คาดการณ์ราคา Ethereum: ETH ทรงตัวแม้ตลาดอนุพันธ์อ่อนแรง

ราคา Ethereum วันนี้: $2,690

• Open interest ของ Ethereum ลดลง 500K ETH ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา แม้อัตราส่วนเลเวอเรจจะลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
• ฝั่ง Taker ในสัญญา ETH perpetuals เอนเอียงลงเล็กน้อย
• ETH ยังคงเคลื่อนไหวสะสมกำลังใกล้ระดับ $2,700

Ethereum (ETH) ทรงตัวอยู่เล็กน้อยต่ำกว่าระดับ $2,700 ในวันศุกร์ ขณะที่ความอ่อนแอในตลาดอนุพันธ์ยังคงดำเนินต่อไป

Open interest (OI) ในสัญญาฟิวเจอร์ส Ethereum ลดลงสู่ 12.71 ล้าน ETH ในสัปดาห์นี้ โดยลดลงราว 500K ETH ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา OI ใช้วัดมูลค่ารวมของสัญญาที่เปิดอยู่และยังไม่ถูกชำระในตลาดอนุพันธ์

ในแง่ของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ OI เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ $34.5 พันล้าน ซึ่งเป็นระดับเดียวกับเดือนพฤษภาคม แต่ราคาสูงขึ้น 15% สะท้อนการมีส่วนร่วมของเลเวอเรจที่อ่อนแอ

ในทำนองเดียวกัน Estimated Leverage Ratio (ELR) ซึ่งใช้วัดอัตราส่วนระหว่าง open interest ของสินทรัพย์กับปริมาณสินทรัพย์สำรองแบบสปอตบนกระดานเทรด ลดลงต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม การลดลงของอัตราส่วนนี้บ่งชี้ถึงการเปิดรับเลเวอเรจที่ลดลงและตลาดอนุพันธ์ที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ขณะเดียวกัน Net Taker Volume ของ ETH ยังคงอยู่ในแดนลบมาตั้งแต่สัปดาห์แรกของเดือนกันยายน ตัวชี้วัดนี้ใช้วัดส่วนต่างระหว่างปริมาณการซื้อและการขายของเทรดเดอร์ ETH perpetual futures ที่ใช้คำสั่งแบบ market order แม้โดยปกติแล้วตัวชี้วัดนี้จะบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ฝั่ง Long หรือ Short กำลังครองตลาด แต่ในช่วงขาขึ้นขนาดใหญ่ การตีความตัวชี้วัดนี้มีความซับซ้อนมากขึ้น

ในช่วงขาขึ้นของเดือนพฤศจิกายน 2024 และกรกฎาคม 2025 ตัวชี้วัดนี้แสดงค่าติดลบอย่างมาก ขณะที่ราคา ETH พุ่งขึ้นแรง ในช่วงเวลาดังกล่าว นักลงทุนกำลังทำ basis trade โดยเก็บเกี่ยวส่วนต่างราคาจำนวนมากในสัญญาฟิวเจอร์ส ETH อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่การปรับขึ้นของราคาไม่เด่นชัดมากนัก ตัวชี้วัดนี้อาจกำลังสะท้อนมุมมองของเทรดเดอร์

Taker Buy Sell Ratio ซึ่งเป็นสัดส่วนของปริมาณการซื้อและการขายใน ETH perpetuals ก็ลดลงเล็กน้อยต่ำกว่า 1 เช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของมุมมองในตลาดอนุพันธ์ของ ETH

นอกจากนี้ ออปชัน ETH จำนวน 789,000 ETH ซึ่งมีมูลค่าตามสัญญารวม $2.1 พันล้าน มี max pain ที่ $2,380 และมีอัตราส่วน put/call อยู่ที่ 0.67 จะหมดอายุในวันศุกร์ ตามข้อมูลสดจาก Greeks ตัวเลขดังกล่าวคิดเป็น 40% ของ open interest ในออปชัน ETH

ออปชันคือสัญญาที่ให้นักลงทุนมีสิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่ราคากำหนดไว้ก่อนวันที่ระบุ ซึ่งช่วยเพิ่มมิติในการบริหารความเสี่ยง

แม้จะมีการหมดอายุรายไตรมาสครั้งใหญ่ ซึ่งคาดว่าจะก่อให้เกิดความผันผวนในระยะสั้น แต่ราคายังคงเคลื่อนไหวอย่างสงบในขณะนี้

แนวโน้มทางเทคนิคของ Ethereum: ETH เคลื่อนไหวสะสมกำลังใกล้ $2,700

Ethereum มีการล้างพอร์ตมูลค่า $55.82 ล้านในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา นำโดยการล้างพอร์ตฝั่ง Short มูลค่า $27.9 ล้าน

บนกราฟรายวัน ETH ยังคงมีอคติขาขึ้นในเชิงบวก เนื่องจากราคาทรงตัวใกล้ $2,700 หลังดีดตัวบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) โมเมนตัมยังคงเป็นบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน เคลื่อนไหวใกล้ 64 และ Stochastic Oscillator (Stoch) อยู่แถว 74 ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะขาขึ้นที่ยังแข็งแกร่ง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ $2,626 ตามมาด้วยเส้น EMA 20 วันที่ $2,575 และฐานรับใกล้เคียงอีกระดับที่ $2,544 ก่อให้เกิดโซนอุปสงค์ที่หนาแน่น ซึ่งจำเป็นต้องถูกทะลุลงก่อนจึงจะส่งสัญญาณแรงกดดันการปรับฐานที่ลึกขึ้นไปยัง $2,431 และเส้น EMA 50 วันที่ $2,393

ในด้านขาขึ้น แนวต้านระยะใกล้อยู่ที่ $2,786 ก่อนถึงแนวต้านที่สูงกว่าที่ $2,894 หากทะลุเหนือระดับเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปสู่แนวต้านสำคัญถัดไปใกล้ $3,177 ซึ่งเป็นจุดที่รอบขาขึ้นปัจจุบันอาจต่อยอดไปสู่การปรับตัวขึ้นที่รุนแรงมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม.)