Previsioni sul cambio USD/CAD: l’RSI vicino a 66 segnala un forte interesse all’acquisto

USD/CAD si mantiene vicino ai massimi da un mese, mentre le aspettative divergenti sui tassi di Fed e BoC pesano sul dollaro canadese.
USD/CAD resta rialzista sopra le medie mobili semplici a 50 e 100 giorni, con l’RSI vicino a 66 che segnala un forte slancio degli acquisti.
La coppia incontra una resistenza immediata a 1,4300, mentre 1,4200 offre un primo supporto.

Giovedì USD/CAD è poco mosso e si mantiene vicino ai massimi da un mese. Il generale rafforzamento del dollaro statunitense (USD) e le aspettative divergenti sui tassi di interesse della Federal Reserve (Fed) e della Bank of Canada (BoC) mantengono sotto pressione il dollaro canadese (CAD). Al momento della stesura, USD/CAD è scambiato intorno a 1,4245, in calo dello 0,04% su base giornaliera.

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La forza dell’USD dovrebbe pesare sul dollaro canadese mentre diminuiscono le probabilità di un rialzo dei tassi della BoC

Secondo TD Securities, il dollaro statunitense ha ancora margine per apprezzarsi nei confronti di alcune delle principali valute. Gli analisti osservano che «tra le principali valute globali, vediamo spazio per un rialzo selettivo dell’USD nei confronti di CAD e KRW nel breve termine». A loro avviso, «la divergenza nei dati sull’occupazione manterrà probabilmente USDCAD sostenuto sopra 1,40», dato che il mercato del lavoro canadese si indebolisce rispetto a quello statunitense. In particolare, TD sottolinea che «l’aumento del tasso di disoccupazione, accompagnato da un rallentamento della crescita salariale in Canada, riduce anche le probabilità, incorporate nei prezzi di mercato, di un rialzo dei tassi della BoC a dicembre rispetto a quelle di un rialzo della Fed». Ciò rafforza la loro previsione secondo cui il dollaro canadese resterà sotto pressione nei confronti del dollaro statunitense nel breve termine.

Analisi tecnica

I rialzisti di USD/CAD hanno il controllo. La coppia ha recuperato tutte le perdite di ottobre e ha superato le medie mobili semplici (SMA) a 50 e 100 giorni, mentre la SMA a 200 giorni si trova ben al di sotto del prezzo attuale.

Gli indicatori di momentum confermano l’impostazione rialzista: l’indice di forza relativa (RSI) oscilla intorno a 66, avvicinandosi alla zona di ipercomprato, mentre il Moving Average Convergence Divergence (MACD) resta positivo e al di sopra dei minimi recenti, suggerendo un persistente interesse all’acquisto.

Al ribasso, il primo supporto si trova vicino a 1,4200, seguito dalla precedente resistenza a 1,4120, che ora funge da supporto. Al di sotto di questi livelli, il gruppo di medie mobili che sostiene il trend, compreso tra la SMA a 50 giorni a 1,4074 e quella a 100 giorni a 1,4044, dovrebbe offrire un ulteriore sostegno prima della SMA di più lungo periodo a 200 giorni, situata a 1,3909.

Al rialzo, il massimo di ottobre vicino a 1,4300 rappresenta la resistenza immediata. Il suo superamento potrebbe aprire la strada a ulteriori guadagni verso il livello psicologico di 1,4400.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)

Domande frequenti sul dollaro canadese

Quali sono i principali fattori che influenzano il dollaro canadese?

I principali fattori che influenzano il dollaro canadese (CAD) sono il livello dei tassi di interesse fissati dalla Bank of Canada (BoC), il prezzo del petrolio, principale prodotto di esportazione del Canada, lo stato di salute dell’economia, l’inflazione e la bilancia commerciale, ossia la differenza tra il valore delle esportazioni e quello delle importazioni del Paese. Altri fattori includono il clima di mercato, ovvero se gli investitori si orientano verso attività più rischiose (risk-on) oppure cercano beni rifugio (risk-off). Un clima di propensione al rischio favorisce il CAD. Poiché gli Stati Uniti sono il principale partner commerciale del Canada, anche lo stato di salute dell’economia statunitense è un fattore chiave per il dollaro canadese.

In che modo le decisioni della Bank of Canada incidono sul dollaro canadese?

La Bank of Canada (BoC) esercita un’influenza significativa sul dollaro canadese fissando il livello dei tassi di interesse ai quali le banche possono concedersi prestiti reciprocamente. Questo incide sul livello dei tassi di interesse per tutti gli operatori economici. L’obiettivo principale della BoC è mantenere l’inflazione tra l’1% e il 3%, aumentando o riducendo i tassi di interesse. Tassi relativamente più elevati tendono a favorire il CAD. La Bank of Canada può inoltre ricorrere all’allentamento quantitativo e alla stretta quantitativa per influenzare le condizioni del credito: il primo tende a penalizzare il CAD, mentre la seconda tende a sostenerlo.

In che modo il prezzo del petrolio incide sul dollaro canadese?

Il prezzo del petrolio è un fattore chiave per il valore del dollaro canadese. Il petrolio è il principale prodotto di esportazione del Canada, perciò il suo prezzo tende ad avere un impatto immediato sul valore del CAD. In generale, se il prezzo del petrolio sale, anche il CAD si apprezza, poiché aumenta la domanda complessiva della valuta. Il contrario avviene se il prezzo del petrolio scende. Prezzi del petrolio più elevati tendono inoltre ad aumentare la probabilità di un saldo positivo della bilancia commerciale, anch’esso favorevole al CAD.

In che modo i dati sull’inflazione incidono sul valore del dollaro canadese?

Sebbene l’inflazione sia stata tradizionalmente considerata un fattore negativo per una valuta, perché ne riduce il potere d’acquisto, in epoca moderna, con l’allentamento dei controlli sui movimenti transfrontalieri di capitali, si è verificato il contrario. Un’inflazione più elevata tende a indurre le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, attirando maggiori afflussi di capitali da investitori internazionali alla ricerca di una destinazione redditizia per il proprio denaro. Questo fa aumentare la domanda di valuta locale, che nel caso del Canada è il dollaro canadese.

In che modo i dati economici influenzano il valore del dollaro canadese?

I dati macroeconomici misurano lo stato di salute dell’economia e possono incidere sul dollaro canadese. Indicatori quali il PIL, gli indici PMI manifatturiero e dei servizi, l’occupazione e le indagini sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare l’andamento del CAD. Un’economia solida favorisce il dollaro canadese. Non solo attira maggiori investimenti esteri, ma può anche incoraggiare la Bank of Canada ad aumentare i tassi di interesse, rafforzando la valuta. Se invece i dati economici sono deboli, è probabile che il CAD si deprezzi.

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