMC del 9 de diciembre». Añaden que esta postura estaba «condicionada… a que los datos del IPC de octubre fueran elevados por tercer mes consecutivo, como finalmente ocurrió».

En este contexto, ING sostiene que el entorno de tipos es favorable para el dólar y recalca que «el aplanamiento de la curva de rendimientos estadounidense por una subida más pronunciada de los rendimientos a corto plazo, a medida que la Fed lleva los tipos a terreno restrictivo, suele favorecer al dólar frente a las divisas vinculadas a la actividad económica». Con «un mercado laboral estadounidense que podría estar acelerándose, una inflación subyacente muy por encima del objetivo y una Fed dispuesta a volver a actuar», el banco afirma que «espera que el dólar se mantenga fuerte y explore la parte alta de sus rangos de cotización en las próximas semanas». En cuanto al índice, ING concluye que «el DXY debería mantenerse cerca de los máximos recientes y podría volver a poner a prueba la importante resistencia de 102,85/103,00 más pronto que tarde».

Análisis técnico

En el gráfico diario, el último tramo alcista confirma una ruptura por encima del límite superior de la formación de bandera alcista. El índice también cotiza por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 21, 50 y 100 días. En conjunto, estas señales sugieren que los alcistas mantienen la ventaja.

El índice de fuerza relativa (RSI), en 63, se sitúa en terreno positivo sin alcanzar todavía la zona de sobrecompra, mientras que el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) ha pasado a ser ligeramente positivo, lo que sugiere que el impulso alcista se está estabilizando tras la reciente consolidación.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en 103. Un cierre diario por encima de ese nivel podría abrir el camino hacia 104, seguido de 105. A la baja, el soporte inicial se encuentra cerca de 102,20, en el antiguo límite superior de la bandera alcista.

Por debajo, el nivel redondo de 102 se ve reforzado por la SMA de 21 días en 101,97. Un retroceso más profundo pondría a prueba la SMA de 50 días en 101,24, cerca del límite inferior de la bandera alcista, seguida de la SMA de 100 días en 100,77.

(El análisis técnico de este artículo se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

Cotización del dólar estadounidense hoy

La siguiente tabla muestra la variación porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas indicadas en la jornada de hoy. El dólar estadounidense registró su mayor avance frente al franco suizo.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0,67 %	0,53 %	0,69 %	0,41 %	0,21 %	0,71 %	0,99 %
EUR	-0,67 %		-0,14 %	0,04 %	-0,26 %	-0,47 %	0,03 %	0,32 %
GBP	-0,53 %	0,14 %		0,17 %	-0,12 %	-0,33 %	0,17 %	0,46 %
JPY	-0,69 %	-0,04 %	-0,17 %		-0,28 %	-0,48 %	0,00 %	0,30 %
CAD	-0,41 %	0,26 %	0,12 %	0,28 %		-0,19 %	0,29 %	0,58 %
AUD	-0,21 %	0,47 %	0,33 %	0,48 %	0,19 %		0,50 %	0,78 %
NZD	-0,71 %	-0,03 %	-0,17 %	-0,01 %	-0,29 %	-0,50 %		0,30 %
CHF	-0,99 %	-0,32 %	-0,46 %	-0,30 %	-0,58 %	-0,78 %	-0,30 %

El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona en la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense en la columna de la izquierda y se desplaza horizontalmente hasta el yen japonés, la variación porcentual que aparece en la casilla representará el par USD (base)/JPY (cotizada).

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