Il dollaro australiano scende leggermente verso quota 0,6850 sulla scia dei solidi dati sull’occupazione USA

• AUD/USD registra lievi perdite vicino a 0,6860 nelle prime battute della sessione asiatica di lunedì.
• Negli Stati Uniti, gli occupati non agricoli sono aumentati di 165.000 unità a ottobre, superando il consenso del mercato.
• La scorsa settimana la RBA ha alzato il tasso ufficiale di riferimento (OCR) al livello più alto degli ultimi 18 anni.

Il cambio AUD/USD scambia in lieve calo intorno a 0,6860 nelle prime battute della sessione asiatica di lunedì. I dati sull’occupazione statunitense, superiori alle attese, offrono un certo sostegno al dollaro statunitense (USD) nei confronti del dollaro australiano (AUD). Gli operatori si preparano alla pubblicazione dei dati cinesi sull’inflazione misurata dall’indice dei prezzi al consumo (CPI), prevista nel corso della giornata.

I dati pubblicati venerdì dal Bureau of Labor Statistics (BLS) statunitense hanno mostrato che gli occupati non agricoli (Nonfarm Payrolls, NFP) sono aumentati di 165.000 unità a ottobre. Il dato segue l’incremento di 60.000 unità di settembre, rivisto da 29.000, e supera le aspettative del mercato, pari a 65.000. Nel frattempo, il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1% a ottobre dal 4,2% di settembre.

Gli operatori rafforzano le scommesse su un ulteriore rialzo di un quarto di punto percentuale nella riunione di politica monetaria di dicembre. Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità è salita al 79,6%, sebbene l’indicatore segnalasse soltanto un altro aumento successivo.

Sul fronte australiano, la Reserve Bank of Australia (RBA) ha deciso di aumentare il tasso ufficiale di riferimento (OCR) di 25 punti base, portandolo dal 4,60% al 4,85%. Il tasso ha così raggiunto il livello più alto in Australia dal 2008.

Nel suo comunicato di politica monetaria, la banca centrale australiana ha dichiarato che l’inflazione resta elevata e si prevede che continuerà a esserlo per gran parte del 2027. Il ministro del Tesoro Jim Chalmers ha riconosciuto che il governo «ha ancora del lavoro da fare» per contribuire a ridurre l’inflazione.

Il dollaro australiano arretra, penalizzato dalle vendite sugli asset rischiosi e dai timori sulla credibilità della RBA

Gli strategist di Societe Generale sottolineano che AUD/USD si è mosso in un «intervallo notturno di 0,6862-0,6954», con il cambio a pronti «sceso sotto 0,69 per la prima volta dall’inizio di luglio» e ora «avviato verso la chiusura settimanale più bassa da gennaio». Segnalano nelle vicinanze un «supporto a 0,6865 e una resistenza a 0,7080» e osservano che il movimento è stato accentuato dalle preoccupazioni sulla politica monetaria dopo che Hauser «ha avvertito che la fiducia del pubblico nella capacità della RBA di contrastare l’inflazione è a rischio». Secondo Societe Generale, più in generale «le ripercussioni valutarie delle vendite sui mercati azionari si sono manifestate su AUD, SEK e NZD tra le valute del G10», mentre «KRW e MXN figurano tra le valute con le peggiori performance nei mercati emergenti».

Daly segnala un’ulteriore stretta, mentre i solidi dati occupazionali mantengono la Fed concentrata sull’inflazione

Daly, esponente della Fed, ha adottato un tono decisamente più restrittivo, con un punteggio FXS Speechtracker di 8/10 rispetto al livello di riferimento consolidato di 6,4/10, sottolineando che «i salari reali stanno diminuendo», sebbene il rapporto sull’occupazione rappresenti una «buona notizia» e la crescita salariale «non stia vivendo un boom». L’enfasi sul fatto che l’inflazione sia stata «elevata troppo a lungo», debba restare la «priorità numero 1» e che la politica monetaria «dovrà diventare ancora più restrittiva», mentre la solidità del mercato del lavoro offre alla Fed «margine di manovra», rafforza l’orientamento verso ulteriori rialzi dei tassi, seppure in modo «ponderato» e dipendente dai dati. Nel complesso, il messaggio evidenzia il rischio di un’ulteriore stretta, con timori soltanto limitati per un marcato rallentamento della crescita e un certo riconoscimento del fatto che la revisione delle valutazioni legata all’intelligenza artificiale e il raffreddamento della domanda potrebbero moderare lievemente l’attività economica.

L’indice FXS Fed Sentiment è salito di 0,95 punti a 143,10, attestandosi saldamente in territorio restrittivo e in linea con la lettura dell’FXS Speechtracker superiore al livello di riferimento. Questo movimento indica che i mercati dovrebbero interpretare le dichiarazioni di Daly come un ulteriore segnale restrittivo a sostegno del dollaro, mentre resta al centro dell’attenzione l’elevata probabilità di un’ulteriore stretta monetaria.

Analisi tecnica: AUD/USD mantiene un’impostazione ribassista sotto la SMA a 100 giorni

Nel grafico giornaliero, AUD/USD estende il calo con un chiaro orientamento ribassista, poiché il cambio a pronti rimane al di sotto di tutte le principali medie mobili e dell’intero canale delle bande di Bollinger. La media mobile semplice (SMA) a 20 periodi delle bande di Bollinger e la SMA a 100 giorni rafforzano il limite al rialzo, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, vicino a 33, suggerisce il persistere di pressioni ribassiste, pur avvicinandosi alla zona di ipervenduto.

Al rialzo, una prima resistenza si colloca sulla banda inferiore di Bollinger, intorno a 0,6875, mentre la linea mediana di Bollinger a 0,6985 rappresenta l’ostacolo successivo, prima della SMA a 100 giorni vicino a 0,7025 e della banda superiore di Bollinger a 0,7090. Poiché in questo quadro non emergono livelli di supporto significativi al di sotto del prezzo attuale, un ritorno stabile sopra 0,6875 sarebbe il primo segnale di una perdita di controllo dei venditori nel brevissimo termine; in caso contrario, resterebbe aperta la strada a un’ulteriore debolezza.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)