คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ร่วงลงใกล้ระดับ $65.50 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

ราคาโลหะเงินอ่อนตัวลง หลัง Trump ปฏิเสธที่จะต่ออายุข้อตกลงกับอิหร่านและการปิดล้อมทางเรือยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่อ่อนแอและเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับปานกลางลดทอนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดสำหรับการประชุมเดือนกันยายนลดลงสู่ 35% จาก 47% ในเดือนที่แล้ว

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลงหลังจากปรับขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ $65.60 ต่อทรอยออนซ์ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร ราคาโลหะเงินปรับลดลงเนื่องจากเทรดยังคงระมัดระวังต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่โอกาสของข้อตกลงทางการทูตฉบับใหม่ระหว่างสหรัฐและอิหร่านลดน้อยลงหลังจากถ้อยแถลงของทั้งสองฝ่าย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ระบุว่าเขาไม่สนใจที่จะขยายข้อตกลงสันติภาพชั่วคราว โดยอ้างถึงการปิดล้อมทางเรือที่ท่าเรือของอิหร่านว่าเป็นหลักฐานถึงอำนาจต่อรองของวอชิงตัน และย้ำข้อเสนอของเขาที่จะประกาศให้เส้นทางน้ำสำคัญดังกล่าวเป็นดินแดนของสหรัฐภายใต้การควบคุมทั้งหมดของอเมริกา ขณะที่ Esmail Baghaei โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านยืนยันว่าข้อตกลงยังคงเป็นเรื่องที่ยากจะบรรลุเนื่องจากความซับซ้อนด้านความมั่นคงและ “พฤติกรรมขัดขวางขององค์ประกอบที่สร้างความเสียหาย” พร้อมยืนกรานว่าสหรัฐต้องยกเลิกการปิดล้อมก่อน

อย่างไรก็ตาม ราคาโลหะเงินอาจฟื้นตัวได้ท่ามกลางคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) การลดลงอย่างไม่คาดคิดล่าสุดของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในเดือนกรกฎาคม ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่อยู่ในระดับปานกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้ลดความคาดหวังของตลาดต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินในเดือนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ

ด้วยเหตุนี้ คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปจึงลดลงสู่ 35% จาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของเฟด

ตามมุมมองของนักกลยุทธ์จาก TD Securities ปัจจัยมหภาคหลายด้านที่มาบรรจบกันได้ผลักดันให้เกิดการปรับสถานะครั้งสำคัญในกลุ่มโลหะมีค่า โดยพวกเขาชี้ว่า “การผสมผสานระหว่างเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับปานกลาง ภาวะการจ้างงานของสหรัฐที่ซบเซา ความกังวลของตลาดที่มีน้อยว่าน้ำมันจะกลับมาพุ่งขึ้นครั้งใหญ่อีกครั้ง รวมถึงราคาที่ขยับเข้าสู่กรอบการซื้อขายที่สูงขึ้นอย่างชัดเจน ได้กระตุ้นให้ผู้จัดการกองทุนเพิ่มสถานะซื้อทองคำอย่างจริงจัง” ในมุมมองของพวกเขา ปัจจัยแวดล้อมดังกล่าวได้สนับสนุนให้นักลงทุนให้น้ำหนักกับทองคำมากขึ้น ขณะที่ราคากำลังสร้างฐานอยู่ในกรอบการซื้อขายที่แข็งแกร่งขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $65.60 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 50 วัน การที่ EMA ระยะสั้นอยู่เหนือ EMA ระยะยาวยิ่งตอกย้ำโทนแนวโน้มเชิงบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ 60.51 ยังคงอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีโอกาสปรับขึ้นต่อได้ตราบใดที่โลหะเงินยังยืนเหนือแนวรับแบบไดนามิกเหล่านี้ ดัชนีความเชื่อมั่นต่อเฟดที่ชะลอลงสู่ 134.61 บ่งชี้ถึงฉากทัศน์นโยบายที่เข้มงวดน้อยลงสำหรับโลหะเงิน

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่ EMA 9 วันบริเวณ $64.27 ตามด้วย EMA 50 วันที่ $63.33 และมีฐานแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปบริเวณเส้นแนวนอนใกล้ $55.63 ส่วนด้านบน แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่แนวต้านแนวนอนแถว $90.03 โดยโครงสร้างปัจจุบันบ่งชี้ว่าการอ่อนตัวลงสู่บริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มาบรรจบกันอาจดึงดูดแรงซื้อได้ ขณะที่แนวต้านด้านบนดังกล่าวยังไม่ถูกทดสอบ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะในระดับที่น้อยกว่าทองคำ ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดดันราคา พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็มีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่าสำหรับเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป