การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ฟื้นตัวแข็งแกร่งเหนือ 1.1550 โดยแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ครบถ้วน

EUR/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 1.1585 ในช่วงต้นการซื้อขายภาคยุโรปวันพุธ
คู่นี้ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน โดยมีแรงส่งจาก RSI ในแดนขาขึ้น
แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 1.1614 ขณะที่แนวรับเริ่มต้นที่ควรจับตาอยู่ที่ 1.1570

คู่ EUR/USD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 1.1585 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ยูโร (EUR) ขยับแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังผลสำรวจ ZEW ของเยอรมนีออกมาดีกว่าคาด ขณะที่ Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อของวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่า ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจจากผลสำรวจ ZEW ของเยอรมนีอยู่ที่ 34.2 ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 26.3 ก่อนหน้า และดีกว่าที่คาดไว้ที่ 30.00 ส่วนดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันจากผลสำรวจ ZEW ปรับดีขึ้นสู่ -61.1 ในเดือนสิงหาคม จาก -77.6 ในเดือนกรกฎาคม แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ที่ -68.8

ขณะนี้ตลาดการเงินกำลังกำหนดราคาไปในทิศทางที่ ECB จะเดินหน้าวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดย ECB Watch Tool บ่งชี้ถึงความน่าจะเป็น 90% ถึง 94% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 2.50% ในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปซึ่งมีกำหนดในวันที่ 9 กันยายน

ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวแข็งแกร่ง แม้คาดการณ์ต่อเฟดจะผ่อนคลายลง

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของมุมมองต่อตลาดดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากการประกาศข้อมูลเมื่อสัปดาห์ก่อนที่ “ช่วยลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด” ยังไม่ได้นำไปสู่การปิดสถานะซื้อดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ พวกเขาชี้ว่า “DXY ยังคงได้รับแรงหนุนเหนือระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 99.185” ซึ่งตอกย้ำว่าแนวโน้มนโยบายที่ผ่อนคลายลงยังไม่ได้แปลเป็น “แรงขายครั้งใหญ่” ในดัชนีดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีโทนเชิงบวกในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มพื้นฐานที่ยังสร้างสรรค์หลังฟื้นตัวจากแนวรับบริเวณแถบล่างใกล้ 1.1364 โมเมนตัมยังสนับสนุน โดยดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 63.8 สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาด แต่กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป มากกว่าจะเข้าสู่เขตดังกล่าวอย่างชัดเจน

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 17 สิงหาคมที่ 1.1614 อุปสรรคถัดไปอยู่ที่แถบบนของ Bollinger ใกล้ 1.1650 ซึ่งเป็นบริเวณที่ความพยายามปรับขึ้นอาจเริ่มชะลอตัว

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ 1.1570 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger ที่ 1.1505 การย่อตัวที่ลึกกว่านี้จะมองไปที่ฐานล่าสุดบริเวณแถบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.1365 เพื่อรักษาแนวโน้มฟื้นตัวในภาพกว้าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดอย่าง GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป