ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 1.3550 หลังข้อมูลสหรัฐที่อ่อนแอลงทำให้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง

GBP/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.3555 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันจันทร์
ข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐที่อ่อนแอลงได้ลดทอนคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
Pill จาก BoE ระบุว่า การเติบโตของสหราชอาณาจักรสนับสนุนเหตุผลสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

คู่ GBP/USD ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นสู่ใกล้ระดับ 1.3555 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เนื่องจากแรงคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลดลง เทรดเดอร์จะจับตารายงานการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกสหรัฐลดลงในเดือนกรกฎาคมเป็นครั้งแรกในรอบเก้าเดือน หลังแรงหนุนจากการคืนภาษีก้อนใหญ่เริ่มจางหายไป สัญญาณของข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อยู่ในระดับอ่อนยังซ้ำเติมการสูญเสีย ตำแหน่งงานอย่างไม่คาดคิดในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังของตลาดการเงินว่าเฟดจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายน

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 31% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ลดลงจาก 35% ทันทีหลังการประกาศรายงานยอดค้าปลีกสหรัฐ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

"สิ่งนี้ชี้ไปสู่การชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของการเติบโตในการใช้จ่ายผู้บริโภคที่แท้จริงในไตรมาส 3" Sal Guatieri นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก BMO Capital Markets กล่าว "เมื่อประกอบกับรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอลงและเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานที่ยังซบเซา ก็ยิ่งเพิ่มโอกาสที่ FOMC จะยังคงอดทนอีกครั้งในเดือนกันยายน" Guatieri กล่าวเสริม

Huw Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ระบุว่า ตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งกว่าคาดได้ตอกย้ำเหตุผลสำหรับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย Pill กล่าวว่า ข้อมูลที่แสดงว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรขยายตัว 0.4% ในไตรมาส 2 บ่งชี้ว่าประเทศไม่ได้กำลังมุ่งหน้าเข้าสู่ภาวะชะลอตัวรุนแรง

ปอนด์ได้รับแรงหนุน ขณะที่ท่าทีของ BoE ยังคงเข้มงวด

ตามมุมมองของนักกลยุทธ์จาก Scotiabank ปฏิทินข้อมูลโดยรวมให้ทิศทางใหม่ค่อนข้างจำกัด แต่การสื่อสารด้านนโยบายยังคงเป็นเสาหลักสำคัญที่หนุนปอนด์ พวกเขาระบุว่า แม้ “การประกาศข้อมูลพื้นฐานจะมีจำกัด” แต่การสื่อสารล่าสุดของ BoE “ยังคงมีท่าทีเข้มงวด” โดยเฉพาะความเห็นจาก Huw Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ ที่ “ยืนยันการเรียกร้องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” อคติไปทางการคุมเข้มนโยบายอย่างต่อเนื่องของ BoE นี้กำลังช่วยพยุงมุมมองเชิงบวกต่อ GBP แม้กระแสข้อมูลเศรษฐกิจใหม่จะค่อนข้างเงียบ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีโทนบวกเหนือเส้น SMA 100 วันซึ่งเป็นระดับสำคัญ

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วัน ทำให้แนวโน้มขาขึ้นล่าสุดยังได้รับการสนับสนุนในเชิงเทคนิค ราคาเริ่มขยับเข้าใกล้กรอบบนของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index ระยะ 14 วันอยู่ที่ 64 ซึ่งยังอยู่ในแดนบวกแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger บริเวณ 1.3595 ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 8 พฤษภาคมที่ 1.3637 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger ใกล้ 1.3435 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.3415; หากเกิดการย่อตัวลึกกว่านี้ อาจขยายลงไปสู่กรอบล่างของ Bollinger แถว 1.3273 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นหน่วยที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่สกุลเงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาด FX, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยอิงจากการบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอลง ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป