Rupia indonésia atinge mínimas históricas em meio a preocupações com o índice MSCI e incerteza política

• USD/IDR atingiu a máxima histórica de 18.272 em meio a temores sobre a classificação da Indonésia como mercado emergente.
• A renúncia do vice-presidente Gibran Rakabuming Raka aumentou a incerteza política e trouxe o risco de uma divisão na coalizão governista.
• O dólar americano encontra apoio na perspectiva de uma política monetária mais restritiva do Federal Reserve após dados de inflação dos EUA acima do esperado.

USD/IDR sobe após abrir com um gap de alta, sendo negociado em torno de 18.260 durante a sessão asiática desta quinta-feira. O par de moedas avançou para uma nova máxima histórica de 18.272 em meio a preocupações renovadas sobre a classificação da Indonésia como mercado emergente. A queda mais recente ocorreu após a decisão da MSCI de excluir uma empresa local de seus índices, um novo revés depois de a provedora de índices alertar, no mês passado, que problemas persistentes nas condições de investimento poderiam levar à reclassificação do país como mercado independente.

Enquanto isso, a incerteza política se intensificou após a renúncia do vice-presidente Gibran Rakabuming Raka. Sua saída aumenta o risco de uma divisão na coalizão governista da maior economia do Sudeste Asiático, o que pode dificultar a formulação de políticas por um governo que já enfrenta questionamentos sobre a gestão econômica em geral e iniciativas emblemáticas, como seu programa de refeições escolares gratuitas.

Além disso, o par USD/IDR sobe à medida que o dólar americano (USD) encontra apoio na perspectiva de uma política monetária cada vez mais restritiva do Federal Reserve (Fed), após os dados de inflação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA ficarem acima do esperado.

Os operadores ampliaram as apostas em uma alta dos juros em dezembro, especialmente depois de o diretor do Fed Christopher Waller afirmar, no início desta semana, que apoiaria um aumento de um quarto de ponto percentual, ou até de meio ponto percentual se a inflação piorar. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora precificam uma probabilidade de cerca de 87% de uma alta dos juros em dezembro, além de uma chance de quase 13% de um aumento maior, de 50 pontos-base.

Análise técnica: USD/IDR se aproxima da região de sobrecompra

No gráfico diário, USD/IDR é negociado a 18.260, ampliando sua alta acima dos indicadores de tendência de curto e médio prazo. As médias móveis exponenciais (MMEs) de nove e 50 períodos estão abaixo da cotação, sugerindo uma tendência de alta bem sustentada após o rompimento mais recente. O Índice de Força Relativa (IFR) de 14 dias, em 66,99, está próximo da região de sobrecompra, sinalizando forte impulso de alta, mas também aumentando o risco de uma pausa no curto prazo, em vez de uma reversão imediata.

Em caso de queda, o suporte inicial está na MME de nove períodos, perto de 18.147,87, com uma segunda linha de sustentação na MME de 50 períodos, em torno de 18.010,74, caso surja pressão de correção. Enquanto USD/IDR se mantiver acima desses suportes das médias móveis, o viés de curto prazo permanece favorável à alta, e eventuais recuos em direção à região de convergência das MMEs provavelmente atrairão novo interesse comprador.

Goolsbee alerta para a persistência preocupante da inflação, reforçando o tom restritivo do Fed

Goolsbee, do Fed, transmitiu uma mensagem notavelmente mais favorável ao aperto monetário, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker, ante a referência estabelecida de 6,8/10, destacando a preocupação crescente com a dinâmica da inflação. Ao classificar o último CPI como “quase perturbador” e destacar que a inflação de serviços “não está caindo”, o discurso apresentou a inflação como um “problema real”, impulsionado tanto pelos custos quanto pela demanda, com um alerta claro sobre o aquecimento excessivo dos preços e o risco de desancoragem das expectativas. A insistência de que “todas as opções estão sempre sobre a mesa” e de que a inflação precisa voltar à meta reforça a probabilidade de uma postura de política monetária inclinada a condições mais restritivas, mesmo com o mercado de trabalho sendo descrito como firme e estável.

O FXS Fed Sentiment Index subiu 1,69 ponto, para 145,61, situando-se claramente em território favorável ao aperto monetário e em linha com a leitura elevada do FXS Speechtracker. Esse movimento sinaliza que, pelas métricas do FXS Fed Sentiment Index, as declarações de Goolsbee reforçaram de forma significativa a percepção de um viés mais restritivo no discurso de política monetária do Federal Reserve.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)