Daily Financial Breakfast 12 พฤศจิกายน 2026: Rabobank รายงานการหารือเรื่องปลดซีอีโอ Nvidia ขณะที่อิหร่านระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่

ข่าวตลาดวันนี้: ประเด็นสำคัญ

• Rabobank รายงานว่า คณะกรรมการบริษัท Nvidia กำลังหารือเรื่องการปลดเจนเซน หวง ออกจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หลังมีข้อกล่าวหาเกี่ยวกับพฤติกรรมส่วนบุคคลและการจัดหาชิปให้จีน
• อิหร่านระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่จนกว่าผู้นำจะมีคำสั่งเป็นอย่างอื่น ขณะที่ Commerzbank รายงานคำกล่าวอ้างของอิหร่านว่า เรือบรรทุกน้ำมันอีกสองลำชนทุ่นระเบิด
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ 103.08 เนื่องจากตลาดปรับการคาดการณ์เพื่อสะท้อนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะที่ทองคำซื้อขายต่ำกว่า $4,000
• นักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 71 คนในผลสำรวจของ Reuters คาดว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 2.75% ในเดือนธันวาคม
• Atsushi Mimura เจ้าหน้าที่ระดับสูงด้านนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่น เตือนว่าค่าเงินเคลื่อนไหวเร็วเกินไป ขณะที่ USD/JPY ซื้อขายใกล้ระดับ 160 ส่วน Toichiro Asada กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น เตือนให้ระมัดระวังการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในช่วงที่การบริโภคอ่อนแอ
• Commerzbank ระบุว่า ตลาดสัญญาสวอปอ้างอิงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของอินเดียสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกือบ 90 จุดเบสิสภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2027
• Megan Greene ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวว่า การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในเชิงรุกเป็นแนวทางที่เหมาะสม เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการที่ภาคธุรกิจส่งผ่านต้นทุนเหล่านั้น
• เงินรูเปียห์ของอินโดนีเซียอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 18,272 รูเปียห์ต่อดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับสถานะตลาดเกิดใหม่ของประเทศ

ความเคลื่อนไหวของตลาด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐ

ในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Dow Jones ทรงตัวที่ประมาณ 52,580 ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี S&P 500 ลดลง 0.43% มาอยู่ที่ประมาณ 7,610 และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq 100 ลดลง 0.92% มาอยู่ที่ประมาณ 28,210

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะระดับ 5% เมื่อวันพุธ

การกำกับดูแลกิจการ

Rabobank รายงานว่าคณะกรรมการ Nvidia หารือเรื่องการปลดเจนเซน หวง

Rabobank ระบุในรายงาน Global Daily ว่า คณะกรรมการบริษัท Nvidia กำลังประชุมเพื่อหารือเรื่องการปลดเจนเซน หวง ออกจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร โดยอ้างถึงข้อกล่าวหาเกี่ยวกับพฤติกรรมส่วนบุคคล และข้อกล่าวหาว่าบริษัทวิ่งเต้นเพื่อให้สามารถจัดหาชิปให้จีนและได้จัดหาชิปให้จีน แม้มีมาตรการควบคุมการส่งออก

Rabobank เชื่อมโยงการหารือที่มีรายงานดังกล่าวกับข้อสงสัยเกี่ยวกับการบังคับใช้มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐและการค้าเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก รายงานนี้กล่าวถึงการพิจารณาของคณะกรรมการ ไม่ใช่การประกาศเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร และข้อกล่าวหาที่เป็นต้นเรื่องยังคงเป็นเพียงคำกล่าวอ้าง

ภูมิรัฐศาสตร์ & พลังงาน

อิหร่านระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิด ขณะมีรายงานเรือบรรทุกน้ำมันชนทุ่นระเบิด

Al Jazeera รายงานเมื่อวันพุธว่า พลจัตวา Kioumars Heidari รองเสนาธิการกองทัพอิหร่าน กล่าวว่า อิหร่านได้ปิดช่องแคบฮอร์มุซแล้ว และจะเปิดอีกครั้งก็ต่อเมื่อได้รับคำสั่งจากผู้นำการปฏิวัติเท่านั้น

Commerzbank ระบุว่า กองทัพเรือของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามอิหร่าน (IRGC) อ้างว่าเรือบรรทุกน้ำมันอีกสองลำชนทุ่นระเบิดขณะพยายามแล่นผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าว โดยมีรายงานว่าเรือทั้งสองลำเกิดไฟไหม้ ธนาคารยังระบุถึงการขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ที่หยุดชะงัก ราคาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 1.2% มาอยู่ที่ $92.63 ต่อบาร์เรล แม้โดยรวมในเดือนพฤศจิกายนราคาจะลดลงประมาณ 17% ก่อนหน้านั้น ในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายที่ประมาณ $85.00 ต่อบาร์เรล โดยปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า

Rabobank ระบุว่า การหารือด้านนโยบายของสหรัฐยังคงมีความเห็นแตกต่างกัน มีรายงานว่ารองประธานาธิบดีแวนซ์กำลังพิจารณาการเจรจาโดยตรงกับ Mohsen Rezai นักการเมืองสายแข็งของอิหร่าน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ วิจารณ์บันทึกความเข้าใจที่มีอยู่และเรียกร้อง “ชัยชนะอย่างเบ็ดเสร็จ” ด้าน Miller หัวหน้าคณะเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาว มีรายงานว่าสนับสนุนให้ดำเนินการปิดล้อมทางเศรษฐกิจต่อไปอย่างไม่มีกำหนด

Rabobank ยังระบุว่า การผลิตน้ำมันของซาอุดีอาระเบียฟื้นตัวกลับมาใกล้ระดับก่อนสงครามแล้ว นอกจากนี้ ธนาคารรายงานว่า Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ได้ย้ายครอบครัวไปอยู่ในฐานทัพทหารหลังเผชิญภัยคุกคามที่เชื่อมโยงกับอิหร่าน และ Miller, Rubio รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ และ Blanche รัฐมนตรีว่าการกระทรวงยุติธรรม ต่างก็พักอาศัยอยู่ในฐานทัพทหารเช่นกัน

นโยบายการเงิน & สกุลเงิน

ดัชนีดอลลาร์แตะ 103.08 หลังตลาดปรับคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของเฟด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับ 103.08 เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีและสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาสูงกว่าคาด และเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐแสดงความเห็นในทิศทางสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวด รายงานอัปเดตอีกฉบับในวันพฤหัสบดีระบุว่า ดัชนีอยู่ใกล้ระดับ 102.88 หลังจากแตะจุดสูงสุดดังกล่าว

Lee Hardman จาก MUFG กล่าวว่า ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ 28 จุดเบสิสภายในเดือนธันวาคม และ 43 จุดเบสิสภายในการประชุมเดือนมกราคม ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนการคาดการณ์ของตลาด ไม่ใช่มติด้านนโยบายที่ประกาศแล้ว ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ของสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน

ทองคำซื้อขายต่ำกว่า $4,000 ในวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม และอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ เมื่อวันพุธทองคำซื้อขายที่ $3,999 ลดลง 0.70% ก่อนจะอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ $3,985 ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชียวันพฤหัสบดี ทำให้สูญเสียกำไรส่วนใหญ่ที่ทำไว้ในสัปดาห์ก่อน

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักต่าง ๆ เมื่อวันพุธ USD/CHF เพิ่มขึ้นเกือบ 1% มาอยู่ที่ประมาณ 0.8335 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ ขณะที่ GBP/USD ลดลง 0.55% มาอยู่ต่ำกว่า 1.3300 ส่วน EUR/USD ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ และ AUD/USD เคลื่อนไหวใกล้ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม

ผลสำรวจ Reuters ชี้นักเศรษฐศาสตร์คาดตรงกันว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม

นักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 71 คนที่เข้าร่วมผลสำรวจของ Reuters ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 2.75% ในเดือนธันวาคม การคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์นี้เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจในเดือนถัดไป ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ ECB ประกาศแล้ว

ญี่ปุ่นเตือนเรื่องค่าเงินเคลื่อนไหวรวดเร็ว ขณะเยนซื้อขายใกล้ 160 ต่อดอลลาร์

Atsushi Mimura เจ้าหน้าที่ระดับสูงสุดด้านนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การเคลื่อนไหวของค่าเงินในช่วงที่ผ่านมาเร็วเกินไป พร้อมเสริมว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะลืมสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อนนี้” USD/JPY ซื้อขายที่ประมาณ 159.70 ลดลง 0.10% ในวันดังกล่าว หลังแตะระดับ 159.94 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือน

Societe Generale รายงานกรอบการเคลื่อนไหวในช่วงข้ามคืนที่ 159.48–159.95 เงินเยนอ่อนค่าลงเกือบ 1.25% ในช่วงสองวันก่อนหน้า ญี่ปุ่นใช้เงินสูงเป็นประวัติการณ์ถึง ¥15.4 ล้านล้านเพื่อซื้อเงินเยนในช่วงสามวันระหว่างวันที่ 30 กรกฎาคมถึง 3 สิงหาคม หลังเงินเยนอ่อนค่าไปอยู่ที่เกือบ 164 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบประมาณ 40 ปี

ขณะเดียวกัน Toichiro Asada กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น กล่าวว่า ธนาคารกลางจำเป็นต้องตระหนักว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานให้ลดลง เนื่องจากการบริโภคขาดแรงส่ง

ตลาดอัตราดอกเบี้ยอินเดียสะท้อนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเกือบ 90 จุดเบสิส

Commerzbank ระบุว่า ตลาดสัญญาสวอปอ้างอิงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของอินเดียสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสมเกือบ 90 จุดเบสิสภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 ธนาคารคาดว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนตุลาคมจะสูงกว่า 6% เมื่อเทียบรายปี จาก 5.5% ในเดือนกันยายน โดยอ้างถึงราคาน้ำมันที่สูง อุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่ง และผลจากฐานเปรียบเทียบที่ไม่เอื้ออำนวย

ในการทบทวนเดือนตุลาคม ธนาคารกลางอินเดียคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 6% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ตามด้วย 5.7% ในไตรมาสแรกของปี 2027 และ 5.6% ในไตรมาสที่สอง ตัวเลขเหล่านี้เป็นประมาณการ ไม่ใช่ข้อมูลเงินเฟ้อจริงที่เผยแพร่ในภายหลัง

Greene แห่ง BoE หนุนการคุมเข้มนโยบายเชิงรุก รับมือค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

Megan Greene กรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวเมื่อวันพุธว่า เป็นการเหมาะสมที่จะ “ปรับจุดยืนนโยบายการเงินของเราให้เข้มงวดขึ้นในเชิงรุก” โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่อัตราการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างจะค้างอยู่ในระดับสูง และภาคธุรกิจจะส่งผ่านต้นทุนเหล่านั้น

รูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 18,272 ต่อดอลลาร์

เงินรูเปียห์ของอินโดนีเซียอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 18,272 รูเปียห์ต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดี ก่อนที่ USD/IDR จะซื้อขายที่ประมาณ 18,260 ในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดเอเชีย การอ่อนค่าครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับสถานะตลาดเกิดใหม่ของอินโดนีเซีย ประเด็นเกี่ยวกับดัชนี MSCI และความไม่แน่นอนทางการเมือง