บทความ

ฮิสโตแกรม MACD: วิธีอ่านแท่งฮิสโตแกรม สัญญาณการซื้อขาย และไดเวอร์เจนซ์

ฮิสโตแกรม MACD คือชุดแท่งกราฟในอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่แสดงระยะห่างระหว่างเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ โดยแท่งกราฟจะอยู่เหนือและใต้เส้นศูนย์ เทรดเดอร์ใช้ฮิสโตแกรม MACD เพื่อดูว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นหรืออ่อนแรงลง และเพื่อรับสัญญาณเตือนล่วงหน้าว่าเส้น MACD กำลังจะตัดกับเส้นสัญญาณ แม้แท่งกราฟจะดูคล้ายแท่งปริมาณการซื้อขาย แต่ฮิสโตแกรม MACD วัดเพียงระยะห่างระหว่างเส้นทั้งสองเท่านั้น

ประเด็นสำคัญ

ฮิสโตแกรม MACD แสดงส่วนต่างระหว่างเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ ในรูปแท่งที่อยู่เหนือหรือใต้เส้นศูนย์
สูตรฮิสโตแกรม MACD คือค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ โดยใช้ค่าเริ่มต้นของ MACD ที่ 12, 26 และ 9
แท่งที่อยู่เหนือเส้นศูนย์หมายความว่าเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ ส่วนแท่งที่อยู่ใต้เส้นศูนย์หมายความว่าเส้น MACD อยู่ใต้เส้นสัญญาณ
แท่งที่ยาวขึ้นหมายถึงโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้น ส่วนแท่งที่สั้นลงหมายถึงโมเมนตัมกำลังอ่อนลง ซึ่งมักเกิดขึ้นก่อนที่เส้น MACD จะตัดกับเส้นสัญญาณ
ฮิสโตแกรมที่ตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์หมายถึงเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้น และเป็นคนละเหตุการณ์กับการที่เส้น MACD ตัดเส้นศูนย์
ไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรม MACD เตือนว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนลง แต่ไดเวอร์เจนซ์อาจเกิดขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลานานก่อนที่ราคาจะกลับทิศ หรือราคาอาจไม่กลับทิศเลยก็ได้
บน MT4 และ MT5 แท่งในหน้าต่าง MACD คือเส้น MACD ส่วนอินดิเคเตอร์ OsMA ที่มีมาในแพลตฟอร์มจะแสดงฮิสโตแกรม MACD ที่แท้จริง

ฮิสโตแกรม MACD คืออะไร?

ฮิสโตแกรม MACD แสดงระยะห่างระหว่างเส้น MACD กับเส้นสัญญาณในรูปแท่งที่อยู่เหนือหรือใต้เส้นศูนย์ เทรดเดอร์ใช้ฮิสโตแกรม MACD เพื่อวัดโมเมนตัมและสังเกตแนวโน้มที่เส้น MACD จะตัดกับเส้นสัญญาณ ก่อนที่ทั้งสองเส้นจะตัดกันจริง

Thomas Aspray ได้รับการยกย่องว่าเป็นผู้เพิ่มฮิสโตแกรมเข้าไปใน MACD เมื่อปี 1986 โดย Aspray ต้องการคาดการณ์การตัดกันล่วงหน้า เนื่องจากเส้น MACD กับเส้นสัญญาณมักตัดกันหลังจากที่ราคากลับทิศไปแล้วระยะหนึ่ง

ฮิสโตแกรม MACD สร้างขึ้นจากองค์ประกอบสามส่วนของ MACD

องค์ประกอบ	วิธีคำนวณ	สิ่งที่แสดง
เส้น MACD	EMA 12 คาบ ลบด้วย EMA 26 คาบ	แนวโน้มระยะสั้นเทียบกับแนวโน้มระยะยาวกว่า
เส้นสัญญาณ	EMA 9 คาบของเส้น MACD	เส้น MACD ที่ปรับให้เรียบขึ้น ใช้ดูการตัดกันของเส้น
ฮิสโตแกรม MACD	ค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ	ส่วนต่างระหว่างทั้งสองเส้น ซึ่งบ่งบอกว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นหรืออ่อนลง

Price chart with a MACD panel below it, labelling the MACD line, signal line, green and red histogram bars and the zero line

แท่งฮิสโตแกรมแต่ละแท่งเป็นผลลัพธ์จากการลบอย่างง่าย ดังนั้น การอ่านแท่งจึงเริ่มจากการทำความเข้าใจวิธีคำนวณเส้น MACD และเส้นสัญญาณ

ฮิสโตแกรม MACD คำนวณอย่างไร?

ฮิสโตแกรม MACD คำนวณโดยนำค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ จึงต้องคำนวณทั้งสองเส้นก่อน เส้น MACD มาจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ของราคาสองเส้น ซึ่งให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า ส่วนเส้นสัญญาณคือค่าเฉลี่ยของเส้น MACD

สูตรฮิสโตแกรม MACD

สูตรฮิสโตแกรม MACD คือค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ โดยการคำนวณทั้งหมดมีสามขั้นตอน

เส้น MACD = EMA 12 คาบ − EMA 26 คาบ
เส้นสัญญาณ = EMA 9 คาบของเส้น MACD
ฮิสโตแกรม MACD = ค่าเส้น MACD − ค่าเส้นสัญญาณ

ตัวเลข 12, 26 และ 9 คือค่าเริ่มต้นของ MACD ซึ่งคู่มือนี้ใช้ตลอดทั้งบทความ หนึ่งคาบเท่ากับแท่งเทียนหนึ่งแท่ง ดังนั้น บนกราฟรายวัน EMA 12 คาบจึงเป็นค่าเฉลี่ยของราคาปิดรายวัน 12 วันล่าสุด โดยให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า

เนื่องจากฮิสโตแกรมเป็นผลลัพธ์จากการลบ ฮิสโตแกรมจึงเป็นบวกเมื่อเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ และเป็นลบเมื่อเส้น MACD อยู่ใต้เส้นสัญญาณ

ตัวอย่างการคำนวณฮิสโตแกรม MACD

ตัวอย่างการคำนวณฮิสโตแกรม MACD จำนวนสามแท่งแสดงให้เห็นว่าฮิสโตแกรมยาวขึ้นแล้วสั้นลง ขณะที่เส้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ

แท่งที่	EMA 12 คาบ	EMA 26 คาบ	เส้น MACD	เส้นสัญญาณ	ฮิสโตแกรม
1	105.0	103.0	2.0	1.5	0.5
2	105.8	103.2	2.6	1.8	0.8
3	105.9	103.4	2.5	2.1	0.4

ใช้เพื่อประกอบความเข้าใจเท่านั้น ตัวเลขเป็นค่ากลม ๆ ที่สมมติขึ้น ไม่ใช่ข้อมูลตลาดจริง

ในแท่งที่ 2 เส้น MACD เคลื่อนห่างจากเส้นสัญญาณมากขึ้น ฮิสโตแกรมจึงเพิ่มจาก 0.5 เป็น 0.8 และโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้น ในแท่งที่ 3 เส้นสัญญาณขยับเข้าใกล้เส้น MACD ฮิสโตแกรมจึงลดลงเหลือ 0.4

EMA 12 คาบในแท่งที่ 3 ยังคงมีค่าสูงที่สุดในบรรดาสามแท่ง ดังนั้น ราคาจึงยังคงปรับตัวขึ้น แต่ฮิสโตแกรมกลับสั้นลง เพราะเส้น MACD ไม่ได้เคลื่อนห่างจากเส้นสัญญาณมากขึ้นอีกต่อไป ในทางปฏิบัติ โมเมนตัมที่อ่อนลงหมายความว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังชะลอตัว แม้ราคายังอาจปรับขึ้นต่อได้

MACD histogram calculation example where MACD line minus signal line gives bars of 0.5, 0.8 and 0.4 as the gap grows then shrinks

ทำไมฮิสโตแกรม MACD จึงผ่านการคำนวณจากราคาถึงสี่ขั้นตอน

ฮิสโตแกรม MACD ผ่านการคำนวณจากราคาสี่ขั้นตอน เนื่องจากแต่ละขั้นตอนสร้างขึ้นจากผลลัพธ์ของขั้นตอนก่อนหน้า

นำราคามาคำนวณเป็น EMA 12 คาบและ EMA 26 คาบ
นำ EMA ทั้งสองเส้นมาคำนวณเป็นเส้น MACD
นำเส้น MACD มาคำนวณเป็นเส้นสัญญาณ
นำส่วนต่างระหว่างเส้น MACD กับเส้นสัญญาณมาแสดงเป็นฮิสโตแกรม

แต่ละขั้นตอนทำให้ข้อมูลเรียบขึ้นอีกเล็กน้อย ฮิสโตแกรม MACD จึงตอบสนองหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว และไม่ได้คาดการณ์ราคา

วิธีอ่านฮิสโตแกรม MACD

อ่านฮิสโตแกรม MACD โดยดูว่าแท่งอยู่ด้านใดของเส้นศูนย์ และแท่งกำลังยาวขึ้นหรือสั้นลง ด้านของเส้นศูนย์บอกว่าเส้นใดอยู่เหนืออีกเส้น ส่วนขนาดแท่งบอกว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นหรืออ่อนลง เมื่อพิจารณาด้านและขนาดร่วมกัน จะได้ลักษณะของแท่งสี่แบบ

แท่งฮิสโตแกรม	ลักษณะการเคลื่อนไหวของเส้น	สิ่งที่บ่งชี้
ยาวขึ้นเหนือเส้นศูนย์	เส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณและเคลื่อนห่างออกไป	โมเมนตัมขาขึ้นกำลังเพิ่มขึ้น
สั้นลงเหนือเส้นศูนย์	เส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ แต่กำลังเคลื่อนเข้าใกล้กัน	โมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนลง และเส้น MACD อาจตัดลงใต้เส้นสัญญาณในลำดับถัดไป
ยาวขึ้นใต้เส้นศูนย์	เส้น MACD อยู่ใต้เส้นสัญญาณและเคลื่อนห่างออกไป	โมเมนตัมขาลงกำลังเพิ่มขึ้น
สั้นลงใต้เส้นศูนย์	เส้น MACD อยู่ใต้เส้นสัญญาณ แต่กำลังเคลื่อนเข้าใกล้กัน	โมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนลง และเส้น MACD อาจตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณในลำดับถัดไป

MACD histogram bars showing four states: growing and shrinking above the zero line, then growing and shrinking below it

แท่งฮิสโตแกรมที่เป็นบวกและลบ

แท่งฮิสโตแกรม MACD ที่เป็นบวกอยู่เหนือเส้นศูนย์ และหมายความว่าเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น ส่วนแท่งฮิสโตแกรม MACD ที่เป็นลบอยู่ใต้เส้นศูนย์ และหมายความว่าเส้น MACD อยู่ใต้เส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง

ตำแหน่งด้านใดด้านหนึ่งของเส้นศูนย์อธิบายเพียงความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองเส้น ฮิสโตแกรมที่เป็นลบไม่ได้หมายความว่าราคากำลังลดลงหรืออยู่ต่ำกว่าระดับใดบนกราฟ และราคายังอาจปรับขึ้นได้ขณะที่แท่งอยู่ใต้เส้นศูนย์

แท่งฮิสโตแกรมที่ยาวขึ้นและสั้นลง

แท่งฮิสโตแกรม MACD ที่ยาวขึ้นหมายความว่าเส้น MACD กับเส้นสัญญาณกำลังเคลื่อนห่างจากกัน โมเมนตัมจึงเพิ่มขึ้นในทิศทางของแท่ง ส่วนแท่งฮิสโตแกรมที่สั้นลงหมายความว่าทั้งสองเส้นกำลังเคลื่อนเข้าใกล้กัน โมเมนตัมจึงอ่อนลง และมักตามมาด้วยการตัดกันของเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ

แท่งที่สั้นลงไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มกลับทิศแล้ว ราคาอาจปรับขึ้นต่อเนื่องได้อีกหลายแท่งขณะที่ฮิสโตแกรมสั้นลง เพราะแท่งที่สั้นลงแสดงเพียงว่าเส้น MACD หยุดเคลื่อนห่างจากเส้นสัญญาณมากขึ้น

หลายแพลตฟอร์มแสดงแท่งฮิสโตแกรมเป็นสีเขียวและสีแดง แต่บางแพลตฟอร์มเปลี่ยนสีเมื่อแท่งเริ่มสั้นลงด้วย ดังนั้น ควรตรวจสอบว่าแต่ละสีบนกราฟที่คุณใช้หมายถึงอะไร

จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของฮิสโตแกรม

จุดสูงสุดของฮิสโตแกรมคือแท่งที่สูงที่สุดเหนือเส้นศูนย์ก่อนที่แท่งจะเริ่มสั้นลง ส่วนจุดต่ำสุดของฮิสโตแกรมคือแท่งที่ลึกที่สุดใต้เส้นศูนย์ก่อนที่แท่งจะเริ่มสั้นลง จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมเริ่มเปลี่ยนทิศก่อนที่เส้น MACD กับเส้นสัญญาณจะตัดกันจริง

จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดให้สัญญาณเตือนได้เร็วกว่าการตัดกันของเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ เพราะแท่งเริ่มสั้นลงขณะที่ทั้งสองเส้นยังอยู่ห่างกัน แต่การให้สัญญาณเร็วนี้เองทำให้จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดให้สัญญาณผิดพลาดบ่อยกว่า เนื่องจากแท่งอาจกลับมายาวขึ้นได้หากแนวโน้มกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง

เมื่อแท่งสั้นลงจนถึงเส้นศูนย์ เส้น MACD กับเส้นสัญญาณจะตัดกัน

ฮิสโตแกรม MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์หมายความว่าอย่างไร?

เมื่อฮิสโตแกรม MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์ หมายความว่าเส้น MACD เพิ่งตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้น เมื่อฮิสโตแกรม MACD ตัดลงใต้เส้นศูนย์ หมายความว่าเส้น MACD ตัดลงใต้เส้นสัญญาณ ซึ่งเป็นสัญญาณขาลง ฮิสโตแกรมจะมีค่าเท่ากับศูนย์พอดี ณ จุดที่ทั้งสองเส้นพบกัน เพราะฮิสโตแกรมคือส่วนต่างระหว่างเส้นทั้งสอง

การที่ฮิสโตแกรมตัดเส้นศูนย์เป็นคนละเหตุการณ์กับการที่เส้น MACD ตัดเส้นศูนย์ ในกรณีหลัง เส้น MACD เองเป็นเส้นที่ตัดผ่านเส้นศูนย์ เนื่องจาก EMA 12 คาบเคลื่อนขึ้นเหนือหรือลงใต้ EMA 26 คาบ การสับสนระหว่างการตัดทั้งสองแบบทำให้ตีความสัญญาณโมเมนตัมระยะสั้นเป็นสัญญาณแนวโน้มที่ช้ากว่า

เหตุการณ์	เส้นที่ตัดกัน	ความหมาย
ฮิสโตแกรมตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์	เส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ	การตัดเส้นสัญญาณที่เป็นสัญญาณขาขึ้น โมเมนตัมระยะสั้นกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น
เส้น MACD ตัดเส้นศูนย์	เส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์	EMA 12 คาบเคลื่อนขึ้นเหนือ EMA 26 คาบ เป็นสัญญาณแนวโน้มที่ช้ากว่า

ฮิสโตแกรมที่ตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์เป็นสัญญาณโมเมนตัม และราคายังอาจลดลงหลังเกิดสัญญาณนี้ได้ เนื่องจากการตัดกันของเส้น MACD กับเส้นสัญญาณอาศัยค่าเฉลี่ยที่คำนวณจากค่าเฉลี่ยอีกทอดหนึ่ง การตัดกันจึงมักเกิดขึ้นหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปมากแล้ว

Chart showing the MACD histogram crossing above zero as the MACD line crosses the signal line, then the MACD line later crossing zero

การตัดกันของเส้นเกิดขึ้นค่อนข้างช้า เทรดเดอร์หลายรายจึงติดตามไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรมด้วย

ประเภทของไดเวอร์เจนซ์ในฮิสโตแกรม MACD

ไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรม MACD คือภาวะที่ราคากับฮิสโตแกรมเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ซึ่งเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมที่ขับเคลื่อนแนวโน้มกำลังอ่อนลง ไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรม MACD มีสี่ประเภท

ประเภท	ราคา	ฮิสโตแกรม	สิ่งที่อาจเป็นสัญญาณเตือน
ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้น	จุดต่ำสุดที่ต่ำลง	จุดต่ำสุดที่สูงขึ้น	โมเมนตัมแรงขายอ่อนลง ราคาอาจปรับขึ้น
ไดเวอร์เจนซ์ขาลง	จุดสูงสุดที่สูงขึ้น	จุดสูงสุดที่ต่ำลง	โมเมนตัมแรงซื้ออ่อนลง ราคาอาจปรับลง
ไดเวอร์เจนซ์แฝงขาขึ้น	จุดต่ำสุดที่สูงขึ้น	จุดต่ำสุดที่ต่ำลง	แนวโน้มขาขึ้นอาจดำเนินต่อ
ไดเวอร์เจนซ์แฝงขาลง	จุดสูงสุดที่ต่ำลง	จุดสูงสุดที่สูงขึ้น	แนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อ

Bullish MACD histogram divergence with a price lower low and histogram higher low, beside bearish divergence with a higher high and lower high

ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นของฮิสโตแกรม MACD

ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นของฮิสโตแกรม MACD เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ขณะที่ฮิสโตแกรมทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ราคายังคงลดลง แต่การย่อลงครั้งที่สองของฮิสโตแกรมตื้นกว่าครั้งแรก จึงบ่งบอกว่าโมเมนตัมแรงขายกำลังอ่อนลง

ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นบ่งชี้ว่าราคาอาจกลับทิศขึ้น แต่ไม่ได้รับประกันว่าราคาจะกลับทิศ และในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง ราคาอาจทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ฮิสโตแกรมทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นต่อไป

ไดเวอร์เจนซ์ขาลงของฮิสโตแกรม MACD

ไดเวอร์เจนซ์ขาลงของฮิสโตแกรม MACD เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น ขณะที่ฮิสโตแกรมทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ราคายังคงปรับขึ้น แต่ยอดครั้งที่สองของฮิสโตแกรมต่ำกว่าครั้งแรก จึงบ่งบอกว่าโมเมนตัมแรงซื้อกำลังอ่อนลง

ไดเวอร์เจนซ์ขาลงบ่งชี้ว่าราคาอาจกลับทิศลง แต่ก็ไม่ได้รับประกันว่าราคาจะกลับทิศเช่นกัน และในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ราคาอาจทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ฮิสโตแกรมทำจุดสูงสุดที่ต่ำลงต่อไป

ไดเวอร์เจนซ์แฝงของฮิสโตแกรม MACD

ไดเวอร์เจนซ์แฝงขาขึ้นของฮิสโตแกรม MACD เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ขณะที่ฮิสโตแกรมทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อ ส่วนไดเวอร์เจนซ์แฝงขาลงเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ขณะที่ฮิสโตแกรมทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อ

ไดเวอร์เจนซ์ปกติเตือนถึงโอกาสที่ราคาจะกลับทิศ ส่วนไดเวอร์เจนซ์แฝงเตือนถึงโอกาสที่แนวโน้มจะดำเนินต่อ ไดเวอร์เจนซ์แฝงมักปรากฏในช่วงที่ราคาย่อตัว โดยฮิสโตแกรมลดลงลึกกว่าครั้งก่อน แต่ราคายังยืนเหนือจุดต่ำสุดก่อนหน้าได้

Hidden bullish MACD histogram divergence where price makes a higher low while the histogram makes a lower low, a possible uptrend continuation

ไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรม MACD แบบยอดและฐาน และแบบลาดเอียง

ไดเวอร์เจนซ์แบบยอดและฐานมีจุดสูงสุดที่ชัดเจนสองจุด หรือจุดต่ำสุดที่ชัดเจนสองจุดบนฮิสโตแกรม MACD โดยยอดหรือฐานที่สองมีขนาดเล็กกว่าครั้งแรก ส่วนไดเวอร์เจนซ์แบบลาดเอียงไม่มีจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดครั้งที่สองที่ชัดเจน แต่แท่งจะค่อย ๆ ลาดเข้าหาเส้นศูนย์อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดิม ทั้งสองรูปแบบแสดงให้เห็นว่าเส้น MACD กำลังเคลื่อนเข้าใกล้เส้นสัญญาณ

โดยทั่วไป ไดเวอร์เจนซ์ที่ก่อตัวนานสองสามสัปดาห์มีความน่าเชื่อถือมากกว่าไดเวอร์เจนซ์ระยะสั้นที่ตื้นและก่อตัวในเวลาเพียงไม่กี่วัน

ก่อนตัดสินใจเทรดตามไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรม MACD เทรดเดอร์หลายรายจะรอสัญญาณยืนยัน เช่น การตัดกันของเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ หรือราคาปิดที่ทะลุจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดล่าสุด

สัญญาณฮิสโตแกรม MACD ในตลาดที่มีแนวโน้มและตลาดที่แกว่งตัวในกรอบ

สัญญาณฮิสโตแกรม MACD มักมีประโยชน์มากกว่าในตลาดที่มีแนวโน้ม และมีความน่าเชื่อถือลดลงมากในตลาดที่แกว่งตัวในกรอบ ในตลาดที่มีแนวโน้ม สัญญาณที่สอดคล้องกับแนวโน้มจะมีน้ำหนักมากกว่า ตัวอย่างเช่น ราคาในแนวโน้มขาขึ้นมักย่อตัวลงสองสามแท่ง และฮิสโตแกรมลดลงใต้เส้นศูนย์ในช่วงที่ราคาย่อตัว เมื่อแท่งเหล่านั้นเริ่มสั้นลง แสดงว่าโมเมนตัมแรงขายในช่วงย่อตัวกำลังอ่อนลง ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นหลัก

ตลาดที่แกว่งตัวในกรอบคือตลาดที่ราคาเคลื่อนไหวออกด้านข้างระหว่างระดับสูงกับระดับต่ำ ในตลาดลักษณะนี้ ฮิสโตแกรมจะสลับขึ้นเหนือและลงใต้เส้นศูนย์ซ้ำ ๆ โดยการสลับแต่ละครั้งคือการตัดกันของเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ ซึ่งมักไม่ตามมาด้วยการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง สัญญาณที่เกิดใกล้เส้นศูนย์มากก็มีน้ำหนักน้อยกว่าเช่นกัน เพราะเส้น MACD กับเส้นสัญญาณแทบไม่ห่างกัน

เทรดเดอร์หลายรายใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 คาบ เป็นตัวกรองแนวโน้มอย่างง่าย เมื่อราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 คาบ เทรดเดอร์เหล่านี้จะให้น้ำหนักกับสัญญาณขาขึ้นของฮิสโตแกรมมากกว่า และเมื่อราคาอยู่ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 คาบ ก็จะให้น้ำหนักกับสัญญาณขาลงมากกว่า

MACD histogram in a trending market with a fading pullback, compared with a ranging market where bars keep crossing the zero line

พฤติกรรมของตลาดที่มีแนวโน้มและตลาดที่แกว่งตัวในกรอบเป็นพื้นฐานของกลยุทธ์ฮิสโตแกรม MACD ส่วนใหญ่

กลยุทธ์ฮิสโตแกรม MACD

กลยุทธ์ฮิสโตแกรม MACD ส่วนใหญ่พัฒนาจากรูปแบบการเทรดสามแบบ

รูปแบบเทรดตามการย่อตัวในแนวโน้ม เฝ้าดูแท่งฮิสโตแกรมที่เริ่มหดกลับเข้าหาเส้นศูนย์ในช่วงที่ราคาย่อตัวสวนแนวโน้ม
รูปแบบเทรดตามไดเวอร์เจนซ์ ใช้ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นหรือขาลง โดยมีการตัดกันของเส้น MACD กับเส้นสัญญาณเป็นสัญญาณยืนยัน
รูปแบบเทรดตามการทะลุกรอบ มองหาฮิสโตแกรมที่แบนราบใกล้เส้นศูนย์ขณะที่ราคาอยู่ใกล้แนวรับหรือแนวต้าน ก่อนที่ราคาจะทะลุกรอบพร้อมกับแท่งที่เริ่มยาวขึ้นอีกครั้ง

รูปแบบการเทรดด้วยฮิสโตแกรม MACD แต่ละแบบต้องมีกฎสำหรับการเข้าเทรด การหยุดขาดทุน และการออกจากการเทรดของตัวเอง และแต่ละรูปแบบก็ใช้ไม่ได้ผลในตลาดบางสภาวะ กฎฉบับเต็ม ตัวอย่างการใช้งาน และวิธีใช้ MACD ร่วมกับอินดิเคเตอร์อื่นอยู่ในคู่มือกลยุทธ์การเทรด MACD

ข้อจำกัดของฮิสโตแกรม MACD

ฮิสโตแกรม MACD มีข้อจำกัดหลักห้าประการที่ส่งผลต่อทุกสัญญาณที่ให้

ฮิสโตแกรม MACD ล่าช้ากว่าราคา เพราะสร้างขึ้นจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ฮิสโตแกรมจึงตอบสนองหลังจากราคาเคลื่อนไหวแล้ว และไม่ได้คาดการณ์ราคา
ฮิสโตแกรมให้สัญญาณหลอกในตลาดที่แกว่งตัวในกรอบ ซึ่งแท่งจะสลับไปมารอบเส้นศูนย์โดยไม่มีแนวโน้มรองรับ
ไดเวอร์เจนซ์ของฮิสโตแกรม MACD อาจเกิดขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลานาน ก่อนที่ราคาจะกลับทิศ และบางครั้งราคาอาจไม่กลับทิศเลย
ฮิสโตแกรมไม่มีระดับซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปที่ตายตัว เหมือนกับดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เนื่องจากค่าฮิสโตแกรมขึ้นอยู่กับระดับราคาของตลาดนั้น
การใช้ฮิสโตแกรมเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ เทรดเดอร์จึงยืนยันสัญญาณฮิสโตแกรมด้วยราคาหรือเครื่องมืออื่น และใช้คำสั่งหยุดขาดทุน ซึ่งเป็นคำสั่งปิดการเทรดที่ราคาที่กำหนด เพื่อจำกัดผลขาดทุนเมื่อสัญญาณใช้ไม่ได้ผล

ยังมีอีกจุดที่อาจทำให้เข้าใจผิดเมื่อนำไปใช้งานบน MetaTrader เพราะหน้าต่าง MACD ตามค่าเริ่มต้นไม่ได้แสดงฮิสโตแกรมเลย

ฮิสโตแกรม MACD บน MT4 และ MT5

บน MetaTrader 4 (MT4) และ MetaTrader 5 (MT5) หน้าต่าง MACD แสดงเส้น MACD ในรูปแท่ง ส่วนอินดิเคเตอร์ Moving Average of Oscillator (OsMA) แสดงฮิสโตแกรม MACD ที่แท้จริง หน้าช่วยเหลือของ MetaQuotes สำหรับทั้งสองแพลตฟอร์มระบุว่า หน้าต่าง MACD แสดงเส้นสัญญาณเป็นเส้นประ โดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) 9 คาบของเส้น MACD แทน EMA ที่ใช้กันตามปกติ

ทั้งสองแพลตฟอร์มมี OsMA มาให้ในตัว โดยอยู่ที่เมนูแทรก (Insert), อินดิเคเตอร์ (Indicators), ออสซิลเลเตอร์ (Oscillators) ส่วนขั้นตอนการเพิ่ม MACD อยู่ในคู่มือกลยุทธ์การเทรด MACD โดย OsMA แสดงค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ ซึ่งก็คือฮิสโตแกรมที่อธิบายในคู่มือนี้ จากการตรวจสอบกราฟ EUR/USD บน MT4 และ MT5 เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 พบว่าค่า OsMA ตรงกับค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณในแต่ละแพลตฟอร์ม การเพิ่ม MACD และ OsMA ลงในกราฟเดียวกันจะแสดงเส้นทั้งหมดที่กล่าวถึงในคู่มือนี้ เนื่องจาก MetaTrader ใช้ SMA สำหรับเส้นสัญญาณ ค่าเส้นสัญญาณและ OsMA ของ MetaTrader จึงแตกต่างเล็กน้อยจากแพลตฟอร์มที่ใช้ EMA

รายการ	แพลตฟอร์มกราฟส่วนใหญ่	MACD ตามค่าเริ่มต้นของ MT4 และ MT5
สิ่งที่แท่งแสดง	ค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ (ฮิสโตแกรม)	เส้น MACD เอง
ค่าเฉลี่ยที่ใช้สำหรับเส้นสัญญาณ	EMA 9 คาบ	SMA 9 คาบ แสดงเป็นเส้นประ
วิธีดูฮิสโตแกรมที่แท้จริง	ดูได้ภายในหน้าต่าง MACD	เพิ่มอินดิเคเตอร์ Moving Average of Oscillator (OsMA)

MT4 and MT5 screenshots showing the MACD window bars as the MACD line with a dotted 9-period SMA signal, and OsMA as the true MACD histogram

คำถามที่พบบ่อย

ฮิสโตแกรม MACD เหมือนกับปริมาณการซื้อขายหรือไม่?

ไม่เหมือนกัน ฮิสโตแกรม MACD ไม่ใช่ปริมาณการซื้อขาย ฮิสโตแกรม MACD แสดงส่วนต่างระหว่างเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ ส่วนปริมาณการซื้อขายแสดงว่ามีการซื้อขายในตลาดนั้นมากน้อยเพียงใดในแต่ละคาบ ผู้เริ่มต้นมักสับสนระหว่างสองสิ่งนี้ เพราะทั้งคู่แสดงเป็นแท่งอยู่ใต้กราฟราคา

ฮิสโตแกรม MACD กับเส้น MACD ต่างกันอย่างไร?

เส้น MACD คือ EMA 12 คาบลบด้วย EMA 26 คาบ ส่วนฮิสโตแกรม MACD คือค่าเส้น MACD ลบด้วยค่าเส้นสัญญาณ

ฮิสโตแกรม MACD เป็นอินดิเคเตอร์นำหรืออินดิเคเตอร์ตาม?

ฮิสโตแกรม MACD เป็นอินดิเคเตอร์ตาม เนื่องจากสร้างขึ้นจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาในอดีต ฮิสโตแกรมมักเปลี่ยนทิศก่อนที่เส้น MACD กับเส้นสัญญาณจะตัดกัน แต่ทุกสัญญาณของฮิสโตแกรมยังคงเกิดขึ้นหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว

ควรตั้งค่าฮิสโตแกรม MACD เท่าใดจึงจะดีที่สุด?

ค่าเริ่มต้นของฮิสโตแกรม MACD คือ 12, 26 และ 9 และไม่มีการตั้งค่าใดที่ดีที่สุดสำหรับทุกตลาดหรือทุกกรอบเวลา การตั้งค่าที่เร็วขึ้นทำให้ฮิสโตแกรมตอบสนองเร็วขึ้น แต่ให้สัญญาณหลอกมากขึ้น ส่วนการตั้งค่าที่ช้าลงให้สัญญาณน้อยลงและมาช้ากว่า คู่มือกลยุทธ์การเทรด MACD อธิบายการตั้งค่าอื่น ๆ ไว้อย่างละเอียดเพิ่มเติม

รูปแบบราคา Gartley: ประเภท กฎเกณฑ์ และการวางแผนเทรด

รูปแบบ ABCD คืออะไร และเทรดอย่างไร

กลยุทธ์ Silver Bullet: ช่วงเวลาเทรดตามแนวทาง ICT กฎและวิธีการเทรด

Mitigation Block คืออะไร และเทรดอย่างไร

Trailing Stop คืออะไร ทำงานอย่างไร และใช้งานอย่างไร

รูปแบบการกลับตัวคืออะไร และเทรดอย่างไร?

รูปแบบการต่อเนื่องของแนวโน้มคืออะไร? ความหมาย ประเภท และกลยุทธ์การเทรด

โมเดลมาร์เก็ตเมกเกอร์ (MMXM): โมเดลฝั่งซื้อและฝั่งขายของ ICT ทำงานอย่างไร