ฟรังก์สวิสร่วงเกือบ 1% ขณะดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดใหม่ของปี

USD/CHF พุ่งเกือบ 1% แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่อง
เงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกว่าคาดและถ้อยแถลงของเฟดที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด หนุนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่แข็งกร้าวยิ่งขึ้น
ทิศทางนโยบายที่แตกต่างกันระหว่างเฟดกับ SNB กดดันฟรังก์สวิส

USD/CHF พุ่งเกือบ 1% ในวันพุธ แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่าง ๆ หลังการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เปลี่ยนแปลงอย่างมาก ณ เวลาที่เขียน คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.8335 โดยปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงซื้อ หลังข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐที่สูงกว่าคาดและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวยิ่งขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.96 สูงกว่าจุดสูงสุดเดิมของปีที่ 102.94 ซึ่งทำไว้ในเดือนตุลาคม

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% แต่ชะลอลงจาก 0.6% ในเดือนกันยายน ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน เท่ากับอัตราในเดือนกันยายน และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2%

ตัวเลขเงินเฟ้อดังกล่าวยิ่งหนุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติม เพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงยืดเยื้อ ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด กล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนธันวาคม หาก CPI พื้นฐานออกมาที่ 0.3% หรือสูงกว่า นอกจากนี้ ลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส และแอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ต่างสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมเช่นกัน

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ขณะนี้ตลาดสะท้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้เต็มที่แล้ว โดยให้โอกาส 87.1% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps และโอกาส 12.9% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในขนาดที่มากกว่าที่ 50 bps นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2027

แนวโน้มนโยบายเฟดและ SNB ยังคงกดดันฟรังก์สวิส

ทางฝั่งสวิตเซอร์แลนด์ ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในกรอบเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งสวนทางกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐกับสวิตเซอร์แลนด์ยังคงเอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างชัดเจน

อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อสวิตเซอร์แลนด์ก็เริ่มเร่งตัวขึ้นเช่นกัน โดยเงินเฟ้อผู้บริโภครายปีเร่งขึ้นเป็น 1.5% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี โดยมีสาเหตุหลักจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น

มาร์ติน ชเลเกล ประธาน SNB กล่าวเมื่อต้นเดือนนี้ว่า ธนาคารกลางจะไม่ลังเลที่จะปรับนโยบายการเงิน หากเสถียรภาพด้านราคาถูกคุกคาม เขาระบุว่าเงินเฟ้อในสวิตเซอร์แลนด์ขณะนี้มีแรงขับเคลื่อนหลักจากราคาเชื้อเพลิงและพลังงาน พร้อมเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายจะติดตามความเสี่ยงของผลกระทบเงินเฟ้อรอบสองอย่างใกล้ชิด ชเลเกลยังย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังคงเป็นเครื่องมือหลักของ SNB แม้อาจใช้การแทรกแซงตลาดเงินตราต่างประเทศหากจำเป็น

ค่าฟรังก์สวิสวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของฟรังก์สวิส (CHF) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในวันนี้ โดยฟรังก์สวิสอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.64%	0.52%	0.66%	0.41%	0.24%	0.68%	1.00%
EUR	-0.64%		-0.11%	0.02%	-0.21%	-0.39%	0.07%	0.36%
GBP	-0.52%	0.11%		0.13%	-0.12%	-0.30%	0.18%	0.47%
JPY	-0.66%	-0.02%	-0.13%		-0.24%	-0.42%	0.05%	0.33%
CAD	-0.41%	0.21%	0.12%	0.24%		-0.18%	0.29%	0.58%
AUD	-0.24%	0.39%	0.30%	0.42%	0.18%		0.49%	0.76%
NZD	-0.68%	-0.07%	-0.18%	-0.05%	-0.29%	-0.49%		0.29%
CHF	-1.00%	-0.36%	-0.47%	-0.33%	-0.58%	-0.76%	-0.29%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกฟรังก์สวิสจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของ CHF (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป