Previsioni sul cambio AUD/USD: scende sotto 0,6800, mantenendo un quadro tecnico ribassista

• AUD/USD registra alcune vendite e si porta intorno a 0,6785 nelle prime ore della sessione europea di venerdì.
• Gli operatori scontano una probabilità del 14,5% di un forte rialzo dei tassi da parte della Fed nella riunione di dicembre, secondo lo strumento FedWatch del CME.
• La coppia mantiene un orientamento ribassista nel breve termine, con il prezzo che resta al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 giorni.
• La resistenza immediata da monitorare è a 0,6800; il primo obiettivo al ribasso è individuato a 0,6668.

La coppia AUD/USD estende il calo verso 0,6785 nelle prime ore di contrattazione europee di venerdì. Le crescenti scommesse su un rialzo dei tassi di mezzo punto percentuale da parte della Federal Reserve (Fed) offrono un certo sostegno al dollaro statunitense (USD) nei confronti del dollaro australiano (AUD). Gli operatori si preparano alla pubblicazione del rapporto sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense di ottobre, prevista nel corso della giornata di venerdì.

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti nella seduta precedente dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che Washington non ha bisogno di un accordo con l’Iran, mentre gli operatori valutavano la possibilità di un aumento dei tassi della Fed più ampio del consueto il mese prossimo.

Inoltre, il governatore della Fed Christopher Waller ha affermato che si dovrebbe prendere in considerazione un rialzo dei tassi di 50 punti base qualora l’inflazione di fondo rimanesse elevata.

Gli operatori scontano ora una probabilità di quasi l’85,5% di un rialzo dei tassi statunitensi in occasione della prossima riunione della Fed, in programma l’8 e il 9 dicembre, e attribuiscono una probabilità del 14,5% a un aumento di mezzo punto percentuale, secondo lo strumento FedWatch del CME.

«Se dovessimo assistere a un’ulteriore forte ondata di vendite sui mercati azionari, ciò potrebbe essere negativo per il dollaro statunitense», ha dichiarato Carol Kong, strategist valutaria di Commonwealth Bank of Australia.

«Ma penso che possa continuare a mantenere il suo forte slancio nel breve termine, soprattutto in vista degli interventi dei funzionari della Fed la prossima settimana. Se emergerà ulteriore sostegno a un rialzo di 50 punti base, il dollaro avrà ancora margini di rialzo», ha aggiunto Carol.

La pubblicazione dei verbali delle riunioni della RBA e del FOMC sarà al centro dell’attenzione la prossima settimana, poiché potrebbe offrire indicazioni più chiare sull’evoluzione futura dei tassi.

Le aspettative di inflazione in Australia restano elevate rispetto all’obiettivo della RBA

Gli analisti di Rabobank evidenziano che a novembre le aspettative di inflazione in Australia «sono rimaste al 5,3%, quindi oltre il doppio del punto medio dell’intervallo obiettivo della RBA», sottolineando la persistenza di pressioni sui prezzi che rimangono ben al di sopra del livello auspicato dalla banca centrale.

Williams sottolinea la resilienza dell’economia statunitense, ma avverte che l’inflazione è ancora troppo elevata

Williams, della Fed, ha tenuto un discorso che ha ottenuto un punteggio di 7/10 sull’FXS Speechtracker, moderatamente superiore alla media storica di 6,1/10, segnalando un tono leggermente più incisivo rispetto al riferimento consolidato. L’enfasi su un’economia statunitense «resiliente» e «robusta», insieme agli avvertimenti secondo cui l’inflazione rimane «ostinatamente persistente ed elevata», sottolinea la posizione secondo cui la banca centrale ha ancora del lavoro da fare e dovrà intervenire nel tempo per riportare l’inflazione al 2%. Al contempo, distingue chiaramente l’obiettivo di ridurre il tasso di inflazione da quello di abbassare il livello generale dei prezzi, con il rischio di compromettere le condizioni economiche.

L’FXS Fed Sentiment Index è sceso di 0,08 punti a 147,47, indicando una lieve attenuazione dell’orientamento restrittivo percepito, pur rimanendo saldamente in territorio restrittivo e ben al di sopra della soglia neutrale di 100. Ciò suggerisce che, sebbene il tono fosse leggermente più deciso rispetto al riferimento consolidato nell’FXS Speechtracker, nel complesso la comunicazione della Fed continua a riflettere una ferma posizione antinflazionistica, anche se il sentiment si attenua leggermente al margine.

Analisi tecnica: AUD/USD mantiene prospettive negative al di sotto dei principali livelli di resistenza

Sul grafico giornaliero, AUD/USD prosegue la discesa al di sotto delle medie mobili semplici a 20 e a 100 giorni, che continuano a limitare saldamente i rialzi della coppia, mantenendo un orientamento ribassista nel breve termine. Il prezzo si trova ora appena sotto la banda inferiore di Bollinger, segnalando persistenti pressioni al ribasso, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, a 31,9, oscilla vicino alla zona di ipervenduto. Ciò suggerisce che la spinta delle vendite è a livelli estremi, ma non mostra ancora un’inversione decisa.

Al rialzo, la prima resistenza si trova in corrispondenza della banda inferiore di Bollinger, intorno a 0,6800, seguita dalla linea mediana delle bande di Bollinger, vicino a 0,6960, e dal livello psicologico di 0,7000. Più in alto, la SMA a 100 giorni a 0,7025 costituisce un ostacolo più significativo, mentre la banda superiore di Bollinger, vicino a 0,7120, delimita una zona di resistenza più elevata che dovrebbe essere riconquistata per attenuare la struttura ribassista complessiva.

Al ribasso, il minimo del 19 gennaio a 0,6668 funge da primo livello di supporto per la coppia. Un’ulteriore ondata di vendite al di sotto di questo livello potrebbe aprire la strada al minimo del 18 dicembre 2025 a 0,6592, seguito dal minimo del 5 novembre 2025 a 0,6458. 

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’aiuto di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)