ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นสู่ระดับใกล้ 1.3550 ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง และตลาดจับตาข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร

GBP/USD ขยับสูงขึ้นใกล้ระดับ 1.3550 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร
เทรดเดอร์คาดว่ามีโอกาสเพียง 35% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
ข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรจะเป็นประเด็นสำคัญในช่วงต่อไปของวันอังคาร

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวขึ้นต่อสู่บริเวณ 1.3550 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวลงทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยรายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักรจะเป็นจุดสนใจในช่วงต่อไปของวันอังคาร

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ยอดค้าปลีกสหรัฐที่อ่อนแอ ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ออกมาต่ำกว่าคาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้ลดทอนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายน ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้เพียง 35% และมีโอกาส 69% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

Huw Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งกว่าคาดช่วยสนับสนุนเหตุผลในการปรับต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้น เพื่อนำเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย

ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย LSEG ตลาดการเงินได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรอย่างใกล้ชิดในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจให้สัญญาณบางอย่างเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ BoE โดยคาดว่าอัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรจะลดลงสู่ 4.8% ในเดือนมิถุนายน จาก 4.9% ในเดือนพฤษภาคม หากตัวเลขออกมาดีกว่าคาด อาจช่วยหนุน GBP เมื่อเทียบกับ USD ในระยะสั้น

ชุดข้อมูลสหราชอาณาจักรที่ทยอยประกาศยังคงทำให้เทรดเดอร์ปอนด์ระมัดระวัง

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ให้เห็นถึงบรรยากาศที่ระมัดระวังในตลาด โดยระบุว่า “ตลาดอาจระมัดระวังอยู่บ้างก่อนการประกาศชุดข้อมูลสหราชอาณาจักรในสัปดาห์นี้ ไม่ว่าจะเป็นค่าจ้าง การจ้างงาน CPI ยอดค้าปลีก เป็นต้น” พวกเขามองว่าข้อมูลที่จะประกาศออกมาในเร็ว ๆ นี้กำลังกระตุ้นให้นักลงทุนดำเนินการอย่างระมัดระวังกับปอนด์ แม้ว่าปัจจุบันจะซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดเมื่อเทียบกับ USD ก็ตาม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: มุมมองเชิงบวกของ GBP/USD ยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger โดยคู่เงินกำลังปรับตัวขึ้นเข้าใกล้กรอบบนของ Bollinger ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นในระยะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 64 ยังอยู่ในแดนบวกแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่งแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป

ในด้านขาลง แรงซื้อเริ่มต้นอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger บริเวณ 1.3440 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.3420 ซึ่งเป็นแนวรับที่ลึกลงไปแต่ยังคงช่วยพยุงราคาได้ ขณะที่กรอบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.3275 เป็นฐานแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไป ส่วนด้านขาขึ้น หากสามารถทะลุกรอบบนของ Bollinger ที่ 1.3605 ได้อย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อได้อีก แต่หากไม่สามารถผ่านแนวต้านนี้ได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวสะสมกำลังหรือการย่อตัวเชิงปรับฐานลงสู่โซนแนวรับที่กระจุกตัวอยู่บริเวณช่วงกลางของระดับ 1.34

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยบวกต่อ GBP เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป