แรงขายดอลลาร์แคนาดาดูเหมือนจะยังลังเล เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยหักล้างผลกระทบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดา

USD/CAD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในแดนบวก แม้ยังขาดแรงซื้อต่อเนื่อง
ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงบั่นทอนค่า Loonie และช่วยหนุนราคา
USD ที่อ่อนค่าจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติม ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด

คู่เงิน USD/CAD พยายามต่อยอดจากการเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาขึ้นในวันจันทร์ได้อย่างยากลำบาก แม้ยังคงมีอคติเชิงบวกในระหว่างวัน ท่ามกลางความกังวลว่าสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาอาจทวีความรุนแรงขึ้น ราคาสปอตปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.3800 เล็กน้อย เพิ่มขึ้นเกือบ 0.30% ในวันเดียวกัน และในตอนนี้ดูเหมือนว่าจะยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามวันจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ทำไว้เมื่อวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สหรัฐฯ ประกาศเก็บภาษีนำเข้า 50% กับสินค้าจากแคนาดามูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในวันเสาร์ หลังการเจรจาการค้าระหว่างสองประเทศล่มลงในวันศุกร์ เพื่อตอบโต้ นายกรัฐมนตรีแคนาดา Mark Carney กล่าวว่า ประเทศจะเรียกเก็บภาษีตอบโต้ของตนเองตั้งแต่วันที่ 8 กันยายนเป็นต้นไป ปัจจัยนี้ ประกอบกับการอ่อนตัวลงเล็กน้อยของราคาน้ำมันดิบ บั่นทอนค่า Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และเป็นแรงหนุนต่อคู่เงิน USD/CAD

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบมากกว่าสามเดือน ท่ามกลางโอกาสที่ลดลงสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) นอกจากนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าจะเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวอย่างน้อยสองเท่า โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สิ่งนี้ยิ่งกดดัน USD และจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน USD/CAD

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Scott Bessent มีกำหนดประกาศมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านที่เขาเรียกว่าเข้มงวดที่สุดในประวัติศาสตร์ ในงานแถลงข่าววันจันทร์ ด้าน Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ตอบโต้ด้วยการเตือนว่า สาธารณรัฐอิสลามจะระงับการส่งออกน้ำมันทั้งหมดผ่านช่องแคบฮอร์มุซและทุกพื้นที่อื่นในอ่าวเปอร์เซีย หากสงครามเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป

Rezaei เสริมว่า ประเทศใดก็ตามที่เข้าร่วมมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ จะถูกมองว่าเป็นการกระทำสงครามต่ออิหร่าน ซึ่งทำให้เบี้ยความเสี่ยงจากสงครามยังคงอยู่ในตลาด ปัจจัยนี้อาจเป็นแรงหนุนต่อราคาน้ำมันดิบและ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย จึงควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเชิงรุกตามทิศทางในคู่เงิน USD/CAD ดังนั้น จำเป็นต้องเห็นแรงซื้อต่อเนื่องที่แข็งแกร่งเพื่อยืนยันว่าราคาสปอตได้สร้างฐานในระยะใกล้แล้ว

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้นภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ 1.3844 โดยแนวต้านดังกล่าวน่าจะจำกัดการฟื้นตัวใด ๆ ที่สูงกว่าระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับขึ้นในช่วงเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน ที่ 1.3815 อย่างไรก็ตาม หากแข็งค่าต่อเนื่อง ราคาสปอตอาจปรับขึ้นสู่ระดับ retracement 50% ที่ 1.3897 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1.3980 และระดับ 23.6% ที่ 1.4081 ก่อนถึงบริเวณจุดสูงสุดของรอบใกล้ 1.4246 ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 78.6% ที่ 1.3698 ก่อนถึงบริเวณจุดต่ำสุดของสวิงก่อนหน้าราว 1.3549 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการขาดทุนเพิ่มเติม หากแรงกดดันขาลงในปัจจุบันยังคงต่อเนื่อง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ ภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป